Daha yüksek ipotek oranları enflasyonu düşürmeye nasıl yardımcı olur? İşte bir açıklayıcı.

The merkez bankası geçen hafta federal fon oranını yüzde 0.5 veya yarım puan artırdı. Fed, 2000 yılından bu yana bir toplantıda federal fon oranını yarım puan artırmamıştı.

%0.5'lik artış, "şahin" veya agresif bir şekilde enflasyon karşıtı bir hareket olarak kabul ediliyor. Önde gelen Fed yetkilileri, haftalardır normalden daha büyük bir oran artışı sağlayacaklarını ima ediyorlardı ve ipotek oranları Mart ortasından Nisan sonuna kadar yaklaşık yüzde dörtte üç oranında tırmanarak, şimdiden beklentiyle keskin bir şekilde yükselmişti.

Gayrimenkul bilgileri ve analitiği sağlayıcısı CoreLogic'in baş ekonomist yardımcısı Selma Hepp, “Son haftalarda yapılan konuşmalar çok daha şahin bir duruşla ilgiliydi ve faiz oranlarındaki bu artış gerçekten de burada gerçekleşti” diyor.

Okuyun: 'Ev satışlarındaki pandemi patlaması bitti': Mortgage oranları, Fed'in konut piyasasına baskı yapmasıyla 2009'dan bu yana en yüksek seviyeye yükseldi

Fed'in ipotek ve hisse senedi faiz oranlarına etkisi

Fed'in artışı, bazılarının doğrudan, bazılarının ise dolaylı olarak diğer faiz oranlarının yükselmesine neden olacaktır.

Daha yüksek bir federal fon oranı, ayarlanabilir oran üzerinden alınan oranları doğrudan artıracaktır. ev sermayesi kredi limitleri. Bir veya iki fatura döngüsü içinde %0.5 artacaklar. HELOC olarak da adlandırılan bu krediler genellikle ev tadilatları için ödeme yapmak için kullanılır.

Fed'in ayrıca Mart ve Nisan aylarında istikrarlı bir şekilde yükselen ipotek oranları üzerinde dolaylı bir etkisi var çünkü piyasalar bu artışın geleceğini biliyordu. Mortgage oranları muhtemelen tırmanmaya devam edecek çünkü Fed bu döngüde federal fon oranını sadece iki kez artırdı ve piyasalar birkaç artış daha bekliyor.

Ulusal Emlakçılar Birliği baş ekonomisti Lawrence Yun, 30 yıllık ipotek oranının bu yıl federal fon oranından çok daha fazla arttığını kaydetti. Yun bir e-postada, "Bu, piyasanın bu yıl yaklaşık sekiz ila 10 tur [Fed] faiz artışı fiyatladığını gösteriyor" dedi. "Enflasyon yükselirse, Fed'in daha agresif olması gerekecek ve bu ipotek oranlarını daha da artıracak."

Pahalı ipotekler enflasyonu nasıl düşürür?

Tipik olarak, Fed federal fon oranını bir seferde %0.25 artırır. Ama hiç kimse bugünün ekonomisine tipik demez. bu Enflasyonun göstergesi olan Tüketici Fiyat Endeksi Mart'ta yüzde 8.5'e ulaştı., 40 yılı aşkın süredir en yüksek seviyesi. Fed, federal fon oranını her zamanki artışın iki katına çıkararak enflasyonda sarsılma konusundaki ciddiyetini gösteriyor.

Fed Başkanı Jerome Powell, 2 Nisan'da Uluslararası Para Fonu tarafından sunulan bir panelde yaptığı konuşmada, "Yüzde 21'lik enflasyonu geri almak için araçlarımızı kullanmaya gerçekten kararlıyız" dedi.

Ev satın alma maliyetlerini artırmayı, kaçak fiyat artışları üzerinde kontrolü zorlamak için garip bir yol olarak düşünebilirsiniz. Ancak daha yüksek ipotek oranları, hızla artan ev fiyatlarını engelleyebilir, çünkü birçok ev alıcısı aylık ödemeyi düşünerek alışveriş yapıyor. İpotekler daha pahalı hale geldikçe, ev alıcıları daha az maliyetli evler için alışveriş yapmaya zorlanabilir, bu da ev fiyatlarındaki artış hızını yavaşlatabilir ve dolayısıyla enflasyonu azaltabilir.

Birinin varsayımsal örneğini alın kim karşılayabilir İpotek anaparası ve faizi için ayda 1,700 dolar ve Şubat ayında bir ev için alışverişe başlayanlar. O zamanlar, 30 yıllık sabit faizli ipotek ortalama %4 civarındaydı. Diyelim ki ev avcımız, 30 yıllık ipotek oranının %5.25 civarına yükseldiği Nisan ayı sonlarında başarılı bir teklifte bulundu. Faiz artışının bu alıcının borç alabileceği tutarı nasıl etkilediği aşağıda açıklanmıştır:

• %4'te, alıcı 356,100 $ borç alabilir.

• % 5.25 ile alıcı 307,900 dolarlık bir ipotek alabilir - borçlanma kapasitesinde 48,200 dolarlık bir kayıp.

HELOC borçluları ve ev satıcıları korunmuyor

Daha yüksek faiz oranları, ev alıcılarından daha fazlasını etkiler. HELOC borçluları ve ev satıcıları için de matematiği değiştiriyorlar.

Değişken oranlı HELOC'lardaki faiz oranları, federal fon oranı ile aynı adım içinde hareket eden asal orana bağlıdır. HELOC'larında bakiyesi olan ev sahipleri, faiz oranı arttıkça faiz maliyetlerinin arttığını görebilirler. Bir HELOC'a borçlu olunan her 50,000 ABD Doları için, % 0.5'lik bir faiz oranı artışı, aylık faizi 20.83 ABD Doları artırır.

Ev satıcıları, daha yüksek ipotek oranlarının satın alınabilirliği azalttığını akılda tutmalıdır. Alıcıların ön onaylarının birkaç hafta önceki düşük oranlar yerine mevcut ipotek oranlarına dayalı olup olmadığını kontrol etmek faydalı olabilir.

Ve günümüzün daha yüksek ipotek oranlarında ev alabilen daha az insanla birlikte, satıcılar artık birden fazla teklif çekmeye güvenemeyeceklerini keşfedebilirler. Bu durum, bir fiyat belirlenirken dikkate alınmaya değerdir.

Ayrıca bakınız: Roe v. Wade bozulursa, kürtajı hemen yasaklayacak 'tetikleyici' yasalara sahip eyaletlerdeki emlak piyasalarına ne olur?

Mayıs ipotek oranları

Mortgage oranlarının Mayıs ayında düşmesinden çok yükselmesi muhtemel, çünkü Merkez Bankası Haziran ve Temmuz toplantılarında kısa vadeli faiz oranlarını yarım puanlık artışlarla artırmaya devam edeceğine dair sinyaller gönderebilir. Merkez bankası para politikasına bu tür agresif bir yaklaşım izlerse, ipotek oranları neredeyse kesinlikle artacak.

Bunun yerine ipotek oranları düşerse, en olası neden jeopolitik bir kriz olacaktır.

Nisan ayında ne oldu

Mart sonunda ipotek oranlarının yükselmeye devam edeceğini tahmin etmiştim çünkü yükselmeleri bitmedi. Bu tahmin, kalkıştan üç dakika sonra bir uçağın penceresinden dışarı bakıp uçağın bir süre daha tırmanmaya devam edeceğini tahmin etmeye eşdeğerdi. Başka bir deyişle, tahmini derin analize dayandırmadım. Mecazi olarak pencereden dışarı baktım.

doğru tahmin ettim. Mortgage oranları tavan yaptı. 30 yıllık ipotek oranı, Mart ayındaki %5.09'den Nisan'da %4.37'a yükseldi.

NerdWallet'dan Daha Fazla

Holden Lewis, NerdWallet için yazıyor. E-posta: [e-posta korumalı]. Twitter: @@HoldenL.