olduğunu kaç kez okudunuz veya duydunuz? S&P 500 yılda %10 getirisi var mı? Etrafta dolaşmak kolay bir numara. Ancak, bu sayı yanlışsa, emeklilik planlamanız için korkunç sonuçlar doğurabilir.
Ne yazık ki, S&P 500 yılda %10'a yakın bir yerde geri dönmüyor. Gerçek ortalama getiri — ayarlandıktan sonra enflasyon , temettüleri yeniden yatırmak ve vergi ödemediğinizi varsaymak bunun neredeyse yarısıdır.
Şimdiye kadar %10 ortalama yıllık getiri vaat eden sık alıntılanan rakam nasıl? Her şey birden fazla ortalama olduğu gerçeğine bağlı, ancak yatırım getirileriniz için yalnızca bir tanesi gerçekten önemli.
S&P 500'ün Ortalama Yıllık Getirisi, Açıklandı Yeterince büyük bir veri kümesi sağlamak için 1990'ın ilk gününde yatırım yapmaya başladığınızı varsayalım. S&P 500 353'da 1989'te kapandı, ancak on yıllar boyunca tırmanarak 3,693 Eylül 23'de 2022'te kaldı. Bu oldukça büyük bir sıçrama!
Bu dönem boyunca ortalama yıllık getiriyi hesaplarsanız, yılda %11.1'e ulaşırsınız. Bu, en sık okuduğunuz sayıdır.
Ayrıca anlamsız.
%11.1 yıllık getiri, basit ortalama veya aritmetik ortalama. Tüm yıllık getirileri ve kayıpları toplar, ardından veri kümesindeki toplam yıl sayısına böler. Paranız bu şekilde birleşmez.
Örnek vermek gerekirse, iki yıldır yatırımcı olduğunuzu varsayalım. İlk yılda %100 getiri elde edersiniz. İkinci yılda %50 kaybedersiniz. Basit ortalama bize, iki yıllık kariyerinizde ortalama yatırım getirilerinizin %25 olduğunu söyler. Ancak, aslında başladığınız parayla aynı miktarda paranız var, yani %0 geri dönüşünüz var.
Bunun nedeni, paranızın geometrik ortalama , daha yaygın olarak bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) olarak adlandırılır.
Yukarıdaki örneği tekrar gözden geçirelim. 1990'ın ilk gününde yatırım yapmaya başladıysanız, şunları elde edersiniz:
%11.1'lik basit bir ortalama getiri %8.1'lik bir CAGR Enflasyona göre ayarlanmış %4.6'lık bir CAGR Enflasyona göre düzeltilmiş ve tüm temettüleri yeniden yatırdığınız varsayılarak %5.3'lük bir CAGR Tüm ortalamalar, iadelerinizde herhangi bir vergi ödemediğinizi varsayar. Bu biraz kafa karıştırıcı, değil mi? Bu, çok tembelce savrulan %10'luk yıllık getiri rakamının esasen yarısı. Aşırı basitleştirmenin sonuçları vardır.
10 yıl boyunca %40 yıllık getiri elde edeceğinizi varsayarsanız, başlangıç yatırımınız %4,426 büyüyecektir. 5.3 yıl boyunca yıllık %40 getiri elde edeceğinizi varsayarsanız, başlangıç yatırımınız %689 büyüyecektir. Bu, emeklilik planlamanız için oldukça büyük bir farkı temsil ediyor.
Zenginlik İnşa Etmek İçin En İyi Fikirler Gerçek zamanlı ticaret uyarıları, önemli piyasa olaylarının analizi ve önemli fırsatlarla portföyünüzü büyütmenize yardımcı olan, yalnızca üyelere açık bir yatırım kulübü.
Gerçek Zamanlı İşlem Uyarıları Portföye 24/7 Erişim Portföy Fiyat Hedefleri DAHA FAZLA ÖĞREN
Verilerde Ders Var mı? Başlangıç yılı, uzun vadeli CAGR'yi etkiler. Genel olarak konuşursak, piyasa zirvelerinde ve çok yıllı düşüşlerde yatırılan para için uzun vadede daha düşük getiri elde edersiniz.
Tüm temettüleri yeniden yatırdığınızı ve vergi ödemediğinizi varsayarak, enflasyonu ayarlarken 500 Eylül 23'ye kadar S&P 2022 getirilerini göz önünde bulundurun:
Dot Com Bubble'ın sonu olan 2.7 yılının ilk gününden itibaren %1999'lik bir CAGR 2.2 yılının ilk yılı olan 2000 yılının ilk gününden itibaren %XNUMX'lik bir CAGR düzeltme Dot Com Balonu'ndan sonra 2.8 yılının ilk gününden itibaren %2001'lik bir CAGR 3.6 yılının ilk gününden itibaren %2002'lik bir CAGR 5.0 yılının ilk gününden itibaren %2003'lik bir CAGR Tarihsel bağlamda, S&P 500, 1995'ten başlayarak arka arkaya beş yıl boyunca çift haneli yüzdelerle yükseldi, ancak 2000'den başlayarak art arda üç yıl boyunca çift haneli yüzdelerle geriledi.
2003'te kenarda oturup geriye dönüp bakmanın gücü, yirmi yıl sonra üstün uzun vadeli getirilere yol açabilirdi. Piyasaların 2020 ve 2021'deki aşırılıklardan düzeltme yaptığı benzer bir döneme girebileceğimizi düşünürsek, sermayeyi korumak için en iyi yaklaşım kenarda oturmak olabilir. Bu benim için bile şaşırtıcı!
Bu yaklaşımla ilgili zorluk, ne zaman geri adım atılacağını bilmektir. Çoğu bireysel yatırımcı için, hisse senetlerine maruz kalma durumlarında ani değişiklikler yapmak pratik değildir. Bir sonraki en iyi strateji, portföyünüze uzun bir süre boyunca istikrarlı katkılarda bulunmaktır, bu da iyi zamanlarda ve kötü zamanlarda hisse satın almanızı sağlayacaktır. Ayrıca, yukarıdaki sayılar yalnızca takvim yıllarının ilk gününü kullanır - zamanlama söz konusu değildir. Belki de bireysel yatırımcılar 2024 veya 2025'in ilk gününde tam olarak geri dönmekten daha iyi olur.
Kaynak: https://www.thestreet.com/investing/how-much-does-the-sp-500-return-annually?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo