'Sonunda ne kadar harcardım?' 10 milyon dolarlık varlığım var ve bir mali müşavir tutmayı düşünüyorum. Yine de bu bana ne kadara mal olacak?

Soru: Uygun bir varlık yönetimi oranı nedir? Yönetimim altında 10 milyon dolarlık varlıklar olurdu ve değişen bir ücret skalası olacağını varsayıyorum. Bu doğru mu? Ve ne kadar harcardım? (Bir mali müşavir mi arıyorsunuz? İhtiyaçlarınızı karşılayan bir planlayıcı ile eşleşmek için bu aracı kullanabilirsiniz.)

Cevap: Finans sektöründe, birçok farklı türde ücret yapısı vardır; bu, ücretlerin tüm finansal danışmanlarda standart olmadığı anlamına gelir. Ancak yatırım yapılacak 10 milyon dolarlık varlıkla, kayan bir ölçek elde edeceğinizi varsaymakta haklısınız. Founder-Spark Financials'ten sertifikalı finansal planlamacı Danielle Miura, "Yönetim altındaki varlıklara göre ücret alan bir mali müşavir genellikle yıllık %1 civarında bir ücret alır, ancak %1 yönetim ücreti bir kişinin toplam varlık miktarına bağlı olarak dalgalanabilir" diyor. . On Talents Financial Planning'den sertifikalı finansal planlayıcı Kaleb Paddock, ilk birkaç milyon için tipik olarak kabaca %1 ücretin geçerli olduğunu ve ardından, bir müşterinin yönetilen her bir artımlı milyon için daha düşük bir yüzde ödediği bu yapıyı takip eden sözde şelale planı olduğunu söylüyor. .

Yeni bir danışman mı arıyorsunuz veya mevcut bir danışmanla ilgili bir sorununuz mu var? E-posta [e-posta korumalı].

Tipik RIA varlık yönetimi firmaları için çeşitli AUM sınır değerlerinde uygulanacak şelale planının türüne gelince, Paddock aşağıdakilerin çok yaygın bir ücret planı olduğunu söylüyor: İlk 2 milyon $ = %1.00; sonraki 1 milyon $ = %0.90; sonraki 1 milyon $ = %0.80; sonraki 1 milyon dolar = %0.70 ve 5 milyon dolardan fazlası %0.50'dir.

Ancak kayan bir ölçek elde edebilmeniz, yapmanız gerektiği anlamına gelmez. Aslında, 29,000 milyon dolar yönetilirse yılda 3 dolara, 44,000 milyon dolar yönetilirse yılda 5 dolara ve 69,000 milyon dolar yönetilirse yılda 10 dolara mal olabilir. Paddock, "Gördüğünüz gibi, yönetilen miktarın artmasından başka hiçbir doğal nedenden dolayı ücretler çok hızlı bir şekilde kontrolden çıkıyor, müşteri için daha fazla zaman, uzmanlık veya değer katılmış olması gerekmiyor" diyor.

Bazı danışmanlar, yalnızca sabit bir ücret talep ediyor, Paddock, yönetimi altında 1 milyon doları aşan müşteriler için genellikle daha faydalı bir yol olduğunu söylüyor. Paddock, "1 milyon doların altında, yatırım yönetimine ek olarak kapsamlı vergi planlaması, emlak planlaması, nakit akışı planlaması ve daha fazlası varsa, %1 AUM ücret yapısı mantıklı olabilir" diyor. Ancak milyon doların üzerinde, sabit bir fiyat yapısının, oyundaki teşvikleri anladıklarında en iyi şekilde çalışabileceğini ve genel olarak sermaye piyasalarının paralarını kimin yönettiğine bakılmaksızın zamanla yükseldiğini söylüyor. (Bir mali müşavir mi arıyorsunuz? İhtiyaçlarınızı karşılayan bir planlayıcı ile eşleşmek için bu aracı kullanabilirsiniz.)

Sabit bir ücrete dayalı olarak ücret alan bir mali müşavir, yılda 2,000 ila 10,000 $ arasında herhangi bir ücret alabilir ve ücretler genellikle mali müşavirin becerileri ve deneyiminin yanı sıra müşterinin ihtiyaçlarına göre belirlenir. “Bir müşteri karmaşık ticari vergi tavsiyesi arıyorsa, muhtemelen yalnızca yatırım tavsiyesine ihtiyaç duyan birinden daha fazla ücretlendirilecektir. Genellikle sabit ücret danışmanlarının ücretlerini belirlemek için kullandıkları kayan bir skalası olacaktır," diyor sertifikalı finansal planlamacı Danielle Mirua Kurucu-Spark Financials. 

Ancak sabit ücret danışmanıyla çalışmaya karar vermeden önce, hangi hizmetleri sağladıklarını net bir şekilde anlamak önemlidir. Miura, "Bir avukata benzer şekilde, bazı danışmanlar saatlik ücrete göre ücret alır, ancak saatlik ücretler 200 ila 400 dolar arasında değiştiğinden, bu yapı genellikle karmaşık mali durumları olanlar için yararlı değildir" diyor.

Yılda 40 saatin saatte 500 ABD Doları ile çalıştığı tahmin edilirse, bir müşteri ister yönetilen 20,000 milyon ABD Doları ister yönetilen 5 milyon ABD Doları olsun, yıllık 15 ABD Doları ödeyecektir. Paddock, "Yapılan iş ve uzmanlığın, vakaların büyük çoğunluğunda portföyün büyüklüğü ile hiçbir bağlantısı yoktur ve ek karmaşıklık olduğu durumlarda, bir danışman sadece çalışılan saat tahminini ayarlayabilir ve sabit fiyatı buna göre ayarlayabilir" diyor. Bununla birlikte, Paddock'a göre, herhangi bir tek müşterinin, özellikle ilişkinin ilk bir ila iki yılından sonra, yılda 20 saatten fazla fiili çalışma gerektirdiği çok şüphelidir. 

Bununla birlikte, Heritage Road Advisors'dan sertifikalı finansal planlayıcı Paul Henderson, piyasanın heyecanına kapılmaya eğilimliyseniz, duygusal yatırım kararları almaya kıyasla %1'lik bir yönetim ücretinin size para kazandırabileceğini söylüyor. Henderson, "Tabii ki, yalnızca %1'lik bir ücret karşılığında yatırım önerileri alıyorsanız, yeni bir danışman almanın zamanı geldi" diyor.  

Yeni bir danışman mı arıyorsunuz veya mevcut bir danışmanla ilgili bir sorununuz mu var? E-posta [e-posta korumalı].