Faiz artışı enflasyonu nasıl yavaşlatır?

Federal Rezerv bugün gösterge oranını tekrar yükseltmeye hazır görünüyor ve hatta dağıtabilir 28 yıldaki ilk üç çeyrek puanlık artış.

Merkez bankasının, yaklaşık 40 yıldaki en kötü enflasyonu ele almak için hedef federal fon oranını tekrar yükseltmesi muhtemeldir.

Enflasyon yüksek kaldığı için önceki beklentide olduğu gibi hızlı hareket edebilir ve faiz oranlarını 75 baz puan yerine 50 baz puan yükseltebilir. Bir baz puan %0.01'e eşittir.

Invest in You'dan daha fazlası:
Mali durumunuza bir bahar temizliği mi yapmak istiyorsunuz? İlk olarak, organize olun
İşte emeklilikte borcunuzu yönetmek hakkında bilmeniz gerekenler
Finansal başarı bulmak ister misiniz? İşte nasıl başlayacağınız

In Mayıs'ta enflasyon %8.6 arttı, analistlerin beklediğinden daha fazla ve 1981'den bu yana en hızlı şekilde. Yine de, zaten daha yüksek fiyatlar ile boğuşan tüketiciler, cüzdanlarına yük bindiriyor, artan borçlanma maliyetlerinin enflasyonu düşürmeye nasıl yardımcı olacağını merak ediyor olabilirler.

Indeed'in kıdemli bir üyesi olan Tara Sinclair, “Nüfusumuzun daha önce böyle enflasyon oranlarını görmemiş olan büyük kesimlerine çok yabancı olan bu hızlı fiyat artışlarını görünce, tipik tüketici için bu gerçekten anlaşılması zor bir şey” dedi. İşe Alma Laboratuvarı. "Ve sonra tüm bunlarda Fed'in karmaşık rolünü anlamaya çalışmak çok kafa karıştırıcı."

İşte bilmeniz gerekenler.

Federal Rezerv'in ekonomiyle ilgili birkaç ana hedefi vardır: maksimum istihdamı teşvik etmek, fiyatları sabit tutmak ve makul uzun vadeli faiz oranlarını sağlamak.

Genel olarak, merkez bankası enflasyonu yıllık %2 civarında tutmayı hedefliyor, bu rakam pandemiden önce geride kalan bir rakam.

Enflasyonla savaşmanın ana aracı faiz oranlarıdır. Columbia Üniversitesi İşletme Okulu'nda yardımcı doçent olan Yiming Ma, bunu ticari bankalar için kısa vadeli borçlanma faiz oranı belirleyerek ve ardından bu bankaların faiz oranlarını tüketicilere ve işletmelere ileterek yaptığını söylüyor.

Daha yüksek oran etkiler kredi kartlarından ipoteklere ve araba kredilerine kadar her şey için ödediğiniz faiz, borçlanmayı daha pahalı hale getirir. Öte yandan, tasarruf hesaplarındaki oranları da artırır.

Ancak daha yüksek faiz oranları enflasyonda nasıl sarsılır? Uzmanlara göre ekonomiyi yavaşlatarak yardımcı oluyorlar.

Bankrate baş finansal analisti Greg McBride, “Fed, faiz oranlarını gerektiğinde gaz pedalı veya ekonomide fren olarak kullanıyor” dedi. "Enflasyonun yüksek olmasıyla, faiz oranlarını yükseltebilir ve bunu enflasyonu kontrol altına almak için ekonomideki frenleri pompalamak için kullanabilirler."  

Temel olarak, Fed politika yapıcıları, tüketicilerin ve işletmelerin herhangi bir yatırım yapmaktan vazgeçmeleri için borçlanmayı daha pahalı hale getirmeyi, böylece talebi soğutmayı ve umarım fiyatları düşürmeyi hedefliyor.

McBride, fiyatların şu anda hızla artmasının ana nedenlerinden biri olan tedarik zinciri sorunlarını hafifletmenin ikincil bir etkisi olabileceğini söyledi. Yine de merkez bankası bu sorunu doğrudan etkileyemez veya çözemez, dedi.

“Tedarik zinciri bir sorun olduğu sürece, muhtemelen enflasyonu artıran aşırı ücret artışlarıyla” mücadele edeceğiz.

Ekonomistler için temel endişe, Fed'in faiz oranlarını çok hızlı yükseltmesi ve talebi çok fazla azaltarak ekonomiyi durdurması.

Bu, işletmeler işçileri işe almayı bırakırsa veya hatta işten çıkarırsa daha yüksek işsizliğe yol açabilir. Politika yapıcılar gerçekten faiz artırımlarını aşarsa, ekonomiyi resesyona sokabilir ve şimdiye kadar kaydettiği ilerlemeyi durdurabilir ve tersine çevirebilir.

Indeed Hiring Lab'den Sinclair, ekonomide enflasyonu tedavi etmenin kanseri kemoterapiyle tedavi etmeye benzediğini söyledi.

“İşleri yavaşlatmak için ekonominin bazı kısımlarını öldürmeniz gerekiyor” dedi. "Hoş bir tedavi değil."

Tabii ki, herhangi bir işlem için biraz zaman alacak Ekonomiyi etkilemek ve enflasyonu düşürmek için. Bu nedenle Federal Açık Piyasa Komitesi, oranları ne kadar ve ne sıklıkla artıracağına karar vermek için ekonomik verileri dikkatle izliyor.

Gaz gibi emtia fiyatlarını da artıran Ukrayna'daki savaş nedeniyle de bazı belirsizlikler var. Fed, savaşın ABD ekonomisini nasıl engellediğini izlemek ve buna göre hareket etmek zorunda kalacak.

Sinclair, Fed oranları yükselttiğinde, insanların enflasyonda herhangi bir iyileşmeden önce bu artışların olumsuz taraflarını görmelerinin muhtemel olduğunu söyledi.

Temel olarak bu, tüketicilerin borç para almak için daha fazla ödeme yapması gerekebileceği ve yine de benzin pompası ve markette daha yüksek fiyatlar görebileceği anlamına gelir. Bu senaryo, ücretlerin arttığını gören ancak enflasyona ayak uyduramayan düşük gelirli işçiler için özellikle zor.

Elbette ideal olarak, merkez bankası, ekonominin çok fazla ek işsizlik yaratmadan fiyatları aşağı çekecek kadar yavaşlaması için oranları kademeli olarak yükseltmek ister. Fed resesyondan kaçınmak istiyor stagflasyon olasılığı - ekonomi yavaşlarken enflasyonun yüksek kaldığı bir durum.

Sinclair, "Bu ipte dikkatlice yürümeleri gerekiyor," dedi.

KAYDOL: Money 101, haftalık olarak gelen kutunuza gönderilen 8 haftalık finansal özgürlük kursudur. İspanyolca versiyonu için Dinero 101, buraya tıklayın.

ÇIKIŞ YAPMAK: Uzman, emeklilikte tasarruf için 'eski sözleşme' artık işe yaramayacak, diyor: Stratejinizi nasıl değiştireceğiniz aşağıda açıklanmıştır ile meşe palamudu + CNBC

Açıklama: NBCUniversal ve Comcast Ventures şirketinin yatırımcıları meşe palamudu.