2022'de Nasıl Yatırım Yapmalısınız?

2022 sona yaklaşıyor ve yatırımcılar için zor bir yıl oldu. Çoğu varlık sınıfı, sektör ve ülke şu ana kadar yıl boyunca negatif getiriler gördü. Bu, arka plana karşı ABD enflasyonu neredeyse %8'de seyrediyor. Bu, enflasyona göre ayarlanmış terimlerdeki getirilerin önemli ölçüde daha kötü olduğu anlamına gelir. Bununla birlikte, bazı olumlu geri dönüşler oldu. Şimdiye kadar yıl için en iyi getiriyi hangi varlıklar ve stratejiler sundu?

Kısa Vadeli Sabit Gelir

Kısa vadeli devlet sabit gelirinin daha iyi performans gösteren varlıklar arasında yer alması, 2022'nin ne kadar kötü geçtiğini anlatıyor. Bu, piyasalar için çok zayıf yıllarda gerçekleşebilir, en son örnek, bir başka zayıf yıl olan 2018'dir.

Daha uzun vadeli sabit getirili yatırımlar, keskin düşüşle genellikle para kaybetti. 2022'de faiz oranlarında artış. Bununla birlikte, 12 aylık devlet tahvilleri şu anda %5'in hemen altında bir getiri sunuyor, bu hala enflasyon oranının altında, ancak bu tek haneli getiri, 2022'de şimdiye kadarki diğer varlıkların çoğundan daha iyi getiri sağladı. 2022'ye girerken verimler neredeyse sıfır olsa bile.

Emtialar Güçlü Bir Yıl Daha Yaşıyor

Sektör düzeyinde, emtialar bir kez daha 2021'e benzer bir yıldız performans sergiledi. Enerji ve madencilik, yıl boyunca güçlü bir şekilde olumlu getiri sağlayan pazarın en iyi performans gösteren sektörleri arasında yer aldı. Durgun enerji ve temel malzemeler, S&P 10'ün %500'unun altında yer alıyor. Bu, buradaki güçlü getirilerin neden ABD endekslerini pozitife çevirmek için yeterli olmadığını açıklamaya yardımcı oluyor.

Petrol sahası hizmetleri de, yüksek petrol fiyatlarının üretimde artan yatırımlara yol açmaya başlamasıyla fayda sağladı. Ayrı olarak, savunma sektöründeki şirketler, Ukrayna savaşının askeri teçhizat harcamalarını artırmasından yararlandı.

Latin Amerika'dan Daha Güçlü Ülke Performansı

Ülke düzeyinde Latin Amerika, 2022'de ülke düzeyinde daha iyi bir yatırım performansı gördü. Bu ülkeler genellikle hisse senedi endekslerinde enerji ve madenciliğe daha yüksek ağırlık vermekten yararlandı. Brezilya, Meksika ve Şili, şimdiye kadar 2022 için güçlü bir performans sergiledi.

Türkiye de zayıf bir 2021'den toparlanarak harika bir yıl geçirdi. Bu ülkelerin performansı, 2022'de ABD'li yatırımcılar için dış piyasalar için getirileri genellikle zorlayan doların güçlenmesi bağlamında daha etkileyici oldu.

2023'e Bakmak

2023'ün yatırımcılar için 2022 kadar kötü geçme olasılığı daha düşük. Örneğin, getirilerin genel olarak olumsuz olduğu 2018'den sonra, 2019'daki getiriler çok daha olumluydu. Yine de kötü bir 2023 imkansız değil, 1930'lar, 1980'ler ve 2000'lerde ABD piyasaları için art arda negatif getiri yılları örnekleri oldu ve S&P 500, tarihsel olarak yüksek olan 20x kat kazançla işlem görüyor. Dünyanın çoğu enflasyon, artan faiz oranları ve durgunluk korkularından kaynaklanan risklerle karşı karşıya kalmaya devam ediyor.

2022 gibi muhtemelen getirilerin zayıf olacağı bir yılın ardından, çeşitlendirilmiş portföylerin kısa vadede para kaybedebilse de, tıpkı 2022'nin birkaç yıl boyunca gösterdiği gibi, getirilerin tarihsel olarak daha fazla olduğunu hatırlamak da önemlidir. güçlü. 2022, çoğu varlık için zorlu bir yıl oldu ve sağlam temellere dayanan bir yatırım yaklaşımından vazgeçmek için mutlaka bir neden değil.