Bir zamanlar İsviçre bankacılık sektörünün gururu olan Credit Suisse'in gözden düşmesi, hafifleme belirtisi göstermiyor.
Kuşatılmış borç veren bu hafta kendisini birden fazla cephede yangınlarla mücadele ederken buldu.
İlk olarak, İsviçre mali düzenleyicisi, Silicon Valley Bank'ın (SVB) çöküşünün ardından Credit Suisse ve diğer İsviçreli borç verenleri "yakından izlediğini" söyledi.
İkincisi, banka raporlama ve kontrol prosedürlerinde “maddi zayıflıklar” olduğunu kabul etmek zorunda kaldı. Üçüncüsü, uzun süreli bir müşteri çıkış dalgasının henüz tersine dönmediğini ortaya çıkardı.
Ve son olarak, en büyük hissedarı Çarşamba sabahı işletmeye daha fazla nakit enjekte etmeyi reddetti.
Bankanın Zürih borsasında işlem gören hisseleri, erken işlemlerde beşte birden fazla düşerek, SVB'nin çöküşünün tetiklediği daha geniş piyasa kargaşasının ortasında, haftalık toplam düşüşü yüzde 30'un üzerine çıkardı.
Yine de güven krizi bu haftaki ayaklanmadan önce geliyor: hisse fiyatı şimdi yılın başından bu yana yaklaşık beşte iki ve son 12 ayda neredeyse dörtte üç oranında düştü.
Radikal bir revizyon planı başlatan bankanın yeni CEO'su Ulrich Körner, Salı günü sabır dileyerek çıktı.
Bloomberg TV'ye konuşan Körner, "Hisse fiyatlarındaki gelişmeden kimse memnun değil, ancak biz elimizden geleni yapıyoruz ve bu planımızın uygulanmasıdır" dedi.
Paydaşlara karşı artan sabırsızlığının bir işareti olarak şunları ekledi: "Üç yıllık bir dönüşüm dedik ve iki ay sonra gelip 'Neden her şey bitmedi?' diyemezsiniz."
Credit Suisse'in son iki yıldaki son sorunlarının uzun listesi şunları içeriyor: riskten korunma fonu patlamalarına maruz kalma; Mozambik'te 475 milyon dolarlık bir skandal; gaf eğilimli başkanının hızla ayrılması; kara para aklama mahkumiyeti; artan para çekme; ve yıllık 6.5 milyar sterlin kayıp.
Körner, Credit Suisse'in kendi yarattığı sorunların dışında, Avrupa bankacılığının bulaşmasına ilişkin artan korkularla da uğraşmak zorunda.
Pazartesi günü, Credit Suisse'in kredilerinde temerrüde düşeceğine dair bahisler, iki ABD'li borç verenin iflas etmesinin ardından rekor seviyelere ulaştı.
Credit Suisse'in iyi belgelenmiş zayıflıklarının 167 yaşındaki borç verenin temerrüde düşme riskini artırmasından korkan kredi temerrüt takaslarına para akıtıldı - belirli temerrüt kriterleri karşılanırsa bir geri ödemeyi tetikleyerek yatırımcıları sıkıntıya karşı korumak için tasarlanmış bir yatırım .
Fiyatlandırma kaynağı CMAQ'ya göre, Credit Suisse için beş yıllık kredi temerrüt takasları Pazartesi günü 36 baz puan artarak 453 baz puanlık rekor seviyeye ulaştı.
İsviçre mali düzenleyicisi FINMA, Credit Suisse ve rakip UBS'nin hisse fiyatlarının Pazartesi günü keskin bir şekilde düşmesinin ardından durumu takip ettiğini söyledi.
Credit Suisse'in hisseleri Salı günü düşmeye devam ederek yüzde 2 daha düştü, UBS ise toparlanarak yüzde 3 yükseldi.
FINMA, "durumu yakından izlediğini" belirterek şunları ekledi: "FINMA, denetlediği bankaların ve sigorta şirketlerinin ilgili kurumlara doğrudan ve dolaylı maruz kalma durumunu değerlendiriyor.
"Amaç, herhangi bir kümelenme riskini ve bulaşma potansiyelini erken bir aşamada belirlemektir."
Yine de Körner, kargaşanın ortasında iyimser kalmaya çalıştı. Salı günü, bankanın işten çıkarma dalgasında beklenenden daha hızlı ilerleme kaydetmesinden memnun olduğunu söyledi ve müşteri güveninin geri döndüğüne dair işaretler olduğunu ekledi.
"Dün girişler aldık, bu olumlu bir işaret diyebilirim. Hatta dün maddi açıdan iyi girişler gördük.”
Körner bunun bir trendin tersine dönmesinin başlangıcı olacağını umsa da, tek bir günlük giriş yatırımcı baskısını bastırmaya yetmeyecek.
Banka, faaliyet raporunda müşteri çıkışlarının çok daha düşük seviyelere indiğini ancak henüz tersine dönmediğini ortaya koydu.
Geçen yılın son çeyreğinde yaklaşık 120 milyar dolara ulaşan bir rakam olan borç verenden para çeken müşteri dalgasının ortasında, bankanın bir yeniden yapılandırma planı sunma yeteneği konusunda Credit Suisse'in piyasa endişeleri bir süredir rahatsız ediliyor.
Geçen ay, Citigroup'ta analist olan Andrew Coombs, bankanın notunu düşürdü ve şunları söyledi: "Yönetim akışlar, sermaye ve likidite konusunda bir miktar güvence sağlarken... aynı zamanda CEO'nun bir başkasına işaret etmesiyle kârların gelecekteki gidişatı hakkında ciddi sorular gündeme getirdiler." 2023'te 'önemli' kayıp.”
Ekim ayında Körner, 9,000 kişiyi işten çıkarmayı, odağını yatırım bankacılığından zengin müşterilerinin servetini yönetmeye kaydırmayı ve Suudi Arabistan'ın en büyük bankasından 1.5 milyar İsviçre Frangı (1.3 milyar sterlin) yatırım almayı içeren üç yıllık bir geri dönüş planını açıkladı.
Revizyonun bir parçası olarak, Credit Suisse'in yatırım bankası da bölünecek.
Banka, tedarik zinciri finans grubu Greensill Capital ve aile ofisi Archegos'un iflasının ardından 2021'de ikiz darbelere göğüs gererek banka için uzun bir kriz dönemini tetikledi.
Bu iki skandal, müşterilerinin varlıklarının 10 milyar $ (8 milyar £) dondurulmasına ve 5.5 milyar $ ticaret kaybına yol açtı.
Geçen hafta, Credit Suisse, yaralanmaya daha fazla hakaret eklemek için, ABD'li düzenleyiciler tarafından önceki dosyalarına ilişkin on birinci saatlik bir sorgulamanın ardından yıllık raporunun yayınlanmasını ertelemek zorunda kaldı.
Gecikmenin nedeni Salı günü bankanın, skandalın vurduğu borç verene son darbede son iki yıldır raporlama ve kontrol prosedürlerinde "maddi zayıflıklar" tespit ettiğini söylemesiyle ortaya çıktı.
Açıklamada, "Yönetim, mali tablolarındaki önemli yanlışlık riskini belirlemek ve analiz etmek için etkili bir risk değerlendirme süreci tasarlamadı ve sürdürmedi" denildi.
Körner, konuyu "çok güçlü bir şekilde" ele aldığını belirterek, şirketin 2022 veya önceki yıllara ait mali sonuçları üzerinde herhangi bir etkisinin olmadığını da sözlerine ekledi.
Körner'in kuşkusuz kıskanılacak bir işi var. İhtiyacı olan tek şeyin zaman olduğunu söylüyor: “Kesinlikle doğru olanı yapıyoruz, üstesinden gelmek biraz zaman alıyor. Kaybettiğimiz her şeyi geri almak istiyoruz. Ve oraya vardığımızda, bunun ötesine geçip işi yeniden büyütüyoruz.”
Yatırımcılar huzursuz olmaya başlıyor ve sözden çok eylem görmek isteyecekler.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-warns-material-weakness-091540284.html