En Kötü Sektör ETF'lerinden Nasıl Kaçınılır 1Ç23

Soru: Neden bu kadar çok ETF var?

Yanıt: ETF ihracı kârlıdır, dolayısıyla Wall Street satılacak daha fazla ürün yaratmaya devam eder.

En kötü ETF'lerden kaçınmak için kullanabileceğiniz üç kırmızı bayrağı belirlemek için firmamın verilerinden yararlanıyorum:

1. Yetersiz Likidite

Bu sorun, kaçınılması en kolay olanıdır ve benim tavsiyem basittir. Varlıkları 100 milyon dolardan az olan tüm ETF'lerden kaçının. Düşük likidite seviyeleri, ETF'nin fiyatı ile elinde bulundurduğu menkul kıymetlerin temel değeri arasında bir tutarsızlığa yol açabilir. Küçük ETF'ler ayrıca genellikle daha düşük ticaret hacmine sahiptir, bu da daha büyük teklif sorma spreadleri yoluyla daha yüksek ticaret maliyetleri anlamına gelir.

2. Yüksek Ücretler

ETF'ler ucuz olmalı, ancak hepsi değil. Buradaki ilk adım, ucuzun ne anlama geldiğini karşılaştırmaktır.

Ortalama veya ortalamanın altında ücret ödediğinizden emin olmak için, yalnızca toplam yıllık maliyeti %0.51'in altında olan ETF'lere yatırım yapın; bu, firmamın kapsadığı 287 ABD Hisse Senedi Sektörü ETF'sinin yıllık ortalama toplam maliyetidir. Ağırlıklı ortalama %0.24 ile daha düşük, bu da yatırımcıların paralarını nasıl düşük ücretli ETF'lere yatırma eğiliminde olduklarını gösteriyor.

Şekil 1, ETFis Serisi Trust InfraCap MLP ETF'nin (AMZA) en pahalı sektör ETF'si olduğunu ve Schwab US GYO ETF'sini göstermektedir. CHS
en ucuzudur. AdvisorShares (BEDZ, EATS) en pahalı ETF'lerden ikisini sağlarken, Fidelity FENİ
, FSTA,FNCL
ETF'ler en ucuzları arasındadır.

Şekil 1: 5 En Pahalı ve En Pahalı Sektör ETF'leri

Yatırımcıların kaliteli varlıklar için yüksek ücretler ödemesine gerek yoktur. Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY), Şekil 1'de en iyi sıralanan sektör ETF'sidir. FENY'nin nötr Portföy Yönetimi notu ve %0.09 toplam yıllık maliyeti, ona çok çekici bir not kazandırmaktadır. VanEck Steel ETF (SLX), genel olarak en iyi sıralamaya sahip sektör ETF'sidir. SLX'in çok cazip Portföy Yönetimi derecelendirmesi ve %0.61 toplam yıllık maliyeti de ona çok çekici bir puan kazandırıyor.

Yıllık toplam maliyeti %0.08 gibi düşük olmasına rağmen, Schwab US REIT ETF (SCHH) zayıf hisse senetlerine sahip ve çok çekici olmayan bir not alıyor. Bir ETF ne kadar ucuz görünürse görünsün, kötü hisse senetlerine sahipse performansı kötü olacaktır.

3. Zavallı Holdingler

Bir ETF'nin holdingi, genel performansı belirlemede maliyetlerinden daha fazla ağırlığa sahiptir. Bu nedenle, zayıf varlıklardan kaçınmak, kötü ETF'lerden kaçınmanın en önemli (ve en zor) kısmıdır. Şekil 2, her sektördeki en kötü varlık veya portföy yönetimi derecelerine sahip ETF'leri göstermektedir.

Şekil 2: En Kötü Holdinglere Sahip Sektör ETF'leri

yatırım (PSCM
, PSCC,PXJ
, PSCF), Şekil 2'de diğer tüm sağlayıcılardan daha sık görünmektedir, bu da en kötü varlıklara sahip en fazla ETF'yi sundukları anlamına gelir.

Tidal Konut GYO Geliri ETF'si (HAUS), tahmini genel derecelendirmeme göre Şekil 2'deki en kötü derecelendirilmiş ETF'dir. State Street SPDR S&P İnternet ETF'si XWEB
, State Street SPDR S&P Health Care Equipment ETF XHE
, ProShares Çevrimiçi Perakende ETF'si YALNIZCA
, ABD Küresel Jetleri ETF'si JETLER
, Fidelity MSCI Yardımcı Programlar Endeksi ETF'si GELECEK
, ve Invesco Dynamic Oil & Gas Services ETF (PXJ) de çok çekici olmayan bir tahmine dayalı genel derecelendirme kazanıyor, bu da yalnızca düşük stok tutmaları değil, aynı zamanda yüksek toplam yıllık maliyet talep etmeleri anlamına geliyor.

İçindeki Tehlike

Varlıklarını analiz etmeden bir ETF satın almak, işini ve mali durumunu analiz etmeden bir hisse senedi satın almak gibidir. Farklı bir şekilde ifade etmek gerekirse, bir ETF'nin performansı yalnızca sahip oldukları kadar iyi olduğundan, ETF varlıkları hakkında araştırma yapmak gereklidir.

ETF'NİN HOLDİNGİNİN PERFORMANSI – ÜCRETLER = ETF'NİN PERFORMANSI

Açıklama: David Trainer, Kyle Guske II ve Italo Mendonça belirli bir hisse senedi, sektör veya tema hakkında yazmak için herhangi bir ücret almıyorlar.