En Kötü Sektör ETF'lerinden Nasıl Kaçınılır 2Ç22

Soru: Neden bu kadar çok ETF var?

Cevap: ETF ihracı kârlıdır, bu nedenle Wall Street satacak daha fazla ürün üretmeye devam ediyor.

Çok sayıda ETF'nin, bir yatırımcı olarak çıkarlarınıza en iyi şekilde hizmet etmekle pek ilgisi yoktur. En kötü ETF'lerden kaçınmak için kullanabileceğiniz üç kırmızı bayrak belirlemek için daha güvenilir ve özel temel verilerden yararlanıyorum:

1. Yetersiz Likidite

Bu sorun, kaçınılması en kolay olanıdır ve benim tavsiyem basittir. Varlıkları 100 milyon dolardan az olan tüm ETF'lerden kaçının. Düşük likidite seviyeleri, ETF'nin fiyatı ile elinde bulundurduğu menkul kıymetlerin temel değeri arasında bir tutarsızlığa yol açabilir. Küçük ETF'ler ayrıca genellikle daha düşük ticaret hacmine sahiptir, bu da daha büyük teklif sorma spreadleri yoluyla daha yüksek ticaret maliyetleri anlamına gelir.

2. Yüksek Ücretler

ETF'ler ucuz olmalı, ancak hepsi değil. İlk adım, ucuzun ne anlama geldiğini karşılaştırmaktır.

Ortalama veya ortalamanın altında ücretler ödediğinizden emin olmak için, yalnızca toplam yıllık maliyeti %0.50'nin altında olan ETF'lere yatırım yapın - bu, şirketimin kapsadığı 291 ABD hisse senedi Sektörü ETF'sinin ortalama toplam yıllık maliyetidir. Ağırlıklı ortalama %0.26 ile daha düşüktür, bu da yatırımcıların paralarını düşük ücretlerle ETF'lere nasıl yatırma eğiliminde olduklarını vurgular.

Şekil 1, ETFis Serisi InfraCap MLP ETF'nin (AMZA) en pahalı sektör ETF'si olduğunu ve Schwab US GYO ETF'sini göstermektedir. CHS
en ucuzudur. sadakat FMAT
,FDIS
, FSTA) en pahalı üç ETF'yi sağlarken, Simplify (VACR, VCLO) ETF'leri en ucuzları arasındadır.

Şekil 1: 5 En Pahalı ve En Pahalı Sektör ETF'leri

Yatırımcıların kaliteli holdingler için yüksek ücretler ödemesine gerek yoktur. Fidelity MSCI Tüketici Zımba Endeksi ETF (FSTA), Şekil 1'deki en iyi sektör ETF'lerinden biridir. SPDR S&P Sermaye Piyasaları ETF KCE
genel olarak en iyi sıralanan sektör ETF'sidir. KCE'nin çok çekici Portföy Yönetimi notu ve %0.39 toplam yıllık maliyeti de ona çok çekici bir not kazandırıyor.

Öte yandan, Schwab US GYO ETF (SCHH) düşük stoklara sahip ve yıllık toplam maliyeti %0.08 gibi düşük olmasına rağmen çok çekici olmayan bir not alıyor. Bir ETF ne kadar ucuz görünürse görünsün, kötü hisse senetlerine sahipse performansı kötü olacaktır. Bir ETF'nin varlıklarının kalitesi, yönetim ücretinden daha önemlidir.

3. Zavallı Holdingler

Kötü hisse senetlerinden kaçınmak, kötü ETF'lerden kaçınmanın açık ara en zor kısmıdır, ancak aynı zamanda en önemlisidir, çünkü bir ETF'nin performansı, maliyetlerinden çok varlıkları tarafından belirlenir. Şekil 2, fon varlıklarının bir fonksiyonu olan en kötü portföy yönetimi derecelerine sahip her sektördeki ETF'leri göstermektedir.

Şekil 2: En Kötü Holdinglere Sahip Sektör ETF'leri

Invesco (PSCM, PSCF, PSCU) ve State Street (XES, XWEB, XTL), Şekil 2'deki diğer sağlayıcılardan daha sık görünmektedir; bu, en kötü holdinglere sahip çok sayıda ETF sundukları anlamına gelir.

State Street SPDR S&P Internet ETF (XWEB), Şekil 2'deki en kötü puan alan ETF'dir. Global X Genomics & Biotechnology ETF (GNOM), ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ), ProShares Online Retail ETF (ONLN), iShares Core US GYO ETF (USRT), Invesco S&P Küçük Sermayeli Kamu Hizmetleri ve İletişim (PSCU) ve State Street SPDR S&P Petrol ve Gaz Ekipmanları ve Hizmetleri ETF'si (XES) de çok çekici olmayan bir tahmine dayalı genel puan alır; bu, yalnızca düşük stoklara sahip oldukları anlamına gelmez, yüksek toplam yıllık maliyet talep ederler.

İçindeki Tehlike

Varlıklarını analiz etmeden bir ETF satın almak, iş modelini ve finansmanını analiz etmeden bir hisse senedi satın almak gibidir. Başka bir deyişle, bir ETF'nin performansı yalnızca holdingleri kadar iyi olduğundan, ETF varlıkları üzerine araştırma gerekli durum tespitidir.

ETF HOLDINGS'İN PERFORMANSI - ÜCRETLER = ETF'NİN PERFORMANSI

Açıklama: Kyle Guske II, USRT'nin sahibidir. David Trainer, Kyle Guske II ve Matt Shuler, herhangi bir hisse senedi, sektör veya tema hakkında yazmak için herhangi bir ücret almıyorlar.