Birleştirmenin Gücüyle Nasıl Büyük Bir Zenginlik Oluşturulur?

Bileşimin gücünü kullanmaya başlamanın zamanı bugündür. Geçmiş performansınızı unutun ve portföyünüzü oluştururken ve getiri üretirken kayıpları sınırlı tutmaya çalışın.

Albert Einstein'ın şu sözleriyle tanınır: "Bileşik faiz dünyanın sekizinci harikasıdır. Anlayan kazanır, anlamayan ise öder.” Benjamin Franklin bileşikleştirmeyi şu şekilde tanımladı: “Para parayı getirir. Ve paranın para kazandırdığı para.

Bileşikleştirmeyle ilgili en sevdiğim örneklerden biri, 24'da Manhattan adasını Lenape Kabilesi'nden satın almak için kullanılan 1626 doların %8'lik bir tahvile yatırılması durumunda, 44'te yaklaşık 2023 trilyon dolar değerinde olacağıdır.

Bileşikleştirmenin paranızı ne kadar hızlı büyüteceğine dair kaba bir tahmin istiyorsanız 72 Kuralını kullanın. 72'yi kazanmayı umduğunuz getiriye bölerseniz, bu sayı size yatırımınız için gereken yaklaşık yıl sayısını verir. ikiye katlamak. Örneğin, yıllık %6'lık bir getiri elde etmek, paranızı yaklaşık 12 yılda ikiye katlayacaktır (72 bölü 6). Yıllık %12 getiri elde ederseniz, paranızı yalnızca altı yıl içinde ikiye katlarsınız.

Tarihteki büyük servetlerin çoğunu yaratan şey, kârları artırmaktır, ancak bu yanlış anlaşılan bir olgudur ve birçok yatırımcı bunu etkili bir şekilde kullanmakta başarısız olur.

Çoğu yatırımcı, bileşik faizin yalnızca tek bir hisse senedini satın almak ve elde tutmak için geçerli olduğunu düşünüyor. Warren Buffet bu yaklaşımın en bilinen örneğidir. Coca-Cola (KO) ve Apple (AAPL) gibi isimleri satın aldı ve elinde tuttu ve bileşim sayesinde büyük getiri elde etti.

Bileşimin Sırrı

Bileşik oluşturmanın çoğu insanın gözden kaçırdığı sırrı şudur: Harika bir hisse senedi satın alıp onu uzun yıllar elinde tutacak kadar şanslı olmasanız bile bundan faydalanabilirsiniz. İyi yatırım seçimi yardımcı olur, ancak hesaplarınızı en yüksek seviyelerine yakın tutarsanız ve sürekli olarak iyi getiriler sağlayabilirseniz bileşik hesaplama sizin için işe yarayacaktır. Bunu Buffett gibi tek bir hisse senediyle yapabileceğiniz gibi onlarca hisse senediyle ve çok kısa vadeli alım satımlarla da yapabilirsiniz.

Al-ve-tut yatırımının birincil riski, yanlış varlıkta olmanızdır. Yanlış varlığı elinizde tutuyorsanız bileşikleştirme aleyhinize çalışır. Buffett gibi birinin yaptığını çok az insanın kopyalayabilmesinin nedeni, onlarca yıl olağanüstü getiri sağlayacak hisse senetleri bulma konusunda çok zayıf bir iş yapmalarıdır. Yatırım yaparken yapılması en zor şeylerden biridir ve bu yüzden bunu yaparak çok zengin olan çok az insan vardır.

Onlarca yıl boyunca harika bir yatırım olacak çok az sayıda hisse senedinden birini bulmaya çalışmak yerine, bileşikleştirmeye yönelik daha az riskli yaklaşım, sermayeyi geri çekmemek ve elinizde tuttuğunuz varlıkların mümkün olduğunca yükseklere yakın kalmasını sağlamaktır.

Bir banka hesabıyla yatırım yaptığınız doların değeri düşmez ancak getiri düzeyi sınırlı olacaktır. Hisse senetlerinde her zaman dalgalanma ve kayıp riski olacaktır. Çok uzun sürerse bileşik etkiyi ortadan kaldıracak olan şey budur. Bununla birlikte, uzun bir süre boyunca sınırlı düşüşlerle güçlü getiriler elde ederseniz, o zaman bileşikleştirmeden büyük ölçüde yararlanacaksınız.

Burada önemli olan hisse senedi portföyünüzü tek bir varlık olarak düşünmektir. Portföyünüz Buffett'ın tek bir hisse senedine yaptığı yatırıma eşdeğerdir. Tüm hisse senetlerinizin ve alım satım faaliyetlerinizin toplamı, Apple gibi yalnızca tek bir hisse senedi tutmanın eşdeğeri olarak görülebilir (AAPL). Odaktaki bu değişiklik biraz sıkı çalışma gerektiriyor. Bu varlığı aktif ticaret yoluyla yönetmenizi ve düşüşlerin küçük kalmasını ve sermayenizin iyi getiriler üretmesini sağlamanızı gerektirir.

İadelerinizi Artırma

Sonuçta önemli olan, portföyün yüksek seviyelerine yakın kalması ve uzun yıllar boyunca bir miktar getiri sağlamasıdır. Yüzlerce hisse senedinde binlerce işlem yapmış olmanız, bileşikleştirmenin gücünü azaltmaz. Aslında getirilerinizi artırabilir. Apple gibi hisse senetleri bile uzun yıllar boyunca yükseliş hareketlerinde %50 veya daha fazla düşüş yaşıyor. Birincil odak noktası buysa, çok aktif ticaret yoluyla oynaklığı azaltmak mümkündür.

Elinizde tutacak birkaç iyi hisse senedi bulmaya çalışmak yerine, elinizdeki hisse senetlerini dikkatli bir şekilde yönetmeye odaklanın. Hesabınızı yükseklere yakın tutmaya yardımcı olmayanlar elenir ve daha hızlı büyümesine yardımcı olanlar eklenir. Bunu etkili bir şekilde yaparsanız, varlık tabanınız büyüyecek ve bileşik etki, çok uzun vadede pasif elde tutmanın sağladığı etkiden daha da iyi olacaktır.

Açıkçası, bu yaklaşım, çok uzun bir süre elde tutmak için tek bir büyük hisse senedi bulmaktan daha fazla iş, ama aynı zamanda riski de azaltır. Hesabınız yanlış yöne gidiyorsa, kayıplarınızı azaltın, yeniden gruplandırın ve gelecekte daha iyi performans gösterecek hisse senetlerini bulmaya çalışın.

Çoğu kişi, yatırım hesaplarını birleştirmede başarısız oluyor çünkü para çekiyorlar ya da çok fazla büyük kayıplara maruz kalıyorlar ve asla iyileşemiyorlar. Büyük bir kayıp yaşarlar ve daha sonra bulundukları noktaya geri dönmek gibi çok verimsiz bir görevden geçmek zorunda kalırlar. Portföyünüzü uzun yıllar bileşik oranda büyüteceğiniz tek bir varlıkmış gibi düşünün.

Başarılı satın al ve tut yatırımı, bileşik oluşturmanın gücünü kullanmaktan başka bir şey değildir. Aktif tüccarlar, eğer doğru yaparlarsa, bileşik işlemden faydalanma konusunda, al-ve-tut yatırımcılarına göre çok daha iyi bir konumdadırlar.

(Apple bir holdingdir. Action Alerts PLUS üye kulübü. AAP, AAPL satın almadan veya satmadan önce uyarılmak ister misiniz? Şimdi daha fazlasını öğrenin.)