Portföyünüzü Hisse Senedinin Ötesinde Nasıl Çeşitlendirebilirsiniz?

Yeni yatırımcıların bile anladığı bir şey şu: çeşitlendirmeveya harmanlanması varlık sınıfları riski azaltmak için. Ancak iyi çeşitlendirilmiş bir hisse senedi portföyüne sahip olsa bile, birey hala risklere maruz kalmaktadır. Market riski (Ya da sistematik risk), ek stoklar eklenerek azaltılamaz. Aşağıda çeşitlendirme ilkelerini ve yatırımcıların gerçek anlamda çeşitlendirilmiş bir portföyü nasıl oluşturabileceklerini tartışıyoruz.

Çeşitlendirme Tam Olarak Nedir?

Çeşitlendirme, yatırımlarınızı düşük değere sahip çeşitli varlık sınıflarına (hisse senetleri, tahviller, nakit, hazine bonosu, gayrimenkul vb.) yayarak çalışır. ilişki birbirlerine. Düşük korelasyon azalır uçuculuk. Varlıkların fiyatları farklı zamanlarda ve farklı oranlarda ve çeşitli faktörlere bağlı olarak yükselir ve düşer. Çeşitlendirilmiş varlıkları içeren bir portföy, daha fazla tutarlılık yaratılmasına ve genel performansın iyileştirilmesine yardımcı olur.

Korelasyon Nasıl Çalışır?

Korelasyon basittir: Eğer iki varlık sınıfı mükemmel bir korelasyona sahipse, bunların +1 korelasyona sahip olduğu söylenir. Bu, yukarı veya aşağı doğru birbirleriyle aynı hizada hareket ettikleri anlamına gelir.

Tamamen rastgele bir korelasyonun (bir varlığın yükselme şansının, diğer varlığın yükselmesi veya düşmesi durumunda düşme şansına eşit olduğu bir ilişki) korelasyonu 0'dır.

İki varlık sınıfı tam karşıt yönde hareket ediyorsa (bir varlıktaki her artış diğerinde eşit bir düşüşe neden olur veya tam tersi), bunlar negatif korelasyona sahiptir veya -1 korelasyonuna sahiptir.

Çeşitlendirilmiş Hisse Senedi Portföyü ve Çeşitlendirilmiş Varlık Portföyü

Hakkında konuştuğumuzda çeşitlendirmenin önemi Bir hisse senedi portföyünde, bir yatırımcının riske maruz kalmayı azaltma girişiminden bahsediyoruz. sistematik olmayan risk (yani şirkete özel risk) farklı sektörlerde, endüstrilerde ve hatta ülkelerdeki çeşitli şirketlere yatırım yaparak. Çeşitlendirilmiş bir hisse senedi portföyü çok çeşitli hisse senetleri içerir ancak yine de tek bir varlık sınıfına odaklanmıştır.

Varlık sınıfları arasındaki çeşitlendirmeyi tartıştığımızda aynı kavram geçerlidir, ancak daha geniş bir aralıkta. Yatırımcı, varlıklarını farklı varlık sınıflarına göre çeşitlendirerek risk riskini azaltır. Sistemik risk herhangi bir varlık sınıfından. Dolayısıyla, eğer bir piyasa çöküşü portföydeki tüm hisse senetlerinin fiyatlarını düşürürse, diğer ilişkisiz varlıklar aynı anda değer kaybetmeyebilir ve bu da ek istikrar sağlar.

Hisse senedi portföyünüzde tek bir şirket bulundurmak, tüm hisse senedi portföyünüze sahip olmak gibi net değeri Herhangi bir varlıktan oluşan bir portföyde yer almak (bu portföy çeşitlendirilmiş olsa bile) "tüm yumurtalarınızı tek bir sepete koymak" anlamına gelir. Halen piyasa riskine oldukça maruz kalıyorsunuz. Çok sayıda varlığa yatırım yaparak piyasa riskine veya herhangi bir varlık sınıfının sistemik riskine maruz kalmayı azaltırsınız.

Çeşitlendirme kayıplara karşı bir garanti olmasa da, yatırım profesyonelleri bunu uzun vadeli ihtiyatlı bir strateji olarak görüyor.

Portföyünüzü Nasıl Çeşitlendirebilirsiniz?

Sabit Faizli Yatırımlar

Tahviller Diğer önemli varlık sınıflarıyla, özellikle de hisse senetleriyle düşük korelasyonları nedeniyle çeşitlendirmenin popüler bir yoludur. Hazine bonosu gibi diğer sabit faizli yatırımlar, bankacıların kabullerive mevduat sertifikaları da popülerdir. Yatırımcılar genellikle bu varlık sınıflarını hisse senetlerine kıyasla riske daha az eğilimli olarak görüyor. Tam tersine, daha düşük getiri de sağlayabilirler.

Emlak

Başka bir seçenek de gayrimenkulhisse senetleri ile nispeten düşük bir korelasyona sahiptir. Portföyünüze bir miktar gayrimenkul eklemek Çeşitlendirmenin pratik bir yoludur, çünkü büyük ölçüde birçok insan (ev sahibi olma yoluyla) emlak piyasasına yatırım yapmaktadır.

Yatırımcıların gayrimenkul potansiyelini bu kadar sıklıkla gözden kaçırması şaşırtıcı. Gayrimenkul yatırımı bir ev veya bina satın almayı gerektirmez. Gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar) Doğrudan mülk satın almaya göre daha kolay ve daha ucuz bir alternatif sağlayın. GYO'lar büyük borsalardaki hisse senetleri gibi işlem görmektedir. Doğrudan mülk ve ipoteklere yatırım yaparlar ve genellikle yüksek getiriler sunarlar. Gayrimenkulün hisse senetleri ile nispeten düşük bir korelasyonu olduğundan, GYO'lara yatırım yapmak hisse senetlerinden uzaklaşmanın iyi bir yoludur.

Safe Haven Varlıkları

Sözde güvenli bölge varlıklar, piyasadaki çalkantı zamanlarında bir portföye istikrar sağlamak için özel olarak kullanılan varlıklardır. Yukarıda listelenen varlıkların bazıları güvenli liman olsa da ikonik güvenli liman varlığı altındır. Altın (ve diğer değerli metaller) değer depoları faiz oranlarıyla ilgili konulara tabi değildir. Her ne kadar bazı yatırımcılar altının değeri tartışılıyor Güvenli bir liman olarak tarihsel olarak değerini zaman içinde koruma eğiliminde olmuştur. Bu, enflasyona ve olumsuz piyasa koşullarına karşı bir korunma olabileceği anlamına gelir.

Kurlar

Para birimleri çeşitlendirme stratejisinin önemli bir parçası olabilir. Nakit bazı açılardan nihai güvenli liman varlığıdır. Ancak nakit getirisi veya getirisi çok az olduğundan ve enflasyondan olumsuz etkilendiğinden, uzun süre nakit tutmak genellikle tavsiye edilmez.

Alt çizgi

Çeşitlendirme önemli bir yapı taşıdır herhangi birinin mali planıçeşitlendirmenin ne yaptığını ve bireyin genel mali durumuna nasıl yardımcı olduğunu anlamak da dahil. Yatırımcıların sistematik ve sistematik olmayan risk arasındaki farkı bilmeleri ve varlık sınıfları arasında çeşitlendirme yaparak sistematik riske maruz kalmayı azaltabileceklerini anlamaları çok önemlidir.