Yeni Boğa Borsası Kazananları Nasıl Belirlenir?

Geçen Pazartesi (20 Şubat) yeni, belirgin şekilde farklı bir boğa borsasının gerekçesini "Yeni, Heyecan Verici Bir Boğa Hisse Senedi Piyasası Ortaya Çıkıyor” Böyle bir değişim, daha önce popüler olan piyasa artışlarını önemli bir satış sona erdirdiğinde gerçekleşir. Peki, bundan yararlanmak için adımlar nelerdir?

• Birincisi, geçmiş bakış açılarını, muhakemeleri, beklentileri ve eylemleri bir kenara bırakın. Medya hala bu konulara kilitlendi, ancak bu sadece zihinsel atalet. Bu geçmiş yapı bozuldu ve bir daha görülmeyecek. Medyanın ve çoğu yatırımcının yeni bir hareketin başladığını fark etmesi zaman alacak.
• İkincisi, bir sonraki boğa borsasının benzersiz olacağını kabul edinve bu tamamen farklı anlamına gelir. Bu, bir sonraki hareketin basit bir 180 derecelik tersine dönüş olacağı anlamına gelmez - örneğin, büyüyen hisse senetleri yerine değer hisseleri.
• Üçüncüsü, medya raporlarının hiçbir yardımcı olmayacağının farkına varın ne geldiğini belirlemede. Ayrıca, "falanca kişi şimdi XYZ satın alıyor" makalelerinin yardımcı olmasını beklemeyin. Sadece olaydan sonra ortaya çıkarlar.
• Dördüncüsü, çoğu profesyonel hisse senedi fonu yöneticisinin bir borsa değişikliğini önceden söylemeye çalışmadığını bilin. Bunun yerine, yatırım yaklaşımlarında ("yatırım tarzı" olarak adlandırılır) cazip hisse senetleri bulmaya odaklanmaya devam edecekler. Tarzlarının popülerliğinin farklı piyasa dönemlerinde dalgalanacağını fark ederler, ancak iyi stok seçimi ile uzun vadede piyasayı yenebilirler.

Sonraki adım – Yeni trendi belirlemeye çalışmak

Pasif olarak yönetilen endeks fonlarını kullanmaktan aktif olarak yönetilen fonları seçmeye, bir yatırım danışmanı seçmeye ve kendi hisse senedi seçiminizi yapmaya kadar pek çok hisse senedi portföy yönetimi taktiği vardır.

Yeni borsa dalgasını yakalamanın zorluğunu bu kadar zorlaştıran şey, sürücülerin belirsiz olmasıdır. Bu da geleceğin özelliklerini, daha iyi performans gösteren hisse senetlerini bilinmez hale getiriyor.

Karanlıkta olanların sadece bireysel yatırımcılar olmadığını anlamak önemlidir. Profesyoneller de öyle. Bu nedenle ikincisi yatırım tarzlarına sadık kalıyor.

Borsada olan şey, bazı şirketlerin liyakatlerine göre kayırılmaya başlamasıdır. Tercih edilenler listesine daha fazla şirket eklendikçe benzerlikler ortaya çıkıyor ve trend sürücüleri ortaya çıkıyor. O zamana kadar, elbette, bu şirketlerin hisseleri zaten güzel bir şekilde yükseldi.

Öne çıkmanın bir yolu

Hisse senedi ticareti "şeffaf" olduğundan (yani, işlem günü boyunca herkes tarafından görülebildiğinden), tercih edilen bir hisse senedinin ilk işaretleri ("teknik göstergeler" olarak adlandırılır), artan işlem hacmi üzerindeki performansıdır. Bu bağlantı kesinlikle iyi biliniyor ve boğa piyasalarında yaygın olarak kullanılıyor - "göreceli güç" ve "momentum" yatırımı ortak etiketlerdir.

Ancak, hisse senetleri önemli ölçüde düştüğünde yatırımcılar teknik göstergelere olan ilgisini kaybetmeye başlar. Şu anki gibi bir piyasa satışları dibe vurduğunda, ilgi önemsizdir. Aslında yatırımcılar spekülasyona olan ilgilerini kaybettiler ve birçoğu borsadan çıktı - daha önce bahsettiğim "sallanma" (21 Kasım - "Hisse Senedi ve Tahvil Yatırımcıları: Piyasalar Sarsıntıya Gidiyor – Nakit Toplayın").

Bu nedenle, profesyonel olarak seçilen ilk hisse senetleri olumlu işaretler vermeye başladığında, çok az yatırımcı onları görür. Artı, yatırımcı-spekülatörlerin yeniden yürürlüğe girmesi biraz zaman alacak.

Yine de bir sorun var: Her zaman "yanlış" hisse senedi hareketleri vardır - yani, profesyonel yatırımcı birikiminden kaynaklanmayan artan işlem hacmi artışları. Üç örnek, iyi bir kazanç raporu artışı, yaygın bir endüstri sinyali ve bir günlük tüccar alımıdır. Yanlış hareketlerin bir özelliği vardır: Sonraki zayıf rakamlar – Yani, çok az veya hiç fiyat artışı olmaksızın hacimdeki düşüş.

Sonra, bu yararlı adım var…

Aramayı tüm zamanların en yüksek hisse senetlerine göre daraltın

Tüm zamanların en yüksek seviyesinde satılan hisse senetlerinin çok önemli iki özelliği vardır:

• Yatırımcılar yüksek fiyatlardan alım yapmak istiyor, yani şirketin ve hissesinin gelecekte iyi performans göstermesinin nedenlerini görüyorlar
• Tüm hissedarların karı var, satın alma nedenlerinin doğru olduğunu teyit ederek

Tüm zamanların en yüksek hisse senedi tablolarına ve teknik göstergelerine bakmanın fazlasıyla basit görünebileceğinin farkındayım. Ancak, 1964'te yatırım yapmaya başladığımdan beri bunu yapmak benim için işe yaradı. Bu benim tek stratejim değil, ama şu anda olduğu gibi özellikle piyasa diplerinde bana önemli bilgiler sağladı.

Sonuç olarak: Şimdi harekete geçmek için doğru zaman gibi görünüyor

Mevcut pazar ortamı özellikle bu yaklaşım için çok uygundur. Seçilen ilk hisse senetlerine bağlı olarak, yeni boğa piyasası muhtemelen, bilinen ve muhtemelen S&P 500'de yer almayan küçük şirketlerin bireysel hisse senetlerine odaklanacaktır.

Diğer bir deyişle, daha odaklı, daha az yük taşıyan, daha esnek ve daha yüksek büyüme potansiyeline sahip şirketlere olan ilgi artıyor. Ayrıca, daha küçük, artan yatırımcı ilgisinin şirketin hissesini önemli ölçüde hareket ettirebileceği anlamına gelir.