Emekliliğin eşiğindeki emekliler ve yatırımcılar bu yıl stres altında. Enflasyon onlarca yılın en yüksek seviyelerine ulaştı, hisse senetleri düştü ve normal zamanlarda bir sığınak olan tahviller düştü. %60 hisse senedi ve %40 tahvilden oluşan geleneksel portföy, yüzyılın en kötü yıllarından birini yaşadı.
Emeklilik yatırımcılarının bu kadar kasvetli olmasına şaşmamalı. Yakın tarihli bir Northwestern Mutual anketine göre Amerikalılar, 1.25'e göre %20'lik bir artışla rahat bir şekilde emekli olmak için 2021 milyon dolara ihtiyaçları olduğunu söylüyor. Kasım ortası Fidelity raporu, ortalama 401(k) bakiyesinin bu yıl %23 düşerek 97,200$'a düştüğünü ortaya koyuyor. Bir Natixis anketine göre, yüksek net değerli yatırımcıların çoğunluğunun artık başlangıçta planladıklarından daha uzun süre çalışmayı beklemeleri şaşırtıcı değil.
Natixis Center for Investor Insight'ın yönetici direktörü Dave Goodsell, "Emekliler baskıyı hissediyor" diyor. "Fiyatlar artıyor ve yaşam maliyeti gerçek bir faktör."
Yatırımcıların emeklilik endişeleri asılsız değil, ancak hepsi de karamsar değil. Geçen yılın kayıplarına odaklanmak yerine, daha uzun vadeli bir görüşe sahip olun ve önümüzdeki 10 yıl içinde daha fazla kazanma ve tasarruf etme fırsatlarını düşünün. İster emekliliğin eşiğinde olun, ister çalışma günlerinizi çoktan geçmiş olun, yeni taktikler keşfetmek ve sağlam bir planlama yapmak, önünüzdeki fırsatlardan yararlanmanıza ve belki de limonları limonataya dönüştürmenize yardımcı olabilir.
Goodsell, "Bir mucizeye ihtiyacınız yok" diyor. "Bir plana ihtiyacın var."
Emekli Olmadan Önce Tavsiyeler
Hâlâ kazançlı bir işte çalışıyorsanız, Gelir İdaresi Başkanlığı'nın güncellenen katkı limitleri sayesinde gelecek yıl yuva yumurtanızı inşa etmek için sağlam fırsatlar sunacak. 2023'te yatırımcılar 22,500(k), 401(b) ve diğer emeklilik planlarına enflasyon düzeltmeleri sayesinde 403$'dan 20,500$'a kadar katkıda bulunabilecekler.
Zenginlik Rehberinin Tümünü Okuyun
50 yaş ve üstü çalışanlar, bu sınırın üzerinde ek 7,500 ABD doları tasarruf edebilir. Amerikalılar ayrıca bireysel emeklilik hesaplarına 6,500 $'dan 6,000 $'a kadar katkıda bulunabilirler. IRA'lar için telafi katkısı 1,000 $ olarak kaldı. CapTrust'ta Boston merkezli bir mali danışman olan Brian Rivotto, "Bundan yararlanmalısınız" diyor ve bazı müşterilerin katkılarını maksimuma çıkarmalarını öneriyor.
Borsa getirilerinin önümüzdeki on yılda tek haneli rakamlarda olması bekleniyor, ancak yatırımcılar bir yıl öncesine göre çok daha düşük fiyatlarla hisse senedi alma fırsatından da yararlanabilirler. Tahviller, on yıllardır sahip olduklarından daha fazla getiri sağlıyor ve %5 ila %6 aralığında nispeten güvenli getiri fırsatı yaratıyor. UBS danışmanı Brad Bernstein, "Bu, %60/%40 [hisse/tahvil] portföyü için en kötü yıl oldu" diyor. "Ancak önümüzdeki on yıl, tahvil getirilerinin şu anki konumu nedeniyle olağanüstü olabilir" diyor.
Emeklilik Burada ve Şimdi Olduğunda
Elbette, emekliliğin eşiğindeki pek çok kişi yıl sonu hesap özetlerine endişeyle bakıyor çünkü akademisyenlerin kapsamlı bir şekilde incelediği bir şeyi sezgisel olarak anlıyorlar: Emekliliğin ilk yıllarında, yuva yumurtasının en büyük olduğu ve para çekme işlemlerinin başladığı dönemdeki portföy kayıpları, bir portföyün ömrünü önemli ölçüde kısaltabilir.
Bu fenomen, getiri dizisi riski olarak bilinir ve Schwab Finansal Araştırma Merkezi'nden bir vaka çalışması, bu riskin ne kadar büyük olabileceğini göstermektedir. Çalışma, emekliliğe 1 milyon dolarlık bir portföyle başlayan ve enflasyona göre ayarlanmış her yıl 50,000 dolar çeken bir yatırımcının, portföyün emekliliğin farklı aşamalarında %15'lik bir düşüşe uğraması durumunda çok farklı bir sonuca sahip olacağını ortaya koyuyor. Gerileme ilk iki yılda meydana gelirse, bir yatırımcının parası 18. yıl civarında tükenir. 10. ve 11. yılda olursa, 400,000. yılda hala 18 $ birikimi kalır.
Danışman Evelyn Zohlen, piyasa kötüye gittiğinde emeklilik fonlarınıza dokunmanız gerekeceği riskinden kaçınmak için, emeklilikten önce bir yıl veya daha fazla gelir ayırmanızı tavsiye ediyor, böylece hesaplarınızdan aşağı çekmek zorunda kalmayacaksınız. erken emeklilikte piyasa. California, Huntington Beach'te bir servet yönetimi şirketi olan Inspired Financial'ın başkanı olan Zohlen, "Bir dizi getiriye karşı en iyi koruma, bunlara tabi olmamaktır" diyor.
Cleveland'daki Sequoia Financial Group'un ortağı ve kıdemli başkan yardımcısı Matt Pullar, nakit yastık oluşturmaya ek olarak, yatırımcıların beklenmedik faturalarla başa çıkmak için bir özkaynak kredisi almayı düşünebileceğini söylüyor. "Eviniz muhtemelen hiçbir zaman şu an olduğundan daha değerli değildir" diyor. "Kısa vadeli bir gideriniz varsa, yüzde 20 düşen hisse senetlerini satmaktansa bu krediyi almak daha iyi olabilir."
Yatırımcıların emekli olurken alabilecekleri akıllı vergi hareketleri de var. Zohlen, bağışçı tavsiyeli fonların, özellikle emekli olduklarında hisse senedi opsiyonları gibi ertelenmiş tazminatlardan vergilendirilebilir bir miktar nakit alan hayırsever yüksek net değerli yatırımcılar için kullanışlı bir araç olduğuna işaret ediyor. Zohlen, "Mükemmel örnek, kiliselerine düzenli olarak bağışta bulunan ve bunu yapmaya devam edeceklerini bilen bir kişidir" diyor. “Yani, emekli olduğu yıl, vergilendirileceği bir kova nakit para alıyor. Peki, bu fona koyun. Gerçekten ihtiyacınız olan yılda büyük bir vergi indirimi alacaksınız ve [bağış tavsiye edilen fondan] yıllarca hayır kurumlarına bağış yapmaya devam edebilirsiniz.”
Emekliyken Yatırım Yapmak
Artan faiz oranları, mevduat sertifikaları ve para piyasası hesaplarındaki daha iyi oranlar sayesinde artık nakit birikimlerinden anlamlı gelir elde edebilen yatırımcılar için potansiyel bir umut ışığı.
Bernstein, emekli müşterileri için gelir elde etmek için tahvil kullandığını söylüyor, bu görev artık daha yüksek oranlar nedeniyle daha kolay hale geldi. "İdeal olarak müşterilerin yaşaması için sabit gelirden nakit akışı üretiyoruz" diyor.
Captrust'tan Rivotto, emeklilerin hisse senetlerine geri dönme zamanı vermek için portföylerinin sabit getirili kısmından çekmeyi düşünmeleri gerektiğini söyledi. Emekliler bile, 30 yıl veya daha uzun sürebilecek bir emekliliği sürdürmek için gerekli olan uzun vadeli portföy büyümesini sağlamak için öz kaynaklara ihtiyaç duyar. Boston merkezli Rivotto, "Daha çok 70/30 [hisse senetleri ve tahviller] olma eğilimindeyim ve bunun nedeni uzun ömürlülük" diyor.
Roth Dönüşümleri Her Aşama İçindir
Piyasalar bu yıl darbe almış olsa da, emeklilik yatırımcıları için bazı umut verici şeyler var. Yeni başlayanlar için, geleneksel bir IRA'yı (vergi öncesi finanse edilen ancak emeklilik sırasında gelir olarak vergilendirilen para çekme işlemlerine sahip olan) bir Roth IRA'ya (vergi sonrası dolar ile finanse edilen ancak vergiden muaf para çekme işlemlerine sahip) dönüştürmek için ideal bir zaman olabilir. Roth dönüşümleri, onları yaptığınız yıl vergiye tabidir, ancak hisse senetlerinin fiyatı düştüğü göz önüne alındığında, potansiyel vergi yükü 2022 için daha az olacaktır. Bunu şimdi, Trump dönemi vergi indirimlerinin süresi 2025'te sona ermeden ve bireysel gelir vergisi oranları Trump öncesi seviyelerine dönmeden önce yapmanın ek bir avantajı da var.
Elbette, bir yatırımcının Roth dönüşümüyle ilgili vergileri ödemek için elinde nakit olması gerekir. Sequoia'dan Pullar, müşterilerin "vergi indirimi yoluyla bu acıyı giderebilecek" bağışçı tavsiyeli bir fon oluştururken aynı zamanda bir Roth dönüşümü yapmalarını öneriyor.
Başka bir seçenek de kısmi bir dönüştürme yapmaktır. Zohlen, acil vergi yükünün daha az olacağını ve para çekme işlemleri gelir vergisinden muaf olacağından, Roth hesabı emeklilikte daha yüksek bir vergi dilimine geçmenizi engelleyebilir, diyor.
Danışmanlar, bir Roth IRA'yı çocuklara veya torunlara miras olarak bırakmak isteyen yatırımcılar için, özellikle daha yüksek bir vergi dilimindeyse, bir dönüşüm de akıllıca bir hareket olabilir. Mevcut kurallara göre, mirasçıların miras kalan bir Roth hesabından varlıkları çekmek için on yılı var. UBS'den Bernstein, bu yıl müşterileri için bir dizi dönüşüm gerçekleştirdiğini söylüyor. “Çocuklarınıza 10 yıllık bir süre boyunca büyüyebilecekleri bir Roth IRA bırakmak - bu harika” diyor.
Harcama
Önümüzdeki on yıl için daha düşük hisse senedi getirisi beklentileri, uzun ömür riskiyle birleştiğinde, bazı danışmanların emeklilikte para çekme oranlarına daha muhafazakar bir yaklaşım benimsemelerinin bir nedeni var. Emekliliğinizin ilk yılında %4 harcayabileceğiniz ve ardından bu tutarı sonraki yıllarda enflasyona göre ayarlayabileceğiniz ve paranızın bitmeyeceği fikrine atıfta bulunan %4 kuralı olarak bilinen şey, mali danışmanların altın standardı olmuştu. müşteriler için planlama yaparken kullanılır.
Merrill Lynch danışmanı Mark Brookfield, "Geçtiğimiz birkaç yılda, daha güvenli bir para çekme stratejisi olarak %3'ten %3.5'e doğru ilerledik," diyor. "Yüzde 4'lük bir geri çekilme oranının etkili olabilmesi için hisse senetlerinin zaman içinde beklenenden çok daha iyi performans göstermesi gerektiğini hissettik."
Zohlen, hangi para çekme stratejisini seçerseniz seçin, bir bütçe belirleyin ve buna bağlı kalın diyor. Bunun bir emeklilik stratejisinin başarısı veya başarısızlığı üzerinde büyük bir etkisi olabilir. "%4 kuralının işe yaramasını sağlayan şey, hesaptaki parayı işe yarayacak şekilde bırakmaktır" diyor. “Bana göre '%4 kuralı işe yarıyor mu?' 'Müşterinin davranışı buna güvenmemize izin veriyor mu?' ”
Son olarak, Sequoia'dan Pullar, piyasanın iniş çıkışlarına kendinizi kaptırmayın diyor. Perspektif, emeklilik planlamasının hafife alınan bir parçası olduğunu söylüyor.
“Bu, bu tür bir piyasa dalgalanmasından üçüncü kez geçiyorum” diyor. 2008-09 mali krizi patlak verdiğinde karısına evlenme teklif ettiğini hatırlıyor. “'Aman Tanrım, ne yapacağım?' diye düşünüyordum. Farkına varmadığım şey, sonraki birkaç yılın büyük fırsatlar yarattığıydı.” Bugünün emeklilik yatırımcıları muhtemelen 10 yıl sonra geriye dönüp benzer bir sonuca varacaklar. Pullar'ın belirttiği gibi, "Şu anda görmek zor."
Yazma Andrew Welsch şirketinde [e-posta korumalı]
Kaynak: https://www.barrons.com/articles/retirement-planning-unstable-market-51669253238?siteid=yhoof2&yptr=yahoo