Blue Chips'in Size %6 ila %7 Ödeme Yapmasını Nasıl Sağlarsınız?

“Amerika'nın emeklilik fonu” son derece sallantılı görünüyor. Gelir yatırımcıları, aşırı sahip olunan S&P 500 endeks fonunu %7.5'e kadar yeterince takdir edilmeyen getirilerle değiştirmeyi düşünmelidir.

S&P 500, 2022'nin başlangıç ​​kapısından hemen sonra, yıla bir aydan kısa bir süre kala bir düzeltmeyle (%10 veya daha fazla düşüş) flört ediyor.

Emekliyseniz veya emekli olmayı düşünüyorsanız bu dezavantajlar maliyetlidir. Yıllarca süren sıkı çalışmayı birkaç kötü ticaret seansında silebilirler.

Nakit akışına odaklanan biz muhaliflerin bunun yerine "tercih edilen" hisse senetlerine yönelmemizin nedeni budur. Bunlar, S&P 500'deki aynı birinci sınıf şirketler tarafından ihraç edilen özel hisse sınıflarıdır. Ancak %1 veya %2 oranında temettü ödemek yerine, bu imtiyazlı hisseler bunun yerine %6 ila %7 getiri sağlıyor.

Emeklilikte Tercih Ettiğim Taktik

Sorunlu kullanalım Wells Fargo (WFC) örneğimiz olarak. Mega banka, 80'de ödemesini acı verici bir şekilde %2020 oranında azaltarak 51 sentten 10 sente düşürdü. 20'deki zamdan sonra bu rakam şimdi 2021 sent, ancak o zaman bile, bir zamanların gururlu bu birinci sınıf temettü mükellefi sadece çok az bir teklif sunuyor. %1.5 verim.

Ama bakın, bu Wells Fargo'nun temettü getirisi. ortak paylar.

Peki ya size aynı şirketin diğer bazı hissedarlara bunun 5 katını ödediğini söylesem?

Bahsettiğim %7.5, Wells Fargo'nun "tercih edilen hisse senedi" serisinin bir serisinin getirisidir. Hisse senedi-tahvil hibritleri olarak adlandırılan bu hibritler, biraz A Sütunu, biraz da B Sütunu içerir. Borsada işlem görmeleri ve şirkette küçük bir mülkiyet parçasını temsil etmeleri açısından hisse senetlerine benzerler. Ancak tahvillere benzerler çünkü genellikle nominal değer etrafında işlem görürler ve "temettüleri" aslında tahvilin sabit kupon ödemelerine daha yakındır.

Ayrıca kendilerine has oldukça hoş nitelikleri de var:

• "Tercih": Tipik olarak, imtiyazlı hisse senedi temettülerinin, adi hisse senedi temettülerinden önce ödenmesi gerekir; bu, şirket mali açıdan zorlu bir dönemden geçtiğinde kesintiye veya askıya alınmaya karşı bir miktar koruma sağlar.
• “Kümülatif” temettüler: Bazı durumlarda, bir şirket herhangi bir nedenle imtiyazlı hisselere ilişkin temettü ödemesini kaçırırsa, adi hissedarlara gelir ödemeden önce imtiyazlı hisse senedi sahiplerine kaçırılan temettü ödemesini yapmak zorundadır.
• Büyük verim. En çok tercih edilen fonlar şu anda geniş piyasaya göre birkaç kat daha fazla getiri sunuyor. Ve Wells Fargo'nun %7.5 gibi muazzam bir getiri sağlayan L Serisi tercihlerini ele alalım; S&P 5'ün %500'inin 1.5 katından fazla! En çok tercih edilen fonlar %4 ile %7 arasında dağıtım yapacak.

Tercih edilenler, son zamanlarda gördüğümüz gibi, tekerlekler piyasadan çıktığında çok ihtiyaç duyulan istikrarı ve yüksek geliri sağlıyor.

Ancak tercih edilen fonların tümü eşit yaratılmamıştır. Kârımızı artırabiliriz ve Ödemelerimizi ana akım ETF'lerin geçmişine bakarak yapıyoruz. %7.5'a varan temettü iddialarını geçelim.

VANİLYA ETF'si: iShares İmtiyazlı ve Gelir Menkul Kıymetler BYF (PFF)
PFF

Yol ver: %4.2

The iShares İmtiyazlı ve Gelir Menkul Kıymetler BYF (PFF) şu anda 20 milyar doların biraz altındaki varlıklarıyla imtiyazlı hisse senetlerinin en büyük ismi. Elbette bunun bir kısmı bu kadar uzun süredir oyunda olmasından kaynaklanıyor; fon 2007'de başlatıldı. Diğer kısım ise PFF'nin oldukça makul bir fiyata oldukça niş bir varlık sınıfına anlaşılması kolay bir erişim sunması. fiyat (yıllık %0.46). ETF, başta finansal sektör hisse senetleri olmak üzere 500 farklı imtiyazlı hisseye sahiptir: Amerika Bankası (BAC) ve Citi Grubu (C), aynı zamanda sanayi ve kamu hizmetleri.

KONTRARIAN OYUN: First Trust Ara Süreli Tercihli ve Gelir Fonu (FPF)

Yol ver: %6.7

PFF'nin sorunu, yalnızca bilgisayarın ona söylediği şeyi yapabilen sıradan bir Jane endeks fonu olmasıdır. Bunun tersine, CEF'lerde hoşuma giden şey, insan yöneticilerinin hâlâ özerkliğe sahip olması, değer fiyatlı tercihleri ​​yakalayabilmesi ve belirli nişlere odaklanırken aşırı fiyatlı tercihlerden kaçınabilmesidir.

Bizi daha iyi tanımak için First Trust Ara Süreli Tercihli ve Gelir Fonu (FPF), süresi üç ila sekiz yıl arasında olan tercihlere yatırım yapıyor. Sorun şu ki, tahvillerden bahsederken süre oldukça yaygın olsa da, tercihlerde durum böyle değil; çünkü tercihlerin çoğu kalıcıdır ve vadesi yoktur. Buradaki fikir faiz oranı riskini azaltmaktır, bu da genellikle daha düşük gelire razı olduğunuz anlamına gelir - ancak bu durumda fonun %30 veya daha fazla borç kaldıracı nedeniyle PFF'yi zor durumda bırakıyorsunuz, bu da size izin veriyor FPF bazı bahislerini ikiye katlayacak.

Sonuç? Biraz daha "kıpırdama" ama genellikle zaman içinde çok daha iyi geri dönüşler.

VANİLYA ETF'si: Invesco Finansal Tercihli ETF (PGF)

Yol ver: %4.5

Yani PFF hakkında yazılacak bir şey değil. Biraz tadı olan bir ETF'ye ne dersiniz? Invesco Finansal Tercihli ETF (PGF)?

En çok imtiyazlı hisse senedi fonları banka hisseleri ve sigorta şirketlerinde çalkalanıyor; Tipik olarak finansallar en büyük sektör holdingidir. Ancak PGF, varlıkların en az %90'ını ABD merkezli finansal tercihlere yatırması gereken bir endeksi takip ederek bu fikri aşırıya kaçıyor. 100'den fazla imtiyazlı hisse senedinden oluşan bu sıkı portföy, aşağıdakilerle doludur: JPMorgan Chase (JPM) ve PNC Mali (PNC)Bu, onu yalnızca iyi bir getiri sağlamakla kalmayıp, aynı zamanda finansalların 2022'de tercih edilen sektör statüsü göz önüne alındığında muhtemelen mütevazı fiyat artışları sağlayacak bir konuma getiriyor.

Sadece çok fazla beklemeyin. Uzun vadede PGF, PFF'den daha iyi bir fon oldu, ancak sonuçta oldukça benzer hayvanlardır.

KONTRARIAN OYUN: JH Premium Temettü Fonu (PDT) 

Yol ver: %7.5

Gerçekten farklı bir şey istiyorsanız, JH Prim Temettü Fonu (PDT) bu cephede başarıyı yakalıyor ve sonuçlar sağlıyor.

Bu minyatür gelir portföyü, hem imtiyazlı hisse senetlerini hem de adi temettü hisse senetlerini birleştirerek çeşitlendirilmiş ve tipik bir tercihli fondan daha iyi bir yükseliş potansiyeline sahip, çok yüksek getirili bir çözüm sunar.

PDT'nin elinde çok fazla hisse senedi yok (şu anda sadece 105 adet) ve %34'lük borç kaldıracı sayesinde bu bahisleri daha da yoğunlaştırıyor. Ayrıca, en yüksek sektör yoğunlaşması, varlıkların yaklaşık %30'u ile hâlâ önemli bir paya sahip olan finans sektörü değil; ortaklar ve tercihler arasında fonun yarısından fazlasını oluşturan kamu hizmetleri var. En iyi holdingler şunları içerir: NextEra Enerji (NEE) ve Dominion Energy (D) tercihleri, Hem de Williams Şirketi (WMB) ve Wells Fargo ortak alanları.

Sonuç olarak PDT açıkça daha değişkendir, ancak şunu unutmayın: Temel olarak savunma amaçlı mavi çipli hisse senetlerini yüksek getirili tahvil benzeri varlıklarla birleştiriyorsunuz.

VANİLYA ETF'si: Global X ABD Tercihli ETF (PFFD)
PFFD

Yol ver: %4.8

Çitler için göreceli bir hamle yapmak istiyorsanız, çitlere atlayabilirsiniz. Global X ABD Tercihli ETF (PFFD)2017'de faaliyete geçen genç bir fon.

PFFD şu anda yaklaşık %5 ile en yüksek getirili tercih edilen ETF'lerden biridir ve yıllık ücretlerde %0.23 ile oldukça ucuzdur. Kredi kalitesi gayet iyi, portföyün yarısından fazlası yatırım yapılabilir seviyede, bu nedenle aşırı büyük bir getiri elde etmeye çalışarak kendi kayaklarının üzerinden geçmiyor.

KONTRARIAN OYUN: Flaherty & Crumrine Toplam Getiri Fonu (FLC)

Yol ver: %7.3

Tabii ki, yaklaşık %5 var ve sonra %7'nin üzerinde var ve Flaherty & Crumrine Toplam Getiri Fonu (FLC) ikincisini sağlar. Getiri ölçeğinin en yüksek noktasında yer alan bir ETF bile ortalama CEF'inizin üstüne çıkamaz ve birden fazla açıdan FLC'yi kesinlikle yenemez.

FLC başka bir hibrit portföydür. Flaherty & Crumrine tercih edilen bir hisse senedi uzmanıdır ve bu kapalı uçlu fon çoğunlukla firmanın güçlü yanlarına dayanmaktadır. Genellikle varlıkların yaklaşık %60 ila %75'i imtiyazlı varlıklara yatırılır, geri kalan varlıklar ise borçlara ve "koşullu sermaye menkul kıymetlerine" tahsis edilir. F&C'ye göre:

Koşullu sermaye menkul kıymetleri veya 'CoCos' imtiyazlı ve diğer gelir getirici menkul kıymetlere benzer özelliklere sahip olmakla birlikte, aynı zamanda menkul kıymetleri öz sermayeye daha çok benzeyen 'zararın absorbe edilmesi' veya zorunlu dönüştürme hükümleri de içerir.

%34'lük yüksek kaldıraç oranı ve ortalama tercih ettiğiniz fondan biraz daha düşük kredi kalitesi, FLC'yi biraz inişli çıkışlı bir yolculuk haline getiriyor. Ancak alandaki net gelir farkı ve aktif yönetimin avantajları, uzun vadede bu CEF için üstün performansın devam etmesi anlamına gelmelidir.

Brett Owens şu ana yatırım stratejistidir: Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için ücretsiz kopyanızı en son özel raporunu alın: Erken Emeklilik Portföyünüz: Büyük Temettüler—Her Ay—Sonsuza Kadar.

Açıklama: yok