Gelişmiş Mikro Cihazlar A.Ş. (NASDAQ: AMD) hem çeyreklik sonuçlar hem de gelecek görünüm açısından hayal kırıklığına uğratsa da zilden sonra işlem görüyor.
Analist, AMD'nin 3. Çeyrek kazançlarına tepki gösteriyor
Hisseler birkaç nedenden dolayı yükseliyor. Başlangıç olarak, yarı iletken devi geçen ay görünümü zaten kısaltmıştı (daha fazla oku) PC gönderilerindeki tarihi küresel düşüşü yansıtmak için.
Bu nedenle, yatırımcılar AMD'nin hala dördüncü çeyrekte sadece yıldan yıla değil, aynı zamanda sırayla büyümesini beklediği “veri merkezine” daha fazla odaklandı. CNBC'lerde “Kapanış Çanı: Fazla Mesai”, Bernstein'dan Stacy Rasgon şunları söyledi:
Bence insanların istediği bu. Devam eden herhangi bir zayıflığın kesinlikle PC ile ilgili olduğunu bilmek istiyorlar çünkü hepimiz pazarın şu anda çok iyi olmadığını biliyoruz. Veri merkezi tutuyor gibi görünüyor.
Daha da önemlisi, veri merkezindeki zımni güç, özellikle Intel'in sadece bir hafta önce bu işin oldukça karamsar bir resmini çizdikten sonra hoş bir sürpriz oldu ve şuraya ilerlemek için mücadele etmeye devam edecektir.
AMD hisselerini satın almalı mısınız?
Rasgon tavsiye etmeye devam ediyor AMD hissesi satın almak. 95 dolarlık fiyat hedefi, buradan %50'den fazla bir artışı temsil ediyor.
Hisse senedi, hala orada olduğunu düşündüğüm uzun vadeli büyüme oranına inandığınız sürece oldukça çekici. AMD'nin sahip olduğu sorunlar yapısal değildir. Pay alıyorlar, ürün portföyleri gerçekten çok iyi.
Temelde tezi, “veri merkezinin” zaten dirençli olduğu ve PC pazarının sonunda toparlanacağıdır.
AMD Q3 finansal olayları
- Net gelir, geçen yılki 66 milyon dolara kıyasla 923 milyon dolar olarak basıldı
- Hisse başına kazanç sadece 75 sentten 4 sente önemli ölçüde düştü
- Düzeltilmiş EPS göre 57 sent oldu kazanç basın açıklaması
- Gelir yıllık bazda %29 artarak 5.57 milyar dolara yükseldi
- FactSet konsensüsü, 69 milyar dolarlık gelirde hisse başına 5.65 sent oldu
Başka ne dikkat çekiciydi?
Bu çeyrekte brüt kar marjına 600 baz puanlık bir isabet, satın almalarla ilgiliydi (Xilinx ve Pensando).
Veri merkezi satışları, tahminlerin yalnızca biraz altında kaldı, ancak yıllık bazda %45 arttı. "Oyun" ve "Embedded" satışları da geçen yıla göre arttı ve kabaca Street beklentileriyle aynı doğrultudaydı.
Son olarak, beklendiği gibi “Müşteri” veya PC satışları %40 düştü – analistlerin tahminlerinden yaklaşık 170 milyon $ geri kaldı.
AMD'nin gelecekteki rehberliği
Tüm yıl boyunca Gelişmiş Mikro Aygıtlar A.Ş. veri merkezi ve gömülü gelirin yıllık %43 artışla 23.5 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. 52'de brüt kar marjının %2022 olmasını öngörüyor.
Nasdaq listesinde yer alan firma, mevcut mali çeyrekte 5.50 milyar dolar gelir öngörüyor. Uzmanlar 5.95. çeyrekte 4 milyar dolar ve yıl için 24.16 milyar dolar talep etmişti.
Yılın başlangıcına kıyasla AMD hisseleri yaklaşık %60 değer kaybetti.