American Express (AXP), dünyanın en büyük kredi kartı şirketlerinden biri olan Berkshire Hathaway'in de (BRK-A, BRK-B) CEO Warren Buffett.
Buffett, “Başka bir American Express oluşturamazsınız” dedi. söyledi Aralık ayında Bloomberg'de. “Başka bir ayakkabı mağazası açabilirdim. Başka bir iş yayını oluşturabilirim. Yüz milyarlarca dolarla her türlü şeyi yapabilirim. Ama American Express hakkında akıllarından geçenleri insanların kafasına koyamam.”
29 Eylül 2022 itibarıyla Berkshire düzenlenen 151,610,700 AmEx hissesi veya toplamın %20.29'u. de 2021 sonunda, AmEx, 24.8 Eylül 26.1'de 29 milyar dolara yükselen 2022 milyar dolar değerindeki hissesiyle, ağırlık bazında Berkshire'ın elinde bulundurduğu en büyük menkul kıymet ve piyasa değerine göre üçüncü en büyük hissesiydi.
2022'de Berkshire, Occidental Petrleum'un (OXY) Ve yasal onay alındı petrol devinin adi hisselerinin %50'sine kadar satın almak. Dolayısıyla, AmEx artık ağırlık olarak Berkshire'ın en büyük holdingi olmasa da, şirketin Berkshire için değeri açıktır.
American Express CEO'su Stephen Squeri, "Bir tür İyi Temizlik onay mührü gibi," dedi. Yahoo Finance’e son günlerde. "Warren ve Berkshire ikonik yatırımcılar ve onun marka hakkında konuşması ve şirket hakkında konuşması ve bu kadar hevesli bir şekilde gittiğimiz yön hakkında konuşması [önemli].
2020'de pandemi vurduğunda, AmEx hissesi karantinalar ve seyahat yasakları nedeniyle 66 dolara kadar düştü. aşağı sürüklendi %39 kar elde etti. Ancak Buffett şirketteki hissesini elinde tuttu. satılan havayolu ve banka hisseleri.
AmEx, COVID kaynaklı ekonomik gerilemeye katlandıktan sonra toparlanmayı başardı ve 196'de hisse başına 2022 dolarla on yılların en yüksek fiyatına ulaştı.
Bu ivme 2023'e taşındı: AmEx'in en son üç aylık sonuçları, dördüncü çeyreği için hafif bir eksiklik gösterdi, ancak şirket, yılın geri kalanına ilişkin görünümünde olumlu kaldığını belirtti.
Buffett nasıl hissesini satın aldı AmEx
AmEx'in markası pandemiden güçlü bir konumda çıkmış olsa da durum her zaman böyle olmadı.
Buffett'in AmEx'e olan ilgisi 1960'larda, ilk tüketici kredisi dalgası bankalar aracılığıyla. American Express için biraz tartışmasız değildi.
1963 yılında, Allied Crude Bitkisel Yağ Şirketi'nin kurucusu Anthony De Angelis, şirketinin envanterini AmEx dahil 50'den fazla şirketten aldığı krediler için teminat olarak kullandı. De Angelis, bu kredileri soya fasulyesi yağı piyasasındaki fiyatları yükseltmek ve Allied'in değerini artırmak için kullandı.
Sonunda, Allied'in petrol tanklarını suyla doldurarak daha fazla kredi alması için AmEx'i yanılttığını iddia eden bir muhbir öne çıktı. Bunun doğru olduğu kanıtlandı ve De Angelis iflas başvurusunda bulundu ve yedi yıl hapis yattı. Uygunsuzluk “ olarak anıldı.salata yağı skandalı” ve AmEx artık Allied'ın faturasını ödemek zorunda kaldığı için Wall Street'te endişeleri artırdı.
Buffett, "Amerika Birleşik Devletleri'ndeki her tröst departmanı paniğe kapıldı" dedi. şuraya skandal hakkında. "Kıta Bankası'nın şirketin %5'inden fazlasını elinde tuttuğunu hatırlıyorum ve birdenbire tröst hesaplarının sıfır değerinde hisseye sahip olacağını görmekle kalmıyorlar, aynı zamanda değerlendirilebiliyorlar. Stoklar tükendi ve piyasa kısa bir süre için biraz verimsizleşti."
Buffett, AmEx'in %5'ini kabaca 20 milyon dolara satın alma fırsatını kullandı.
70'ler ve 80'lerin kredi kartı patlaması, AmEx'i pazarın en iyi oyuncusu yaptı. 90'ların sonunda, üçte iki Amerikan hanelerinin kredi kartı vardı. Buffett artık her şeyi yapabilir ve şirketteki ilk büyük hissesini 1991'de $ 300 milyon.
Buffett, yedi yıl içinde şirketin 50 milyondan fazla hissesine sahip oldu. Berkshire Hathaway, 1990'ların sonlarından bu yana herhangi bir American Express hissesi satın almadı, ancak hisse geri alımları sonucunda AmEx'teki hissesi artmaya devam etti.
1998 ile 2005 arasında Berkshire'ın hissesi %11.2'den %12'ye çıktı. 2020'de AXP, yüzde olarak Berkshire'ın en büyük holdingi oldu.
Ve AmEx 2016'ya finansal olarak zor bir başlangıç yapmış olsa da Buffett yatırımının arkasında durdu.
Buffett, 20 Yıllık Berkshire Hathaway Hissedarlar Toplantısında "Artık American Express'in %2022'sine sahibiz" dedi. "Bu son derece iyi çalıştı. Hisse senedi falan için fazla ödeme yaptılarsa - bu her sorunu çözmez - ama sevdiğiniz bir varlığa sahipseniz ve sahiplik payınızı artırıyorlarsa bu harika bir şey.
AmEx'in salgın yenilemesi
American Express'in en büyük varlıklarından biri, bir durum sembolü, bir dizi yeniden markalaşma çabasından sonra dayandı.
Şirketin basit bir gelir modeli var: Gelirinin çoğu, bakiyelerden ve ücretlerden elde edilen faizden elde ediliyor. kart sahiplerinden ve tüccarlardan. Tüccarlar, Visa gibi AmEx rakiplerinden daha fazla ücretlendirilir (V) veya Mastercard (MA) çünkü AmEx kart sahipleri olma eğilimi daha zengin ve daha fazla harcama, bu da sıradaki tüccarlara fayda sağlar.
AmEx ayrıca gelir toplar pazarlamayı hedeflemek ve müşterilere teklifler sunmak için kullanılan kart sahibinin harcamaları hakkında topladığı verilerden. Bu da AmEx'in son yıllarda geleneksel bir lüks kredi kartı sağlayıcısı olmaktan çıkıp bir dijital ödeme sağlayıcısı.
AmEx, ücretlerini artırarak Platinum kartını "yaşam tarzı kartı" olarak yeniden adlandırdı ve evde ikramiyeler ve dalmak e-ticaret ve gıda dağıtım hizmetleri ile ödülleri artırarak. Stratejik değişikliklerin yürürlüğe girmesinden bu yana şirket, Platinum kart sahibi sayısını ikiye katladı ve Y kuşağı ve Z Kuşağı müşterileri, tüm yeni tüketici kart sahibi büyümesinin yaklaşık %60'ını oluşturdu.
Pandemi kısıtlamaları kaldırılırken AmEx, yeni seyahat avantajlarıyla küresel erişimini genişletti. Daha fazlasını teklif ettiler ödüller, puanlarVe yeni bir Centurion havaalanı lüks dinlenme salonu. AmEx'in ödeme yöntemi şu anda 178'den fazla ülkede çoğu web sitesinde kabul ediliyor. (Statista).
Squeri, Yahoo Finance'e "Nesiller arası alaka kavramının tamamı bizim için çok büyük" dedi. “Ürünlerimizi değiştirmeye ve ürünlerimize sadece Y kuşağına değil X Kuşağına ve Boomers kuşağına hitap eden değer katmaya devam edeceğiz. Millennials ve Gen Zers, sahip olduğumuz en hızlı büyüyen segment."
AmEx CEO'su ayrıca, Buffett'in AmEx'in en büyük hissedarı olarak "doğru anladığını" vurguladı.
"AmEx markasının özel olduğunu anlıyor," dedi. "Bunu bana hep söylüyor. İkimiz de müşteri tabanının özel olduğu konusunda hemfikiriz. Warren'ın en büyük hissedarı olduğu herkes oldukça mutlu olacaktır.
-
Tanya, Yahoo Finance'te bir veri muhabiridir. Onu Twitter'da takip et. @tanyakaushal00.
Yahoo Finance platformunun en son trend hisse senetleri için buraya tıklayın
Yahoo Finance'den en son finans ve iş haberlerini okuyun
için Yahoo Finance uygulamasını indirin Apple or Android
Üzerinde Yahoo Finance izleyin Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, ve YouTube
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-berkshire-hathaway-own-20-of-american-express-173821038.html