'Sonunda gerçeğe uyandım.' Yıllardır yatırımlarımın bir yüzdesini bir mali danışmana ödüyorum ama buna değdiğini düşünmüyorum. %1 komisyon gerçekten adil mi?

“Yıllarca gözetim için para ödedikten sonra, yönetici yönetim altındaki varlıklar için ödüllendirildiği sürece bunun yatırımcının çıkarına olamayacağı gerçeğine nihayet uyandım.”

Bu okuyucu haklı mı? İlk olarak, yönetim altındaki varlıkları temsil eden ve genellikle kişinin varlıklarının %1'ini oluşturan AUM modeli tartışmasız değildir. Buna değip değmeyeceğine dair cevap net değil - ve diğer konuların yanı sıra sizin için ne yaptıklarına, ne ücret aldıklarına ve kendiniz ne kadar iş yapmak istediğinize bağlı. İşte artıları ve eksileri. (Yeni bir mali müşavir mi arıyorsunuz? Bu araç, ihtiyaçlarınızı karşılayabilecek bir danışmanla sizi eşleştirmenize yardımcı olabilir.)

Bazıları AUM'un asla gerçekten adil bir model olmadığını söylüyor - bunun yerine çoğu finansal danışmanın saatlik veya proje bazında ücret alması gerektiğini söylüyor. “AUM modelinin sınırsız doğasına tutkuyla karşıyım. Datapoint Financial Planning'den sertifikalı finansal planlayıcı David Barfield, "Sırf yatırımlarınız arttığı için daha yüksek ücretler ödemenin bir anlamı yok" diyor. 

1 milyon dolarlık bir portföyünüz varsa ve AUM ücretlerinde %1 ödüyorsanız, bir danışman hizmetleri için yılda yaklaşık 10,000 dolar ödersiniz. Bu 1 milyon dolar, 1.5 milyon dolara çıkarsa, ücretiniz yılda kabaca 5,000 dolar artarak yılda 15,000 dolara çıkar. 

Mali danışmanınız hakkında bir sorunuz veya yorumunuz mu var? E-posta [e-posta korumalı] tavsiye için.

Columbus Street Financial Planning'de sertifikalı finansal planlayıcı olan Shawn Ballinger, gerçek bir mütevelli danışmanı tazminatının piyasa performansına bağlı olmaması gerektiğini söylüyor. “Zaman içinde danışmanın tazminatı, tarihsel piyasa performansı göz önüne alındığında artacaktır. Yönetim modeli (AUM) kapsamındaki varlıklar, özellikle bir müşteri ipoteklerini danışmanla birlikte tutulan yatırımlarla bir AUM ücreti alarak ödemeleri gerekip gerekmediğini sorduğunda, doğal olarak çatışmalara sahiptir, ”diyor Ballinger. (Yeni bir mali müşavir mi arıyorsunuz? Bu araç, ihtiyaçlarınızı karşılayabilecek bir danışmanla sizi eşleştirmenize yardımcı olabilir.)

Dahası, endüstrinin yılda bir kez bir müşteriyle buluşmaya, ekonomi ve portföyleri hakkında bir güncelleme sağlamaya, onları yemeğe davet etmeye ve yatırımlarını yönetmek için %1 ücret almaya alıştığını söylüyor. Presogna, "Bu artık işe yaramıyor ve insanlar bunu anlamaya başlıyor" diyor. Ayrıca, daha küçük bir portföyü olanların AUM tabanlı bir danışman bulmakta zorlanabileceğini de belirtmek önemlidir. Bu Marketwatch Seçtikleri rehberlik %1 AUM ücreti ödememeniz ve bunun yerine sabit ücret danışmanı düşünmeniz gerektiğini vurgular. 

Bununla birlikte, AUM danışmanları genellikle onlara ödediğinize değer. One Up Financial'dan sertifikalı finansal planlayıcı Eric Presogna'ya göre, ücretin miktarı ve teslim edilen değer dikkate alınmaya değer. “Birinin 10,000 milyon dolarlık hayat tasarrufunu yönetmek, finansal planlarını oluşturmak, izlemek ve güncellemek, vergi planlaması ve hazırlığı sağlamak, emlak planlaması, sigorta, çocukları için finansal eğitim ve daha fazlası için yılda 1 dolar sabit ücret veya %1 AUM, hepsi Bu, müşteriye katma değer sağlayan bir şey olabilir. Bence bu, alınan ücretler ve sunulan hizmetler konusunda şeffaflığa bağlı” diyor Presogna. (Yeni bir mali müşavir mi arıyorsunuz? Bu araç, ihtiyaçlarınızı karşılayabilecek bir danışmanla sizi eşleştirmenize yardımcı olabilir.)

Ve Moneta'da sertifikalı finansal planlayıcı olan Lynn Dunston, varlığa dayalı danışmanlık ücretleri söz konusu olduğunda tüketiciler arasında önemli bir yanlış anlama olduğunu söylüyor. "Yalnızca ücretli bir planlayıcıyım ve zamanın %100'ünde vekil sıfatıyla çalışıyorum ve size kesinlikle yönetim ücretleri altındaki varlıkların yalnızca uygun değil, aynı zamanda müşteri için daha iyi olduğu durumlar olduğunu söyleyebilirim" diyor. Dunston. Birinin çok fazla zaman gerektiren ve bir danışman adına çalışan çok karmaşık finansmanı varsa, özellikle müşteri danışmanın zamanını sınırlama ihtiyacı hissediyorsa, saatlik ücretler hızla toplanabilir ve müşteri ile danışman arasında bir engel oluşturabilir. belirli bir maliyet elde etmek. 

Financial Pathway Advisors'da sertifikalı finansal planlayıcı olan James Kinney, kendinize saatlik ücretle ödenen bir danışmanın çıkarlarının AUM tarafından ödenen bir danışmandan daha uyumlu olup olmadığını sormanızı önerir. "Benim deneyimime göre, hayır. Bulduğum şey, saatlik müşterilerimin önce hareket etme ve ikinci olarak tavsiye isteme eğiliminde olmaları. Saatte birkaç yüz dolara mal olacağını bildiğinizde tavsiye istemek için yerleşik bir caydırıcılık olduğunu düşünüyorum. Öte yandan, bir AUM danışmanının portföyü %10 kaybederse, gelirleri de %10 düşer. Bu, müşterilerin çıkarlarıyla büyük ölçüde örtüşen bir şekilde risk ve getiriyi yönetmek için güçlü bir teşviktir” diyor Kinney. 

Nihayetinde, herkese uyan tek bir cevap yok - daha deneyimli, bilgili ve disiplinli olma eğiliminde olanlar gibi bazı insanlar saatlik ücret danışmanıyla daha iyi çalışabilirken, diğerleri muhtemelen dükkanda profesyonel bir fikir sahibi olmaktan daha iyidir. (Yeni bir mali müşavir mi arıyorsunuz? Bu araç, ihtiyaçlarınızı karşılayabilecek bir danışmanla sizi eşleştirmenize yardımcı olabilir.)

Mali danışmanınız hakkında bir sorunuz veya yorumunuz mu var? E-posta [e-posta korumalı] tavsiye için.

*Sorular kısalık ve netlik için düzenlendi.