Yıla 3.85 milyon dolar ile başladım ama 'hesaplarımın %20 düştüğünü izledim.' Bunu sorduğumda mali müşavirimden 'tatmin edici olmayan' cevaplar aldım. Bununla birlikte, 'genel olarak benim için iyi iş çıkardı' dedi. Hareketim ne?

Soru: Hesaplarımın bu yıl %20 düştüğünü gördüm, bu piyasadan daha iyi, ancak Mart ve Mayıs aylarından başlayarak, brokerim ile yaptıkları/yaptıkları/yapacakları yön/yatırımlarda herhangi bir değişiklik olup olmadığını soran mesajlar alıp verdim. Hesaplarımda tuttukları büyük hisse senedi sepetinde çok az hareket görebildiğim için piyasa oynaklığı ve zorlu ekonomik zamanlar. Bunu birkaç yıl önce yaşadım ve benzer tatmin edici olmayan cevaplar da aldım. (Bir mali müşavir mi arıyorsunuz? Buradaki ihtiyaçlarınızı karşılayabilecek bir mali müşavir ile eşleşmek için bu aracı kullanabilirsiniz.)

Genel olarak, benim için iyi iş çıkardılar ve biliyorum ki her yıl %15-20'lik bir artış olamaz. Bununla birlikte, piyasa güneye döndüğünde, beni içeride tutmaları ve borsayı nereye giderse oraya götürmeleri mi gerekiyor? Ya da yatırım stratejisinde bir değişiklik olmalı ve belki de düşük hisse senetlerinden yararlanmak için artan bir nakit seviyesine mi gidilmeli? Hesaplarım neredeyse her zaman çok az nakitle %98 oranında yatırım yapıyor. Yıla 3,850,000 dolardan başladım ve şu anda %20 düşüş yaşıyorum, bu da dikkatimi çekiyor. Ne yapmamı önerirsiniz?

Cevap: İlk olarak, sizinle komisyoncunuz arasındaki kaliteli iletişim eksikliği bir sorundur - ve hatta hesaplarınızda neler olup bittiğini size tatmin edici bir şekilde açıklayabilecek ve yapacak birini bulmak için bir neden olabilir. Launching Financial Grownups kitabının yazarı ve Tally'de kişisel finans uzmanı olan Bobbi Rebell, sizin ve mali danışmanınızın risk toleransınız, zaman çizelgeniz ve hedefleriniz hakkında iletişim kurmanız ve aynı sayfada olmanız gerektiğini söylüyor. Rebell, "Konuşma gerçekleşmemiş gibi görünüyor" diyor. Brokerinizla ne kadar erken iletişime geçebilir ve risk toleransınızı, zaman çizelgenizi ve hedeflerinizi dikkate aldıklarından emin olursanız o kadar iyi olur. (Bir mali müşavir mi arıyorsunuz? Buradaki ihtiyaçlarınızı karşılayabilecek bir mali müşavir ile eşleşmek için bu aracı kullanabilirsiniz.)

Morton Wealth'te varlık danışmanı Bruce Tyson, "Piyasa zamanlaması sorusu, hem satışın hem de sonraki satın alma işleminin yüksek oynaklık dönemlerinde düzgün bir şekilde yapılmasını gerektirdiğinden, herkesin bildiği gibi zor bir işlemdir" diyor. Rebell şunları ekliyor: “Piyasa düştüğünde bile, çeşitlendirilmiş bir portföyde uzun vadeli yatırımı sürdürmek, genellikle sağlam bir strateji olduğunu kanıtladı. Rebell, bir hisse senedinin veya herhangi bir yatırımın fiyatının yalnızca satın aldığınız gün ve sattığınız gün için önemli olduğunu unutmayın” diyor. Gerçekten de, yatırımlarınızın değerinin düştüğünü izlemek zor olsa da, piyasanın en düşük seviyesinden satış yapmak ve sonra piyasa yükseldiğinde yatırım yapmamak daha acı verici olacaktır. 

Mali danışmanınızla bir sorununuz mu var veya yeni bir tane kiralamak mı istiyorsunuz? E-posta [e-posta korumalı].

Midtown Financial Group'ta sertifikalı finansal planlayıcı olan Grace Yung, bunu şöyle düşünmek isteyebileceğinizi söylüyor: %20'lik düşüş sizin için rahatsız ediciyse, o zaman %20'lik artış da rahatsız edici olmalıdır, çünkü bu portföyün yapabileceği bir bayraktır. Yung, her iki yönde de %20 sallanın, diyor. “İstatistikler, yatırımcıların uzun vadede yatırım yapmada başarılı olmalarına yardımcı olan piyasanın zamanlamasının değil, piyasada zamanın geldiğini kanıtladı. Piyasa endekslerinin ortalama yatırımcıdan daha iyi performans göstermesinin nedeni, ortalama yatırımcının, piyasalar düştüğünde satarak ve piyasa tekrar yükseldiğinde tekrar satın alarak işleri zamanlamaya çalışmasıdır” diyor Yung. 

Ancak bu, hiçbir şey yapmayan bir komisyoncunun da doğru hareket olduğu anlamına gelmez. “Pek çok insan, hisse senetlerini daha düşük bir fiyattan satın almanın bir yolu olarak piyasa düşüşlerini kullanıyor. Piyasa düşerken panik satmak, pişman olabileceğiniz bir şey olabilir, bunu yapmak zor olabilir, ancak sabır ve bakış açısı yatırımcılar için işe yarar” diyor Rebell. Ekler Yung: Fazladan paranız varsa, şimdi daha düşük bir maliyetle kaliteli yatırımlara eklemenin tam zamanı. "Satış var. İnsanların satıştan kaçtığı tek sektör bu. Golf hayranıysanız ve Callaway tüm kulüplerinde %20 indirim ilan ettiyse, çoğu insan indirimden yararlanmak için sıraya girer. Neden aynı şeyi hisse senetleri için yapmıyoruz? Yapmalıyız,” diyor Yung.

Yung, vergileri de düşünün diyor. Emeklilik dışı veya vergiye tabi bir hesaptaysanız, vergi açısından verimli bir strateji olarak gelecekteki kazançlarla eşleştirmek için zararları yeniden konumlandırmak ve kaydetmek için bu fırsatı kullanabilirsiniz. Yung, "Yatırımları vergi açısından yönetmek, bilgili bir yatırımcının böyle zamanlarda düşünmesi gereken şeydir" diyor.

Portföyünüze şu anda nasıl olması gerektiğini ve komisyoncunuzun tam olarak ne yaptığını kendinize sorun. Bu para ev tadilatı, emeklilik geliri, üniversite eğitim ücretini finanse etmek ve çocukların düğünlerini ödemek gibi geleneksel amaçlar için kullanılacaksa, Tyson, hisse senetlerine bu %98'lik tahsisatın çok yüksek olduğunu söylüyor, özellikle de yatırımcı emekliliğe yakınsa yaş. “Bir portföyün öz sermaye tahsisi, önemli piyasa düzeltmelerinin giderek daha yaygın hale geldiği göz önüne alındığında, yatırımcının duygusal olarak yaşayabileceği yüzde ile sınırlı olmalıdır. 3 milyon doları aşan bir portföyle, danışmanı aracılığıyla perakende yatırımcıların çoğunlukla sınırlı olduğu hisse senetleri ve tahvillerin ötesine geçen daha az değişken alternatif yatırım biçimleriyle dengelenebilir” diyor Tyson. Ancak bu, bir sonraki nesle aktarılmak üzere biriken fazla sermaye ise, mevcut strateji için makul bir gerekçe olduğunu da ekliyor.

Mali danışmanınızla bir sorununuz mu var veya yeni bir tane kiralamak mı istiyorsunuz? E-posta [e-posta korumalı].

*Kısalık ve netlik için düzenlenmiş sorular.