IBM hissesi buradan anlamlı bir avantajdan yoksun: Morgan Stanley

IBM'in (New York Borsası: IBM) son on iki ayda daha geniş pazardan büyük ölçüde daha iyi performans gösterdi, ancak bir Morgan Stanley analisti şimdilik hisse senedinin devam ettiği konusunda uyarıyor.

IBM hissesi 'eşit ağırlık' düzeyine düşürüldü

Çarşamba günü, Erik Woodring BT donanım şirketini "eşit ağırlık" seviyesine indirdi ve önceki kapanışında anlamlı bir yükselişi temsil etmeyen 148$'lık bir fiyat hedefi açıkladı.

Hızlı haberler, önemli ipuçları ve pazar analizi mi arıyorsunuz?

Invezz haber bültenine bugün kaydolun.

Analist, öncelikle değişen ekonomik döngü konusunda güvercin. Notu şöyle:

2023 endüstri görünümümüzün doğru çıkması ve erken döngü dinamiklerinin 2023 ortalarında ortaya çıkması durumunda, rekor seviyelere yakın işlem gördüğü ve erken döngü ortamında tarihsel olarak BT donanımının altında performans gösterdiği göz önüne alındığında, performansın daha iyi olma riskini görüyoruz.

Woodring, oldukça büyük bir satın alma olasılığını kabul etti, ancak bunun ABD için pek yardımcı olmayacağını söyledi. IBM hisse senedi bu yıl.

IBM, yavaşlayan gelirle mücadele edebilir

Morgan Stanley analisti, özellikle ileriye dönük gelir artışı konusunda endişeli. IBM, sabit para birimi bazında bu yıl gelirinde yaklaşık %5.0'lik bir büyüme bekliyor – Woodring'in söylediği bir tahmin biraz fazla abartılı olabilir.

Y/Y kompozisyonları zorlaştıkça, IBM anabilgisayarı ve ELA yenileme döngülerini aştıkça ve makro belirsizlik devam ettikçe, IBM'in CY23'te orta tek haneli Y/Y gelir artışı hedefini sürdürebileceği konusunda giderek daha fazla tedbir alıyoruz.

Danışmanlık işinin benzerleri ılımlılık hissettiğinden, çok uluslu şirketin gelir artışının 3.5'te %2023 ile sınırlanmasını bekliyor. Teknoloji devi yüzde 6.0 büyüdü en son bildirilen çeyrek.

Eş Seagate Teknolojisi (NASDAQ: STXWoodring, şu anda öz sermaye yatırımcıları için IBM hisse senedinden daha iyi bir seçim olduğunu belirtti.