2023, 2016'nın Tekrarı Olursa, Bu %9'luk Temettüler Artacak

Görebildiğim kadarıyla, bu yıl başka bir 2016 olacak ve bu muhtemelen bize en sevdiğimiz yüksek getirili yatırımlarda bir satın alma fırsatı verecek: kapalı uçlu fonlar (CEF'ler).

Demek istediğim şu: Piyasanın Ocak ayındaki hızlı yükselişinden sonra işler biraz durdu. Geçen yıl koyduğumuz yıldan sonra, bu, CEF'lerde net varlık değerinde (NAV) bazı makul indirimlerin yanı sıra yüksek getirilerin (CEF gazilerinin bildiği gibi,% 7 ve üzeri ödemeler yaygındır) kaldığımız anlamına gelir. alan ve çoğu CEF de aylık olarak temettü öder).

Şu anda, örneğin, bizim CEF İçeriden portföyü, %12.3'e varan çift haneli getirilere sahiptir.

İşte bu yüzden “2016'ya dönüş”ün bu yıl bizim için büyük kazançlar (ve temettüler) anlamına gelebileceğini söylüyorum. 2016'da, S&P 500, NASDAQ, Dow ve küçük sermayenin hakim olduğu Russell 2000 için gösterge ETF'ler, Fed'in oranları yükseltmesi, artan enflasyonist baskılar ve olası bir durgunluk korkusuna rağmen yılın başlarında güçlü kazanımlar elde etti. Tanıdık geliyor mu?

O zamanlar, ekonomik verilerin ekonominin bazı oran artışlarını kaldırabileceğini kanıtlaması ve hisse senetlerinin Ocak ayı başlarında yükselmeye başladıkları bu yılın biraz sonrasında, Şubat ortasında gerçekten yükselmeye başlamasıyla bu endişeler azaldı. Ancak o zamanki yukarı yönlü çizgilerin açısından da görebileceğiniz gibi, kazanımlar salt momentum açısından çok benzerdi.

Tabii ki, tüm boğa piyasaları bir nefes alıyor, bu nedenle hisse senetlerinin bu yılki sıcak başlangıcı, özellikle de Fed'in oranları agresif bir şekilde artırmasıyla sonsuza dek süremez. Benzer şekilde, 16'daki boğa piyasası da sonsuza dek süremezdi ve başladıktan yaklaşık bir ay sonra aniden durdu ve geri çekilme korkusunu körükledi.

Bu dönemde alım yapan yatırımcılar önemli kazançlar elde ettiler: S&P 500 yılı %12'lik bir artışla kapattı ve küçük sermayeli varlıklar %21'in üzerine çıktı. Ardından, hisse senetlerinin o zamandan beri dağıttığı devasa kazançlar var, yukarıdaki dört endeksin tümü ortalama olarak %100'ün üzerinde geri dönüyor.

Peki bu bugün için ne anlama geliyor? Basitçe söylemek gerekirse, bu son "duruş" bir satın alma fırsatıdır. Ancak ne tür CEF'lere odaklanmalıyız?

Aşağıdaki tabloya hızlı bir bakış, bize teknolojinin hakim olduğu NASDAQ'un toparlanmak için en fazla alana sahip olduğunu söylüyor, ancak büyük kapakların güvenliğine bağlı kalmak istiyorsanız, şanslısınız: S&P 500'de de oldukça fazla var. Bu yıl şimdiye kadar açıklanan kazançlara rağmen yükselme alanı:

O halde burada iyi bir "2-CEF" stratejisi, örneğin Liberty All Star Sermaye Fonu (ABD), bugün% 9.5 getiri sağlayan ve S&P 500'ün dayanak noktalarını elinde tutan Visa (V), Genel Dolar (DG) ve Birleşik Sağlık Grubu (UNH).

O zaman ekleyebilirsiniz BlackRock Bilim ve Teknoloji Güveni (BST), %9.3 getiri CEF İçeriden gibi büyük sermayeli teknoloji isimlerine odaklanan seçim Elma (AAPL) ve Microsoft'tan (MSFT). Bu fonların her ikisi de 500'dan beri S&P 2016'ü yendi ve 2018, 2020 ve 2022'deki ayı piyasalarına rağmen her ikisi de ödemelerini önemli ölçüde artırdı ve büyük toplam getiriler elde etti.

ABD'nin yıllık NAV'sinin %10'unu temettü olarak ödeme sözü verdiğine dikkat edin, bu nedenle ödemesi BST'den biraz daha fazla dalgalanıyor. BST ise özel ödemeleriyle tanınır.

Buradaki kilit çıkarım, önümüzdeki aylarda, bu fonların her birinin piyasa fiyatının 2021'de ulaştığı tüm zamanların en yüksek seviyelerine yaklaşacağını görmesi ve bu da şimdi satın almak için iyi bir zaman.

Michael Foster, Lider Araştırma Analisti Aksine Görünüm. Daha büyük gelir fikirleri için en son raporumuz için burayı tıklayın “Yok Edilemez Gelir: Sabit %5 Temettü ile 10.2 Pazarlık Fonu.başlıklı bir kılavuz yayınladı

Açıklama: yok