Hisse Senetleri Portföyünüzü Zaplıyorsa, En Az Dirençli Yolu İzleyin

Enerji konusunda şarjlıyım.

Bir durgunluk olasılığına rağmen, son birkaç hafta içinde buradaki riskimi artırdım. Sektöre bakışımın birkaç nedeni var. Birincisi, petrol ve gaz, petrol üretiminin son zirvesinden düşmesine yardımcı olan bir cumhurbaşkanlığı yönetiminden daha fazla ters rüzgar gördü. Endüstri ayrıca tüm yeşil “ESG” hareketinden önemli ölçüde etkilendi. Dünyanın dört bir yanındaki büyük, uzun süreli enerji projelerine sağlanan fonlar, on yılın daha iyi bir bölümünde hızla düştü. Bunlar, çevrimiçi hale gelmesi yıllar ve milyarlarca dolar alan projeler. Bu, uzun vadeli arz/talep durumu için iyi değil ve büyük olasılıkla ileriye dönük hem petrol hem de doğal gaz fiyatları için daha yüksek bir "taban" anlamına gelecek. Bu, kanıtlanmış rezervlere sahip şirketlerin ileriye dönük olarak da daha fazla değerleneceği anlamına gelmelidir.

Ayrıca, dünya jeopolitik oynaklıkta bir artış görüyor ve bu muhtemelen bir süre bizimle kalacak. Ukrayna'daki durum son aylarda çoğunlukla bir yıpratma savaşına, çok kanlı bir çıkmaza dönüştü. Avrupa, enerji arzı açısından kışı beklenenden daha iyi atlattı. Kıta, kış gelmeden önce enerji depolama kapasitelerini maksimuma kadar doldurarak övgüye değer bir iş çıkardı ve son birkaç aydır çoğunlukla ılıman sıcaklıklarla kutsandı. Bu, Avrupa'da hem ham petrol hem de doğal gaz fiyatlarının düşmesine yardımcı oldu. Ancak durum gelişiyor ve daha da kötüye gitme potansiyeline sahip.

Enerji fiyatları Cuma günü, Rusya'nın ülkeye yönelik batı yaptırımlarına yanıt olarak dünya piyasalarından günde 500,000 varil üretim çekeceğini açıklamasının ardından yükseldi. Rusya, önemli bir yeni saldırı için ek ekipman topluyor gibi görünüyor. Eğer öyleyse, enerji piyasalarını bir kez daha alt üst etme potansiyeline sahip.

Portföyüme son zamanlarda enerji sektörü eklemelerim, EOG Resources (EOG), Yüksek Tepe Enerjisi (hpk) ve Phillips 66 (PSX) bu hafta piyasalardaki düşüşte iyi bir şekilde ayağa kalktı, ancak yine de sağlam kapalı çağrı adayları oluşturuyor. Hem enerji sektörüne maruz kalma hem de çeşitlendirme elde etmenin kolay bir yolu, Energy Select Sector SPDR ETF'de bir hisse oluşturmaktır (XLE) kapalı çağrı emirleri yoluyla. Bu borsa yatırım fonuna karşı opsiyonlar çok likittir ve şirkete özgü riski ortadan kaldırdığı için getirisi kabul edilebilir. ETF ayrıca şu anda %3 temettü veriminin kuzeyini ödüyor ve bu stratejiyle güzel bir ek getiri sağlıyor.

Seçenek Stratejisi:

Kapsamlı bir arama stratejisi kullanarak XLE'de bir başlangıç ​​konumu oluşturmak için aşağıdakileri yapın. Eylül 90$'lık arama ihtarlarını seçerek, hisse başına 81.70$ ila 81.90$ aralığında (net hisse senedi fiyatı – opsiyon primi) net borç içeren bir teminatlı arama emri oluşturun. Bu strateji, bu hisse senedi opsiyon süresi boyunca hiçbir şey yapmasa bile temettüler dahil olmak üzere yukarı yönlü potansiyelin yaklaşık %9'u ve %12'si kadar aşağı yönlü koruma sağlar.