Bu Üç Hisse Senedi ile Metaverse'e Kendinizi Bırakın

Metaverse'i ve ne olduğunu anlamak zor olabilir, çünkü anlamını tam olarak kapsayan tek bir mal veya hizmet yoktur. Kısacası, meta veri deposu, kullanıcıların sanal veya artırılmış gerçeklik özelliklerini kullanarak bir şeyle etkileşime girebilecekleri bir yoldur.

Bu "bir şey", özellikle bu üç hisse senedinin seçilmesinin nedenidir: Autodesk (ADSK), mühendislere ve mimarlara sanal modeller tasarlama ve oluşturma yeteneği sağlar, Meta Platformlar Eskiden Facebook olarak bilinen (FB), sosyal medya deneyimini görünmeyen bir düzeye taşımak istiyor ve Unity Yazılımı (U), oyuncuların oyunlarında etkileşime girecekleri video oyun motorlarını inşa ediyor. Bu şirketler, hepsinin meta veriye genişletmeyi planladığı ve kullandığı çok farklı pazarlara hizmet ediyor.

Reports and Data'dan yakın tarihli bir rapor, metaverse endüstrisinin 44.1 ve 2021 arasında %2028'lik bir bileşik yıllık büyüme oranında (CAGR) tahmin döneminin sonunda tahmini 872 milyar dolara büyüyeceğini belirtti. Brandessence Pazar Araştırması'ndan bir başka rapor, 44.8 yılı sonuna kadar 596 milyar dolarlık tahmini değere %2027'lik benzer bir CAGR'yi özetledi.

Genel olarak, bu sektör, dahil olmayı planlayan daha fazla şirketle büyümeye hazırlanıyor. Meta veri deposuyla ilgili teknolojiler, oynamadığınız zamanlarda bile var olmaya devam eden kalıcı sanal dünyalarla karakterize edilen sanal gerçekliği (VR) ve dijital ve fiziksel dünyaların özelliklerini birleştiren artırılmış gerçekliği (AR) içerebilir.

Pazar araştırma şirketi International Data'ya göre, VR başlıkları da dahil olmak üzere artırılmış ve sanal gerçeklik ürünlerine yönelik toplam talebin 36 yılına kadar 2025 milyon dolara ulaşacağı tahmin ediliyor. Meta Platforms'un Oculus Quest 2 başlığı listenin başında geliyor. Bill Gates, önümüzdeki "iki veya üç yıl içinde" çoğu sanal toplantının iki boyutlu Zoom tarzı arayüzlerden meta veriye geçeceğine inandığını söylüyor. Gates, Microsoft'un planlanan sanal çalışma alanı Mesh for Microsoft Teams ile birlikte kendi "geçici" VR araçları üzerinde çalıştığını da sözlerine ekledi.

Borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) aracılığıyla çeşitli metaverse riskleri elde etmek isteyenler için, Roundhill Ball Metaverse ETF'si (METV) 45 Şubat itibariyle 3 holdinge sahiptir ve bu holdinglerin medyan piyasa değeri 68 milyar $'dır. %0.59'luk yönetim ücreti, meta veri deposunu izleyen ETF'ler arasında en düşük olanıdır. Bu hisse senetlerinin net metaverse bağları olsa da, bu şirketlerin metaverse araştırma ve geliştirmeyi finanse edecek kârlı ana iş alanlarına sahip olma şansları da yüksek.

Metaverse Hisselerini AAII'nin A+ Hisse Senedi Notlarıyla Derecelendirme

Bir şirketi analiz ederken, şirketleri aynı şekilde karşılaştırmanıza izin veren objektif bir çerçeveye sahip olmak faydalıdır. Bu, AAII'nin şirketleri uzun vadede piyasayı yenen hisse senetlerini belirlediği gösterilen beş faktör üzerinden değerlendiren A + Hisse Senedi Sınıflarını oluşturmasının bir nedenidir: değer, büyüme, ivme, kazanç tahmini revizyonları (ve sürprizler) ve kalite.

AAII'nin A+ Stok Derecelerini kullanan aşağıdaki tablo, temellerine dayalı olarak üç meta veri deposu stokunun (Autodesk, Meta Platforms ve Unity Software) çekiciliğini özetler.

Üç Metaverse Hisse Senedi için AAII'nin A+ Stok Notu Özeti

A + Hisse Senedi Notları Neleri Ortaya Çıkarıyor

Autodesk mimarlık, mühendislik ve inşaat sektörlerine hizmet veren bir uygulama yazılım şirketidir; ürün tasarımı ve imalatı; ve medya ve eğlence. Autodesk yazılımı, bu endüstrilerin tasarım, modelleme ve işleme ihtiyaçlarını sağlar. Şirketin ürün teklifleri arasında AutoCAD, AutoCAD LT, 3ds Max, Maya, Revit, Inventor, AutoCAD Civil üç boyutlu (3D), bilgisayar destekli üretim (CAM) çözümleri, Fusion 360, BIM 360, PlanGrid, Vault ve Shotgun yer alıyor. Şirketin 180 ülkede dört milyonun üzerinde ücretli abonesi var.

Mühendisler ve mimarlar, sanal yapı modelleri oluşturmak için şirketin Revit bina bilgi modelleme programını kullanır ve Autodesk Rendering bu modelleri sanal gerçeklik ortamına dönüştürebilir. Autodesk'in işinin yaklaşık %70'i mimari, mühendislik ve inşaat (AEC) için tasarım yazılımlarından geliyor. Autodesk, VR ve AR 3D animasyonları ve binaları oluşturmak için özel olarak tasarlanmış bir ürün paketine sahiptir ve metaverse inşası için mükemmel bir uyum sağlar.

Autodesk, A+ Büyüme Notu B'ye sahiptir. Büyüme notu, gelir, hisse başına kazanç ve işletme nakit akışındaki hem yakın hem de uzun vadeli tarihsel büyümeyi dikkate alır. Şirket, 2021 yılının üçüncü çeyreğinde gelirlerini, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre 1.1 milyon dolardan %18 artışla 952 milyar dolar olarak bildirdi. Şirket, her yıl hisse başına 1.33 dolardan %28 artarak 1.04 dolarlık hisse başına üç ayda bir seyreltilmiş kazanç bildirdi. Şirket, önceki yılın çeyreğine göre 361 milyon $ artışla 85 milyon $'lık işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı bildirdi.

Şirket, 36 ve 62 puanlarına dayalı olarak ortalama Momentum Derecesi D ve Kalite Derecesi B'ye sahiptir. Düşük Momentum Skoru, birinci ve dördüncü çeyreklerdeki –%23.8 ve –%16.6'lık düşük nispi fiyat gücünden kaynaklanmaktadır. , sırasıyla, üçüncü çeyrekte %13.5'lik nispi fiyat gücü ile dengelenmiştir. Kalite Notu, 93'lük aktif getiri (ROA) puanı ve 83'lük aktiflere brüt gelir puanı tarafından yönlendirildi. Autodesk şu anda bir temettü ödememektedir.

Meta Platformlar Aylık 2.5 milyar aktif kullanıcısıyla dünyanın en büyük çevrimiçi sosyal ağıdır. Kullanıcılar birbirleriyle farklı şekillerde iletişim kurar, mesaj alışverişinde bulunur ve haber etkinlikleri, fotoğraflar ve videolar paylaşır. Firmanın ekosistemi temel olarak Facebook uygulaması, Instagram, Messenger, WhatsApp ve bu ürünleri çevreleyen birçok özellikten oluşuyor. Kullanıcılar Facebook'a mobil cihazlardan ve masaüstlerinden erişebilir. Segmentleri, Uygulama Ailesi (FoA) ve Facebook Reality Labs'ı (FRL) içerir. FoA segmenti Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp ve diğer hizmetleri içerir. FRL segmenti, AR ve VR ile ilgili tüketici donanımı, yazılımı ve içeriği içerir. Video tarafında ise firma, premium içerikten oluşan bir kitaplık oluşturma ve bunu reklamlar veya abonelik gelirleri yoluyla para kazanma sürecindedir. Facebook buna Facebook Watch olarak atıfta bulunur.

Meta Platforms'un CEO'su Mark Zuckerberg, şirketin önceliğini meta veriye kaydırmaya o kadar kararlı ki, şirketin adını değiştirdi. Zuckerberg, metaverse geliştirmeye ilk olarak 10 milyar dolarlık bir yatırım yaptığını duyurdu ve Meta Platforms, yakın zamanda, metaverse kullanıcılarının sanal dünyada gördükleri ve algıladıkları şeyleri oluşturmaya yardımcı olmak için biyometrik verilerini kullanan teknolojiyle ilgili birçok patent aldı. Oculus ve Horizon VR yan kuruluşları da metaverse itmesinde büyük bir rol oynayacaktır. Şirket, sanal ticaret ve reklam gelir akışları yoluyla meta veri tabanından para kazanmayı planlıyor.

Meta Platforms, ortalama olarak kabul edilen 58 Değer Puanına dayalı olarak C Değer Derecesine sahiptir. Şirketin Değer Puanı sıralaması, çeşitli geleneksel değerleme ölçütlerine dayanmaktadır. Şirketin, fiyat-serbest nakit akışı (P/FCF) oranı için 45, hissedar getirisi için 17 ve fiyat-kazanç (F/K) oranı için 49 puanı vardır (unutmayın, puan ne kadar düşükse değer için daha iyi). Meta Platforms'un fiyat/serbest nakit akış oranı 16.4, fiyat-kazanç oranı 16.3 ve hissedar getirisi %3.2'dir. Başarılı hisse senedi yatırımı, düşük alım ve yüksek satış içerir, bu nedenle hisse senedi değerlemesi, hisse senedi seçimi için önemli bir husustur.

Değer Derecesi, yukarıda belirtilen değerleme metriklerinin yüzdelik sıralarının ortalamasının yanı sıra fiyat-satış, kurumsal değer-FAVÖK ve fiyat-defter oranlarının yüzdelik sıralamasıdır.

Daha yüksek kaliteli bir hisse senedi, yukarı yönlü potansiyel ve azaltılmış aşağı yönlü risk ile ilişkili özelliklere sahiptir. Kalite notunun geriye dönük testi, daha yüksek kalite notlarına sahip stokların, ortalama olarak, 1998'den 2019'a kadar olan dönemde daha düşük notlu stoklardan daha iyi performans gösterdiğini göstermektedir.

Meta Platforms, 99 puanla A Kalite Notuna sahiptir. A+ Kalite Notu, varlıkların getirisi, yatırılan sermayenin getirisi (ROIC), varlıklara brüt kâr, geri satın alma getirisi, yüzdelik sıraların ortalamasının yüzdelik sıralamasıdır. varlıklara toplam yükümlülüklerdeki değişim, varlıklara tahakkuklar, Z çift asal iflas riski (Z) puanı ve F-Skoru. Puan değişkendir, yani sekiz ölçünün tamamını veya sekiz ölçüden herhangi birinin geçerli olmaması durumunda kalan geçerli ölçüleri dikkate alabilir. Bununla birlikte, bir kalite puanına atanmak için, hisse senetlerinin geçerli (boş olmayan) bir ölçüye ve sekiz kalite ölçüsünden en az dördü için karşılık gelen bir sıralamaya sahip olması gerekir.

Şirket, F-Skoru ve varlık getirisi açısından güçlü bir şekilde yer alıyor ve ABD'de listelenen tüm hisse senetlerinin sırasıyla 94. ve 96. yüzdelik dilimlerinde yer alıyor. Ancak varlık tahakkukları açısından 77. yüzdelik dilimde zayıf bir sırada yer almaktadır.

Şirket, güçlü bir Büyüme Derecesi B, Momentum Derecesi D'ye sahiptir ve şu anda temettü ödememektedir.

Unity Yazılımı etkileşimli, gerçek zamanlı 3D içerik oluşturmak ve çalıştırmak için bir yazılım platformu sağlar. Platform, cep telefonları, tabletler, kişisel bilgisayarlar (PC'ler), konsollar ve AR ve VR cihazları için etkileşimli, gerçek zamanlı 2D ve 3D içerik oluşturmak, çalıştırmak ve bunlardan para kazanmak için kullanılabilir. Unity Software, gerçek zamanlı içerik oluşturarak kullanıcıların davranışlarına ve geri bildirimlerine uyum sağlamasına olanak tanır. Oluşturma Çözümleri, içerik oluşturucular, geliştiriciler, tasarımcılar, mühendisler ve mimarlar tarafından etkileşimli 2B ve 3B içerik oluşturmak için kullanılır. Unity Ads ve Unity IAP (uygulama içi satın alma) ürünleri, geliştiricilerin içeriklerinin gelir potansiyelini artırmalarına yardımcı olur. İçerik teslimi için çözümler sunar ve oyunlarda çok oyunculu barındırma için Multiplay veya oyunlarda oyuncudan oyuncuya iletişimi sağlamak için Vivox gibi arka uç yönetimi sağlar. İş, ABD, Büyük Çin, Orta Doğu ve Afrika ile Asya-Pasifik'e yayılmıştır. Ürünler oyun sektörü, mimari ve inşaat sektörü, animasyon sektörü ve tasarım sektöründe kullanılmaktadır.

Unity Software, Momentum Skoru 45'e dayalı olarak Momentum Derecesi C'ye sahiptir. Bu, son dört çeyrekte ağırlıklı göreli gücü açısından tüm hisse senetlerinin orta kademesinde yer aldığı anlamına gelir. Bu puan, ikinci ve üçüncü çeyreklerde %32.4 ve %39.6'lik yüksek göreli fiyat güçleri ile dengelenen, birinci ve dördüncü çeyreklerde sırasıyla %-43.8 ve %-20.5'lık düşük göreli fiyat güçlerinden türetilmiştir. Skorlar ilk çeyrekten itibaren sırasıyla 24, 96, 89 ve 18'dir. Ağırlıklı dördüncü çeyrek nispi güç sıralaması, son dört çeyreğin her biri için nispi fiyat değişimidir.

Kazanç tahmini revizyonları, analistlerin bir firmanın kısa vadeli beklentilerini nasıl gördüklerine dair bir gösterge sunar. Şirketin, Kazanç Tahmini Revizyonları Notu D'ye sahiptir ve negatif olarak kabul edilir. Not, son iki üç aylık kazanç sürprizlerinin istatistiksel önemine ve mevcut mali yıl için geçen ay ve son üç aydaki konsensüs tahminindeki yüzde değişikliğine dayanmaktadır.

Şirket, 2021'in dördüncü çeyreği için %27.5'lik bir pozitif kazanç sürprizi bildirdi ve önceki çeyrekte %11.8'lik bir pozitif kazanç sürprizi bildirdi. Geçen ay boyunca, 2022'nin ilk çeyreği için konsensüs kazanç tahmini, iki yukarı ve altı aşağı revizyona dayalı olarak hisse başına 0.065$'lık kayıptan 0.086$'lık zarara düştü.

Unity Software, yıldan yıla %71'lık üç aylık satış büyümesi (42.6 puan) ve yıldan yıla %76'lik (112.1 puan) üç aylık işletme nakit büyümesi nedeniyle 85 puanla güçlü bir B Büyüme Derecesine sahiptir. Şirket şu anda temettü ödememektedir.

____

Yaklaşımın kriterlerini karşılayan hisse senetleri bir “tavsiye” veya “satın alma” listesini temsil etmez. Durum tespiti yapmak önemlidir.

Bu piyasa oynaklığında bir avantaj istiyorsanız, AAII üyesi olmak.