ESG endişelerine rağmen Vanguard ile yatırım fırsatlarını etkileyin

Yeşil yatırımdan para kazanmak isteyen bir fon.

Kapsayıcı, aktif olarak yönetilen Vanguard Baillie Gifford Küresel Pozitif Etki Hisse Senedi Fonu (VBPIX), şirketleri olumlu, kapsayıcı ve sürdürülebilir amaçlarla bir araya getiren çevresel, sosyal ve yönetişim ürünüdür. 

“Gerçekten, ister çevresel ister sosyal olsun, dünyanın en zorlu sorunlarından bazılarını gerçekten ilerletmeye ve çözmeye olumlu katkıda bulunan şirketlere yatırım yaparak uzun vadeli üstün performans gösteren küresel hisse senetlerine yatırım yapacak bir fon. Vanguard'ın küresel ESG ürün başkanı Matt Piro, CNBC'ye verdiği demeçte, "ETF Kenarı" Pazartesi gününde.

ETF, sosyal sorumluluk sahibi yatırımı ifade etse de, bu tema soru işaretlerine yol açıyor. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, tüm endüstri genelinde ESG fonu açıklama gereksinimlerinin mevcut belirlenmemiş durumuyla ilgili endişelerini dile getirdi. Ajans iki kural değişikliği önerdi sektör için.

SEC Başkanı Gary Gensler Mayıs ayında yaptığı açıklamada, "Yatırımcıların varlık yöneticilerinin ESG stratejileri hakkında tutarlı ve karşılaştırılabilir açıklamalara sahip olmaları önemlidir, böylece fonların iddialarının altında yatan verileri anlayabilir ve onlar için doğru yatırımları seçebilirler" dedi.

Vanguard'ın olumlu etki hisse senedi fonunda tutulan şirketler şunları içerir: ASML, Tayvan Yarı İletken, modern, John Deere ve TeslaS&P 500'ün ESG endeksinden kaldırıldı Mayısta. Indexology bloguna göre Tesla'nın S&P DJI ESG puanı, "iş davranış kuralları" ve yetersiz düşük karbon stratejisinin yanı sıra "Tesla'nın Fremont fabrikasında ırk ayrımcılığı ve kötü çalışma koşulları iddiaları" nedeniyle düştü.

Piro, Vanguard'ın tasarım ilkelerinin müşteri tercihlerinin yanı sıra yatırım sonuçlarına da baktığını iddia ediyor. Yatırım yönetimi şirketi, çeşitli tüketici tercihlerini karşılamak için çeşitli ESG ürünleri geliştirdiğini söyledi.

Piro, "Bu olumlu etki fonunun aktif bir bakış açısıyla iyi yapıldığını kesinlikle düşünüyoruz çünkü olumlu katkıda bulunan şirketlere yatırım yaparken hem bir performans hedefine ulaşmak istiyoruz" dedi.

Vanguard'ın dışlayıcı fonları, Piro'ya göre, "müşterilerin paralarının yatırılmasını istemeyebilecekleri ticari faaliyetlerde bulunan" şirketleri dışarıda tutan katı kurallara bağlı kalıyor.

The Vanguard ESG US Stock ETF, örneğin, diğer faaliyetler ve standartların yanı sıra alkol ve tütün, silahlar, yetişkinlere yönelik eğlence ve fosil yakıtlarla uğraşan şirketleri hariç tutar.

ESG fonlarının bir geleceği var mı?

Morningstar'ın küresel sürdürülebilirlik araştırması başkanı Jon Hale, aynı röportajda, günümüzün yatırımcılarının birçoğunun “sürdürülebilirlik odaklı” olduğunu söyledi. Buna karşılık, varlık yönetimi endüstrisinin etki yatırım fırsatları için daha fazla talep aldığına inanıyor. 

“Sürdürülebilirlik, hem kendi ihtiyaçlarımızı karşılayan hem de gelecek nesillerde başkalarının kendi ihtiyaçlarını karşılama yeteneklerini tehlikeye atmayan kararlar aldığımızda gerçekleşir” dedi. “Günümüzde daha fazla insanın sürdürülebilirlik düşüncesine sahip olmasıyla birlikte, sürdürülebilirliği göz önünde bulunduran bir yatırım yaklaşımı istemeleri şaşırtıcı olmamalı.”

Hale, “SEC önerisinin doğru yolda olduğuna” inanıyor ve ESG fon alanında daha fazla şeffaflığa ihtiyaç duyulduğunu gösteriyor – ilgili ürünlerin sürdürülebilirliğini kanıtlıyor ve tüketicilerin “çevre dostu sürümler” almadığını doğruluyor.

SEC, yorum talebine yanıt vermedi.

Vanguard Baillie Gifford Küresel Pozitif Etki Hisse Senedi Fonu, selefi olan Baillie Gifford Pozitif Değişim Hisse Senedi Fonu'nun yeniden yapılandırılmasının ardından Temmuz ortasında meyvelerini verdi. Vanguard fonu, bu yaz ayarlanmasından bu yana yaklaşık %6 arttı.

Feragatname