'Banyo suyu olan bebek' pazarında, burada bir sıçrama için olgunlaşmış, haksız yere cezalandırılmış bir düzine hisse senedi var

Jefferies stratejistlerinden oluşan bir ekip, Steven G. DeSanctis liderliğindeki bir Jefferies stratejist ekibine göre, bu yıl teknoloji hisseleri ile birlikte çöken, "kötü bir durgunluk ve birçok ayı piyasasından daha kötü düşüş" fiyatlayan daha küçük şirketler oldu.

Russell 2000
kızışma,
-1.91%
Nasdaq Composite için %20'lık bir düşüşle çok da uzak olmayan bir önceki yıla göre %26 düştü
BİLDİRİM,
-3.11%.
Nasdaq'a çok benzeyen Russell, Kasım 26'deki tüm zamanların en yüksek seviyesinden %2021 düşüşle teknik bir ayı piyasasının pençesinde.

Zirveden itibaren ortalama resesyondan daha kötü ve hatta ortalama geri çekilmeden daha kötü performans gösteren küçük sermayeli şirketler için durum daha da kötüleşmeye devam ediyor. Bu, mutlak değerleme modelimizi sadece 15 ay önce yüzde 100'lük dilimdeyken gerçeğe uygun değere geri itti," diyor DeSantis müşterilere bir notta.

Jefferies, göreli değerleme modelinin şu anda 2003'ten bu yana görülmeyen seviyelerde olduğunu belirtiyor. Perakendecilerin kasvetinin ardından gelir tahminleri şeklinde başka bir ayakkabının düşmesini beklerken, bu henüz gerçekleşmedi. DeSanctis, ekibin sektörde aşağı yönlü revizyonlar kadar yukarı yönlü revizyonlar gördüğünü ve muhtemelen 2022 Russell yılsonu hedefini 2080'e ve kazanç artışını %13'e düşürme konusunda "çok agresif" olduğunu söyledi.

Gelen eden günün çağrısı, Jefferies ekibi, bu sert etkilenen hisse senedi grubunun, yatırımcıların “banyo suyuyla bebek” tepkisiyle haksız yere cezalandırıldığını savunuyor. Ve ekip, bir sıçrama için hazır olabileceğini düşündüğü bir düzine veya daha fazla hisse senedi sunuyor.

Bu elbette tüm sektörler değil ve Jefferies, tahminler düşmeye devam ettikçe seküler büyümeden uzaklaşıyor. Döngüseller farklı bir hikaye. DeSanctis, ayı piyasasından çıkarak “bu hisseler büyümeye bağlı, daha iyi revizyon eğilimleri görmeye devam ediyorlar ve '22'nin tahmini büyümesi şu anda %18'in üzerinde” dedi.

Takım, savunma hisseleri gibi tahvil vekillerine de meyletmiyor. Ekip, "Değerlemeler, bu sektörlere büyük girişler nedeniyle uzun vadeli ortalamalarının oldukça üzerinde ve tabii ki, ayı mağarasına geri döndüğünde grup gecikme eğilimi gösteriyor" diyor.

Ekip, Çin'in tecritleri sona erdirmeye daha yakın olduğunu düşündüğünden (Pekin bu hafta bazı iç karartıcı COVID-19 haberleri almış olsa da), ekonomilerini canlandırmak için bol miktarda kaynağa sahip olduğunu düşündüğünden, denizaşırı risklere sahip hisse senetlerine kefalet vermeyin. DeSanctis, "Bunun, deniz aşırı maruz kalan yüksek isimlerin yılın arka yarısında endeksi %2016'nın üzerinde geçtiği 6'nın ikinci yarısı gibi olabileceğini düşünüyoruz" dedi.

Satın alma dereceli isimlere gelince, ekibin "endeksten daha sert düşen, ancak sayıları kaçırmayan veya tahminlerinde bir kesinti görmeyen" 14 ismi var. En üstte Sonos, DraftKings, Aptiv, Floor & Decor ve Coty var.

İşte tam liste:

Görüş: '2008 yazını yeniden yaşıyor gibi hissediyorum.' Stratejist David Rosenberg, ayı piyasasının S&P 500'ü 3,300'e düşürdüğünü görüyor.

Vızıltı

çıtçıt
PATLATMAK,
-42.83%
sosyal medya grubu, bir düşüş nedeniyle üç aylık tahminleri kaçıracağını söyledikten sonra %30 düşüyor. “beklenenden daha ileri ve daha hızlı” ekonominin kötüleşmesi. Ayrıca vuruyor internet sektörünün geri kalanı — Facebook ana Meta Platformları
Facebook,
-8.81%,
Pinterest 
PİMLER,
-24.41%,
Alfabe
GOGL,
-5.96%
ve Twitter
TWTR,
-5.77%.

Best Buy
YSÖ,
+ 0.77%
Elektronik perakendecisi bir gelir artışı sağladıktan sonra hisseler yükselirken, Dole
DOL,
-11.85%
gıda dağıtıcısı zarara girdikten sonra düşüyor. sezgi
İTÜ,
-3.99%
ve Agilent Teknolojileri
A,
-1.61%
kapanıştan sonra rapor verecek.

Fed Başkanı Jerome Powell daha sonra Doğu Saati ile 12:20'de bir Kızılderili kalkınma konferansında açıklamalar yapacak ve yeni ev satışları Doğu Saati ile 10:XNUMX'da yapılacak.

Çin Halk Bankası ve Çin bankacılık düzenleyicisi, büyük finans kurumlarıyla bir araya gelerek, borç verenleri “herkes dışarı çıksın Ekonominin temellerini istikrara kavuşturmak.” JPMorgan ve UBS, son zamanlarda Çin ekonomisinin notunu düşürdü.

Marketler

Hisse senedi vadeli işlemleri
ES00,
-1.39%

YM00,
-0.35%

NQ00,
-2.78%
tahvil getirileri ile aşağı itiyor
TY00,
+ 0.69%

TMUBMUSD02Y,
%2.499
ayrıca güneye doğru sürükleniyor, petrol fiyatları baskı altında ve dolar
DXY,
-0.23%
altınla birlikte bazı teklifler almak
GC00,
+ 0.87%.

Grafik

Hisse dip gerekçesi arayışındaki son gelişme, Stifel'in baş sermaye stratejisti ve kıdemli piyasa gözlemcisi Barry Bannister'dan geliyor.

Müşterilere bir notta, "Daha sıkı finansal koşullar köpüğü çözdü, ancak şirket kredisi aşağı yönlü risk ve yukarı yönlü bir Fed'in duraklamasına ihtiyacı var" dedi.

Okuyun: Hisse senetleri ne zaman dip bulacak? Bu stratejist, hazine getirilerinin önce bir temele ihtiyacı olduğunu söylüyor.

etiketler

Bunlar, Doğu Saati 6:XNUMX itibarıyla MarketWatch'ta en çok aranan simgelerdi:

Rastgele okumalar

Londra'da büyük kalabalıklar atlamak için çıktı yeni Elizabeth metro hattı.

Davos'ta trafik sıkışıklığı:

Geri kalan biz ölümlüler için yüksek benzin fiyatları sadece kafamızda tatil anlamına gelebilir:

Bilmeniz Gerekiyor erken başlar ve açılış zili çalana kadar güncellenir, ancak Burada kayıt e-posta kutunuza bir kez teslim edilmesini sağlamak için. E-postayla gönderilen sürüm Doğu 7: 30'da gönderilecektir.

Önümüzdeki gün için daha fazlasını mı istiyorsunuz? İçin kayıt olun Barron'un GünlükBarron ve MarketWatch yazarlarından özel yorumlar da dahil olmak üzere yatırımcılar için sabah brifingi.