Endonezya'nın GoTo'su 1.1 Milyar Dolar Artırdı ve Piyasadaki İlk Çıkışı Erteledi

GoTo Group, bu yıl Asya'daki en büyük halka arzlardan biri olmayı vaat eden listeleme yoluyla 15.8 trilyon rupi (1.1 milyar dolar) toplayacak.

Jakarta merkezli şirket, halka arz fiyatını hisse başına 338 rupi olarak belirledi; bu, gösterge niteliğindeki 316 ila 346 rupi aralığının orta noktasının biraz üzerinde. Fiyatlandırma, geçen yıl Gojek ve Tokopedia'nın birleşmesiyle oluşan GoTo'ya 27.8 milyar dolar değerleme sağlıyor.

GoTo ayrıca Perşembe günü yaptığı açıklamada halka arzın bir hafta ertelenerek 11 Nisan'a erteleneceğini söyledi. Daha önce şirketin talep toplama süreci, gruptaki tüccarlara ve tüketicilere şirketteki hisseleri satın almaları için daha fazla zaman vermek amacıyla 24 Mart'a kadar uzatılmıştı.

GoTo Group CEO'su Andre Soelistyo yaptığı açıklamada, "Mevcut koşullar altında kamu piyasalarına erişebilmek, işimizin uzun vadeli potansiyelinin bir kanıtıdır ve hissedarlar için değeri korurken bilançomuzu güçlendirecektir" dedi.

GoTo, finansal piyasalarda son dönemde yaşanan dalgalanmalara rağmen halka arzına devam ediyor. Halka arz fiyatlandırması, ticarete çıkışından önce gösterge aralığının en üst noktasında fiyatlanan Bukalapak gibi diğer yeni halka arzlarla karşılaştırıldığında daha muhafazakar, ancak hisseleri o zamandan bu yana değerinin üçte ikisini kaybetmiş durumda.

UOB Kay Hian Sekuritas'tan analist Stevanus Juanda, GoTo'nun fiyatının 316 rupinin en düşük seviyesinde bile çok pahalı olduğuna inanıyor. “GoTo'nun teklif fiyatı değerlemesinin 9.8F fiyatı/brüt satışla 2023 kez gerçekleştiğini gördük. Bu, BUKA (7.5x), SEAS (3.8x) ve diğer bölgesel ve küresel dijital şirketler için bir prim gibi görünüyor” dedi Juanda, 25 Mart'ta yayınlanan son raporunda.

Yüksek değerlemeye rağmen RHB Sekuritas'tan analist Michael Setjoadi, GoTo halka arzının başarılı olacağını öngördü. Setjoadi, "Değerleme pahalı ama mevcut hisselerin sınırlı olması nedeniyle haklı" dedi. İzahnameye göre şirketin halka açık 46.7 milyar hissesi, halka açıldıktan sonra toplam 4 trilyon hissenin %1.48'ünden az.