Tatil sezonu fitness dövüşü içinde

Fitness endüstrisi güçlü bir tatil sezonuna doğru gidiyor gibi görünüyor, ancak herkes bir artış görmeyecek.

Kategori, iki yılı aşkın bir süredir, Kovid salgınının egzersiz rutinlerini değiştirmesi ve yeni sektör kazananlarının ortaya çıkmasıyla birlikte inişli çıkışlı bir seyir izliyor. Artık enflasyonist baskılar ve karantina sonrası sıfırlama, geleneksel spor salonlarına ve takas seçeneklerine fayda sağlamaya hazır görünüyor; bu durum, şirketin ürettiği ürünler gibi bağlantılı evdeki fitness ekipmanlarını tehdit ediyor peloton ve Lululemon- sahibi Mirror.

Ekim ayı verilerine rağmen enflasyon tüketiciler için en önemli endişe kaynağı olmaya devam ediyor hafif gevşeme gösterdi. Tatil harcama tahminleri artan maliyetlerin daha sessiz hediye vermeyle sonuçlanabileceğini gösteriyor bu yıl.

Talep daha güçlü görünüyor şeylerden ziyade deneyimler. Fitness kategorisinin fiyat baskılarından kurtulma geçmişi var ve genellikle Yeni Yıl kararlarından olumsuz etkileniyor.

Jefferies analisti Corey Tarlowe, CNBC'ye o dönemin mali krizine ve durgunluğuna atıfta bulunarak, "'08 ve '09'da fitness sektörü gelirleri ve üyelikleri perakendenin büyük bir kısmına kıyasla arttı" dedi.

Tarlowe, kapak yapıyor Planet Fitness ve Lululemon, fitness harcamalarının düşük gelirli, enflasyondan sıkılmış tüketiciler arasında bile sabit kaldığını söyledi. Ancak spor salonlarının evdeki daha pahalı ekipmanlara karşı galip geldiğini düşünüyor. İnsanların alım satımı azalıyor ve değere doğru daha fazla kayıyorlar, "ve bu Planet Fitness için iyiye işaret" dedi.

Planet Fitness 8 Kasım'da üçüncü çeyrek kazançlarını açıkladığında rekor üyelik açıkladı ve tüm yıl hedefini genişletti. Şirket, çeyrek sonunda 16.6 milyon üyeye sahip olduğunu açıkladı. Bu, pandemi öncesi dönemle karşılaştırıldığında bile tüm zamanların en yüksek rakamı – ve dönem içerisinde 29 yeni lokasyon eklediğini söyledi.

Planet Fitness CEO'su Chris Rondeau, üyelerinin de daha fazla egzersiz yaptığını söyledi: Planet Fitness'in 2015'te halka açıldığı ayda beş egzersize karşılık ayda altı kez. Şirket ayrıca iptal oranında da bir düşüş bildirdi.

Rondeau, tüm yaş grupları için katılımın pandemi öncesi seviyelere yakın veya üzerinde olduğunu söyledi. Life Time ve Equinox gibi daha lüks spor salonlarına kıyasla uygun fiyatlı üyelikleriyle tanınan şirket, indirimli teklifleri sayesinde güçlü müşteri kazanımı elde etti.

Lüks spor salonları da olumlu eğilimler görüyor. Ömür 9 Kasım'da üye sayısında 9'e göre %2021 artış ve önceki çeyreğe kıyasla 4,000 ek üye bildirildi.

Eklemelerin temposu 2020'den 2021'e göre daha yavaş ancak lüks fitness markası, yüksek gelirli müşteri tabanını aşağıdaki gibi kişisel deneyimlerle cezbetmeye devam ediyor: artan popüler spor turşu topu.

Giyim perakendecileri fitness alanındaki esneklikten yararlanmaya devam etmeyi umuyor.

Lululemon Eylül ayında yüksek gelirli tüketici tabanından atletik giyime yönelik güçlü talep görüldü. Şirket, makroekonomik ortama rağmen tüketici davranışlarında "anlamlı bir değişiklik görmediğini" söyledi ve aslında 2022 tahmin aralığını yaklaşık 200 milyon dolar artırarak 7.87 milyar dolar ile 7.94 milyar dolar arasına çıkardı.

Şirket üçüncü çeyrek sonuçlarını Aralık ayında açıklayacak.

Diğer perakendeciler evde fitnessın önümüzdeki aylarda istek listelerinde yer almaya devam edeceğini umuyor. Dick'in Spor Malzemeleri ve Lowe Yakın zamanda egzersiz ekipmanı ve aksesuar çeşitlerini genişleten şirket, enflasyona rağmen sektörün istikrarını övdü.

Ancak Jefferies'den Tarlowe'un belirttiği gibi, sermaye yoğun, düşük marjlı ekipmanlarda, atletik giyim gibi yüksek marjlı ürünlere kıyasla daha fazla risk var. Yine de Lowe's gibi perakendeciler talebin devam edeceğinden emin.

Lowe'un satıştan sorumlu başkan yardımcısı Bill Boltz, CNBC'ye yaptığı açıklamada, "Ev fitness ekipmanlarına olan talep pandemiden bu yana devam ediyor" dedi. "Özellikle tatil hediyesi sezonunda, mağazalarda daha fazla fitness aksesuarı seçeneği sunuyoruz."

Lüks ev ürünleri gibi pelotonAncak son aylarda tüketiciler evden çıkıp ofislere ve spor salonlarına döndükçe sıkıntı yaşadı. Sabit bisiklet üreticisi bu ayın başlarında Wall Street'in beklentilerinin oldukça altında gelen ilk çeyrek sonuçlarını bildirdi. Abone sayısında üç ayda bir kayıp ve UBS'nin hesaplamalarına göre etkileşimde paralel bir düşüş (yıldan yıla %16) kaydediliyor.

Şirket yeni müşteriler kazanmaya çalışırken bile — Bisikletlerini Amazon'da satıyor ve Dick's Sporting Goods'ta çalışıyor, fırlatma kiralama programı ve ülke genelindeki otellere bisiklet konulması; analistler bu değer teklifinin daha fazla abone çektiğini düşünmüyor.

“1 milyon aboneden 2 milyona ulaşmak için küresel bir salgın gerekti. Bu tabanı gerçekten büyütebilir misin?” UBS'de eğlence, oyun ve konaklama analisti olan Arpiné Kocharyan, CNBC ile yaptığı röportajda şunları söyledi. "Kaybolma oranlarının yıldan yıla iki katına çıktığını gördük."

Rapor sırasındaki Refinitiv konsensüs tahminlerine göre Peloton, ikinci çeyrek gelirinin 700 milyon ila 725 milyon dolar arasında olacağını tahmin ediyordu; bu da Wall Street'in umduğu 150 milyon doların yaklaşık 874 milyon dolar altındaydı.

Lululemon, hangi evde fitness şirketi Mirror'ı 2020'de 500 milyon dolara satın aldı, evde benzer rüzgarlarla karşı karşıya olabilir. Yöneticiler son üç aylık güncellemede Mirror satışlarını açıklamadı ancak satın alma, şirketin mali tablolarında bir gider olarak kaldı.

Jefferies'den Tarlowe, "Ayna'nın stratejik olarak Lululemon için en iyi seçenek olduğunu düşünmüyorum" dedi. “Muhtemelen hala kazançları sulandırıyor. Mirror segmentini geliştirmeye yardımcı olmak için işe yatırım yapıyorlar, ancak genel olarak işe katacak değeri sorguluyorum."

Ayna abonelikleri Lululemon'un paketine eklendi ayda 39 ABD doları tutarında yeni üyelik programıAyrıca özel Lululemon ürünlerine ve bazı kişisel egzersizlere erişim de dahildir. Abonelik, şirketin gelirini 12.5 yılına kadar ikiye katlayarak 2025 milyar dolara çıkarmayı hedefleyen beş yıllık planının bir parçası. bazı analistlerin şüpheci tavrını ortaya çıkardı.

UBS'den Kocharyan, "Bağlantılı fitness bir fenomen olarak kalıcı olacak" dedi. “Fakat salgının ortasında bu anormal derecede yüksek büyüme oranını gördükleri göz önüne alındığında, bugün bulundukları yerden önemli bir büyüme oranları görecek misiniz? Bu abonelikleri ve etkileşimi yüksek tutmaları konusunda daha fazla soru olduğunu söyleyebilirim."