Hisse Senedi Yatırımı: İlk Yarı Stuck, H2 Daha İyi Olacak mı?

2022'nin ilk yarısının bugün kapanmasıyla ve ana borsa endeksleri ayı piyasası bölgesine yakın veya bu bölgede yuvarlanırken, ikinci yarının aynısından daha fazlasını mı yoksa büyük bir ralli mi getireceğini merak etmek doğal. Hisse senetlerine yatırım yapmanın zamanı geldi mi?

X

Çarşamba günkü kapanış itibarıyla Dow Jones Endüstriyel Ortalaması %15, S&P 500 %20 ve Nasdaq kompoziti %29 düştü, geri dönüp güzel bir yolculuk için hisse senetlerine yatırım yapmaya başlamanın zamanı gelip gelmediğini bilmek güzel olurdu destek olmak. Ne yazık ki, ne takvim ne de tarih, ikinci yarıda kazanç mı yoksa daha fazla acı mı içinde olduğumuz konusunda pek bir yol göstermiyor. Kanıtlara dayanarak, herhangi bir ralli kendi zamanında gerçekleşecek.

S&P 500'ün ilk yarı düşüşü, endeksin %1 düştüğü 1970'in ilk yarısından bu yana en kötü. Ve H21 düşüşü, ekteki tablonun gösterdiği gibi, 1'ye kadar uzanan S&P Dow Jones Indices Hall of Infamy'deki üçüncü en kötü düşüş.

Dahası, Çarşamba gününe kadar - ayın sonuna gitmek için bir gün - S&P 500, S&P Dow Jones Endekslerine göre 7.58'deki %2008'lik düşüşten bu yana hisse senedi yatırımı için en kötü Haziran olan %8.8 düştü.

Hisse Senedi Yatırım Zamanı?

Bununla birlikte, S&P Dow Jones Endeksleri endeks yatırım stratejisi kıdemli direktörü Anu Ganti, tarihsel olarak S&P 500'ün yılın ilk ve ikinci yarısındaki performansı arasında çok az veya hiç korelasyon olmadığını belirtiyor.

31 Mart 1957'ye uzanan verilere bakıldığında, 1970'de - bu yıla benzer düşüşlerin olduğu bir yıl - S&P 500'ün ilk yarıda %21 kaybettiğini belirtiyor. Bunu, H1'de %27'lik bir kazanç takip etti. Bu inişler ve çıkışlar, tüm yıl için sadece %2'lik bir kazanç sağladı.

İlk yarıdaki keskin düşüşün büyük bir kısmından kurtulabilir ve ardından 1 Temmuz'da hisse senetlerine yatırım yapabilirseniz, sorun olmayacağını düşünmek cezbedicidir. Bu bazı durumlarda işe yaradı.

Nasdaq Bileşik

Dow Jones Piyasa Verileri, ilk yarıdaki büyük düşüşlerin ardından büyük hisse senedi endekslerinin ikinci yarıda nasıl performans gösterdiğine baktı.

Endeks ilk yarıda en az %20 düştüğünde Nasdaq bileşik endeksinin ikinci yarı performansı aşağıdadır:

S&P 500

Endeks ilk yarıda en az %500 düştüğünde ikinci yarı performansına bakıldığında resim S&P 15 için çok daha parlak görünüyor. Endeks, beş örnekte de kazanç sağladı. Bu veri kümelerinin Büyük Buhran'a kadar uzandığını unutmayın.

Dow Jones Sanayi Ortalaması, endeksin ilk yarıda en az %10 düşmesinden sonra ikinci yarı performansına bakıldığında çoğu zaman hisse senedi yatırımı için olumlu sonuçlar verdi. Dow'da 15'e kadar giden bu tür ilk yarı düşüşlerinin 1900 örneğinden 10'unu ikinci yarı kazançları izledi ve beşini H2 düşüşleri izledi. 1970'den bu yana en kötü ikinci yarı Dow düşüşü 22.68'de %2008 idi. Olumlu ikinci yarı sonuçları ile zamanın %66.7'si, ortalama kazanç %4.45, medyan ise %6.99 idi.

Peki bu bilgiyi borsada para kazanmak için nasıl kullanıyorsunuz? Hisse senetlerine yatırım yapmanın zamanı geldi mi? IBD'nin kurucusu William O'Neil, kesinlikle takvime göre yatırım yapmanın sonuç getireceğine dair çok az kanıt buldu, ancak çeşitlendirilmiş yatırım fonlarındaki uzun vadeli yatırımcıların, piyasa ayı piyasası bölgesinde olduğu her zaman portföylerine eklemeye başlamalarını tavsiye etti.

Neden? Niye? Çünkü her ayı piyasasını güvenilir bir şekilde bir boğa piyasası takip etmiştir. Çeşitlendirilmiş hisse senedi fonları, piyasaya girerken bu kadar kesin olmanız gerekmeyen bir zamandır. Bireysel hisse senetleri ile, elbette, hisse senetlerine sadece piyasa doğrulanmış bir yükseliş trendinde en iyi şekilde çalışır.

S&P Dow Jones'tan Ganti, takvim tarihlerine dayalı hisse senetlerine yatırım yapmanın iyi sonuçlar doğuracağına dair çok az kanıt olduğu konusunda hemfikir. Ancak, bu yıl gördüğümüz gibi, büyük oynaklık dönemlerinin aktif tüccarlar için fırsatlar getirebileceğini belirtiyor.

Sektörlerdeki, büyüme ve değer gibi yatırım faktörlerindeki ve varlık sınıflarındaki büyük dalgalanmalar, yetenekli yatırımcıların satın al ve tut yatırımcılara göre avantaj elde etmesine izin verebilir. Büyüme ve değer stoklarının göreli performansında büyük bir dalgalanma için tetikte kalmak sonuç verebilir.

Hisse Senetlerine Yatırım Yapın: Büyüme Vs. Değer

Salı gününe kadar, S&P 500 Değer Endeksi, S&P 500 Büyüme Endeksi'nden 14.83 puan daha iyi performans gösterdi. Bu, 1994'e kadar giden rekor ilk yarıdaki en büyük performansı. S&P 500 Değeri Salı'ya kadar olan yıl için %13 düştü.

Dow Jones Piyasa Verilerine göre bu seviyede, yılın ilk altı ayında %2020 düştüğü 16.8'den bu yana en kötü ilk yarı olacak. Ve rekordaki üçüncü en kötü ilk yarı performansı için hızla ilerliyor.

Bu kötü görünüyor, ancak S&P 500 Büyüme Endeksi ile karşılaştırıldığında o kadar da kötü değil. Salı gününe kadar %27.8 düşerek, 1994'ten bu yana en kötü ilk yarıyı yüzde 10'dan fazla aştı.

Aynı model küçük hisse senedi yatırımlarında da görülebilir. Russell 2000 Değer Endeksi, 2000'den bu yana en büyük ilk yarı performansı olan Russell 13.28 Büyüme Endeksi'nden 2021 puan daha iyi performans gösteriyor. Russell 2000 Değer Endeksi Salı gününe kadar ilk yarıda %17.9 düştü.

Bu, %1 düştüğü 2020 yılının ilk yarısından bu yana en kötü ilk yarı olacak. Daha da kötüsü, Russell 24.4 Büyüme Endeksi %2000 düştü. Bu seviyede, bir sonraki en kötü olan %31.2'i geçerek, kaydedilen en kötü ilk yarı olacaktır.

ŞUNLAR DA HOŞUNUZA GİDEBİLİR:

Satın Alınacak ve İzlenecek En Büyüyen Hisse Senetleri

IBD'nin ETF Pazar Stratejisiyle Pazarı Nasıl Zamanlayacağınızı Öğrenin

IBD Uzun Vadeli Liderleriyle En İyi Uzun Vadeli Yatırımları Bulun

MarketSmith: Araştırma, Grafikler, Veriler ve Koçluk Hepsi Bir Yerde