Yatırım, perakende yatırımcılar ve brokerler için çok karmaşık olabilir

Daha modern yatırım ürünleri pazara girerken, perakende yatırımcıların ve hatta profesyonel komisyoncuların başlarını aştığına dair artan bir korku var.

Şu anda Dorsey & Whitney'in ortağı olan eski SEC avukatı David Gorman, kâr için tasarlanmış karmaşık ürünlerin benzeri görülmemiş riskler yarattığını ve ABD düzenleyicilerinin dikkat çektiğini iddia ediyor.

Gorman, CNBC'ye verdiği demeçte, “İcra davalarında yeni yeni ortaya çıkmaya başlıyor” dedi.ETF Kenarı" Bu hafta. "Bu ürünler inanılmaz derecede karmaşık." 

Finans Sektörü Düzenleme Kurumu veya FINRA, kaldıraçlı ve ters ETF'leri, hisse senedine endeksli yıllık gelirleri ve ters çevrilebilirleri karmaşık ürünler olarak değerlendirir.

Doktora sahibi olmak bile yeterli olmayabilir. Gorman'a göre ekonomide sofistike araçları anlamak için.

“Bu klasik Warren Buffett. Bunu anlamazsanız, ona yatırım yapamazsınız. Ve burada olan da bu” dedi. “Buradaki ilk savunma hattı komisyoncu-satıcıdır. Aracı-satıcının, insanlara bu konuyu bu şekilde öğrettiğinizi söyleyen politikaları ve prosedürleri olması gerekir. Bu işin özü bu. Ve SEC'in getirdiği davalar takip edilmiyor."

Ana Yönetim CEO'su Kim Arthur, ticaret platformlarında alternatif yatırımların yaygın olarak bulunmasının sorunlu olduğunu vurguluyor. Firması kurumsal müşterilere ve yüksek net değerli bireylere hizmet vermektedir.

“Çoğunlukla seçenekler olmak üzere karmaşık ürünler kullanıyoruz. Ve çoğunlukla kapsanan arama seçenekleridir. Yani, bununla büyük fark, bunu oynaklığı azaltmak için kullanmanızdır. Başka bir gelir akışı yaratın veya daha büyük dalgalanmalara karşı önlem alın,” dedi Arthur aynı bölümde.

Düzenleyicilerin ürünlerdeki açıklamaları zorlamasının anahtar olduğuna inanıyor.

Arthur, "Bu arada, yönetmeliğin yanı sıra artan eğitim yapmaya devam ediyorsunuz" dedi. "Gündüz ticareti yapmak için karmaşık bir ürüne ihtiyacınız yok. Robinhood".

ETF Trends'in CIO'su ve araştırma direktörü Dave Nadig, geniş bir federal baskı varsa, bunun sektör için ciddi sonuçları olabileceği konusunda uyarıyor.

Nadig aynı segmentte "[Bu] bu ürünlerin ve yatırımcı portföylerinin satışları üzerinde oldukça caydırıcı bir etkiye sahip olabilir" dedi. “Bunlar, yatırımcıların güvendiği gerçekten güçlü araçlar.”

Feragatname