Yatırımcılar Doğrudan Endeksleme için ETF'leri Terk Ediyor. Sen-meli?

ETF'ler, 90'lı yıllarda, yatırımcıların geleneksel hisse senedi alımlarına ve yatırım fonlarına bir alternatife sahip olmalarını sağlayan popüler bir menkul kıymet olarak piyasaya çıktı. ETF'ler aracılığıyla yatırımcılar, minimum yatırım ve çeşitli varlıklar olmadan pasif olarak yönetilen bir portföy elde edebilirler. Bugün, ETF'ler hala popüler bir seçenektir, ancak doğrudan endekslemenin sunduğu avantajlarla hızla geride kalmaktadır.

Sponsor: Sizin için doğru yatırım seçeneğini seçme konusunda profesyonel bir dokunuş için yerel bir Finans danışmanı size yardımcı olmak için.

Aşağıda, tercihlerdeki bu değişikliğin neden gerçekleştiğine değineceğiz ve size doğrudan indeksleme ve size sunabileceği her şey hakkında üst düzey bir genel bakış sunacağız.

Doğrudan İndeksleme Tanımı

Doğrudan indeksleme Dow Jones veya S&P 500 gibi bir endeksin performansını izleyen bireysel hisse senetleri veya menkul kıymetler satın almanıza olanak tanıyan bir yatırım aracıdır. Örneğin, popüler portföyden daha iyi veya daha iyi performans gösterebilecek bir portföy oluşturmak istiyorsanız S&P 500 endeksi, görev için doğrudan endeksleme taktiğini kullanabilirsiniz. S&P endeksinin sahip olduğu tüm menkul kıymetleri seçer ve ağırlıklarını kopyalarsınız.

Bazı ETF'ler, yatırımcıların belirli endeksleri yansıtan yatırım kovaları satın almalarına izin vermede bu sürece benzerlik gösterebilir, ancak belirgin farklılıklar vardır.

ETF'ler ve Doğrudan Dizin Oluşturma

için ETF'lere karşı doğrudan endekslemeyi anlama paylaştıkları ortak noktalara ve onları ayıran farklılıklara bakmanız gerekir. Birincisi, hem doğrudan endeksleme hem de ETF'ler, yatırımcıların hisse senedi ve tahvil gibi bir bireysel menkul kıymet havuzuna sahip olmalarını sağlar. Tasarım, piyasadaki en müreffeh endekslerin başarısını taklit ederek mümkün olan en iyi getiriyi elde etmek için kurulmuştur.

Temel fark, menkul kıymetlerin mülkiyetinde yatmaktadır. Bir ETF, bireysel menkul kıymetlere değil, ETF'nin bir hissesine sahip olmanıza izin verir. Doğrudan endeksleme ile yatırımcılar menkul kıymetlere sahip olurlar ve ağırlıklarını uygun gördükleri şekilde manipüle edebilirler.

Doğrudan İndekslemenin Faydaları

Artık doğrudan endekslemenin ve ETF'lerin farklı yapısını daha iyi kavradığınıza göre, doğrudan endekslemenin sunulan diğer yatırım araçlarına göre popülerlik kazanmasının nedenlerine geçebiliriz. İlk fayda, en belirgin olan özelleştirmedir.

Hikaye devam ediyor

Portföy Özelleştirme

ETF'ler, uygun gördüğünüz şekilde hisse alıp satmanıza olanak tanıyan esneklik sunar. Bununla birlikte, doğrudan endeksleme, nihai özelleştirme özgürlüğü ile birlikte aynı esnekliği sağlar. Yukarıda bahsettiğimiz gibi, doğrudan endeksleme, yatırımcılara diğer endekslerin sahip olduğu tüm hisse senetlerini satın alma özgürlüğü verir, ancak uygun gördükleri şekilde çeşitlendirebilirler. Bu, ek hisse satın almayı veya iyi performans göstermeyenleri satmayı içerir. Düşük performans gösteren varlıkları kaldırma özgürlüğüne sahip olan yatırımcılar, taklit ettikleri endeksten daha iyi performans gösterme fırsatına sahip olurlar.

Azaltılmış Vergi Maliyeti

Tek bir hisse senedi kar için satıldığında, satıcı gelir üzerinden vergi ödemek zorundadır. Bu, sermaye kazancı vergisi olarak bilinir. Öte yandan, bir varlık satışı yapılmış ve zararla sonuçlanmışsa, satıcı satıştan zarar talep edebilir. Bu, zararın vergiye tabi gelirinizden düşüldüğü bir vergi indirimi anlamına gelir. Vergilendirilebilir geliriniz ne kadar düşükse, vergi faturanız da o kadar düşük olur.

Yani mantık duruyor, tüm kayıplarınızı talep edin yatırımlarda sermaye kazancı vergilerini en aza indirmek.

Doğrudan endeksleme ile, kazançlarınızı dengelemek ve vergi faturanızı düşürmek için bir menkul kıymeti zararına satmak için çok sayıda fırsat vardır. Bu işlem genellikle olarak adlandırılır vergi kaybı hasadı.

Geniş Erişim

Geçmişte, doğrudan endeksleme, onu desteklemeye istekli platformların eksikliği nedeniyle engellendi. Göre Cerulli Ortakları, "Doğrudan endeksleme, önümüzdeki beş yıl içinde, yatırım fonları, ETF'ler ve ayrı hesaplar gibi geleneksel finansal ürünlerden daha hızlı, yıllık %12'nin üzerinde bir oranda büyümeye hazırlanıyor."

Son zamanlarda, varlık yöneticileri ve JPMorgan, BlackRock ve Vanguard gibi büyük firmalar artan bu popülerliğin farkına varmışlardır. Sonuç olarak, daha fazla platform, doğrudan endekslemeyi desteklemek için özel portföy yeteneklerini benimsiyor.

Yatırımcılar artık kısıtlı kısmi hisse satın alma ve platform kısıtlamalarının olumsuz tarafları olmadan birincil yatırım biçimleri olarak doğrudan endekslemeyi daha kolay takip edebilirler.

Alt çizgi

ETF'ler, bir endeksi taklit etmek için size bir grup menkul kıymet verebilir, ancak güvenlik seçenekleri ve ağırlıklarında kısıtlamalara sahiptir. Portföyünüzde daha fazla esneklik, özelleştirme ve genel kontrol için doğrudan endeksleme, yatırım stratejinize büyük bir katkı sağlayabilir.

Yatırım İpuçları

• A Finans danışmanı finansal geleceğinizi desteklemek için bir yatırım portföyü oluşturmanıza yardımcı olabilir. Nitelikli bir finansal danışman bulmak zor olmak zorunda değildir. SmartAsset'in ücretsiz araç sizi bölgenize hizmet eden üç adede kadar finansal danışmanla eşleştirir ve hangisinin sizin için doğru olduğuna karar vermek için danışman eşleşmelerinizle ücretsiz olarak görüşebilirsiniz. Finansal hedeflerinize ulaşmanıza yardımcı olabilecek bir danışman bulmaya hazırsanız, şimdi başla.

• SmartAsset'in ücretsiz yatırım hesaplayıcısı yatırımlarınızın zaman içinde nasıl büyüyebileceğini görselleştirmenize yardımcı olabilir.

Fotoğraf kaynağı: ©iStock.com/ismagilov, ©iStock.com/PamelaJoeMcFarlane, ©iStock.com/designer491

Sonrası So Long, ETF'ler: Doğrudan Endeksleme Tüm Öfkedir İlk çıktı SmartAsset Blogu.