| Yatırımcının İş Günlüğü

Fed toplantısı sona eriyor ama piyasa sorunları bitmiyor. S&P 500 ticareti dip seviyelere yaklaşırken, bu yıl nasıl pozitif kaldık. Hem görünümümüzde hem de swing ticaret modeli portföyümüzde.

X

Düşük Pozlama ile Sorundan Kaçınmak

Bu yıl için en iyi stratejilerden biri nakitte kalmak oldu. SwingTrader için, yıl için ortalama nakit pozisyonumuz %80 civarındadır.

Dışarıda kalmanın bir örneği olarak, 24 Şubat'taki düşük, endeksler için önemli bir bükülme noktası oldu. (1). Güne girerken, SwingTrader'daki maruziyetimiz sıfırdı.

Ancak bir dönüş belirtisi gördüğümüzde maruz kalmayı her zaman artırmaya hazırız. S&P 500'ün üzerinde bir performans farkı olması güzel ama bir piyasa toparlanması sırasında çok uzun süre dışarıda kalırsanız bu fark hızla kaybolabilir. Bu nedenle, olası geri dönüşlerde bazı pilot pozisyonlarla girmeye hazırız.

Düşüş Trendleri Sırasında Kısa Devre Yapılması

İşler bu kadar kötü göründüğünde kısa devre yapmaya ne dersiniz? Bir hareketten sonra kısa devre yapma eğilimindeyiz ve ralli başarısız olmaya başlıyor. S&P 500 Şubat ayında ralli yaparken bazı kısa pozisyonlar koyduk. Ancak S&P 500 birkaç hafta sonra 24 Şubat'ın en düşük seviyesini test ettiğinde (2), şortlarımız kapalıydı. Kısa sürede kâr elde etmek, short işlemi için daha da önemlidir.

S&P 500'ün gelecek hafta takip günü olması durumunda bile (3), ardından gelen ralli güçlü olmasına rağmen, tamamen yatırıma maruz kalma riskimizi artırmadık.

Nasdaq kompozitinin iki gün sonra kendi takip günü vardı (4), ancak teknoloji stoklarına güvenmek zordu. Gücün çoğu, en çok değer kaybeden hisse senetlerinden geldi. Rallileri hareketli ortalamalarda aşağı yönlü geri dönüşlere yol açtıysa, daha fazla açığa alma fırsatı hazırlıyor gibi görünüyorlardı.

S&P 500 ile Aşamada Kalmak

16 Mart takip gününden sonra S&P 500 50 ve 200 günlük hareketli ortalama çizgilerinin üzerine çıktı ve tekrar 4,600'ü geçerken en kötüsü bitmiş gibi görünüyordu. (5). Çoğu durumda, SwingTrader'daki hisse senetlerindeki bu güce satış yapıyorduk. Ama yedek bulmakta zorlandık. Çalışan hisse senetleri uzamış görünüyordu. Görünmeyenlerin daha fazla zamana ihtiyaçları vardı.

Nihai sonuç, piyasanın başı belaya girmeden önce maruziyetin doğal olarak azalması oldu.

Dikkat çekici bir şekilde, Nasdaq kompoziti, aynı zamanlarda 200 günlük çizgide başını vurdu. Diplerden sıçrayan hisse senetlerinin çoğu 50 günlük çizgilerden tepelerini vurmaya başladı. Bu noktada uzun pozisyonlardan daha fazla kısa pozisyon kurulur.

S&P 500 Ticaretimiz Düşüyor Ama Yine de Üstün Performans Alıyoruz

S&P 500 önceki dip seviyelerine geri dönerken (6), başlangıçta bir işlem aralığı gibi görünen bir sıçrama aradık. Ama sonra S&P 500 sonunda 24 Şubat'ın en düşük seviyesini kırdığı için biraz düşüş oldu. (7).

FED toplantısıyla birlikte hafif kalmaya devam ettik. Bir SPDR S&P 500 ETF koyduk (CASUS) piyasa yükseldikten sonra pozisyon (8) Fed Başkanı Powell'ın, Fed'in önümüzdeki aylarda 75 baz puanlık bir artışı “aktif olarak düşünmediğini” açıklamasıyla birlikte.

Neden bir takip gününden önce harekete geçesiniz? Maruziyetimiz zaten çok düşüktü. Biraz poz eklemek, ralli işe yararsa geride kalmayı önler.

Ama ya ralli işe yaramazsa ve bu hafta olduğu gibi S&P 500 düşerse? (9)? Köftelerimizi alıyoruz. Bu durumda, model portföyümüz %0.6 düşerken S&P 500 %3.6 düştü. Düşük maruz kalma ve hızlı kayıp kesme, daha da fazla performansa yol açtı.

Yani sonsuza kadar dışarıda mı kalacağız? Bize sinyal vermesi için endekslerin ve bireysel hisse senetlerinin bir kombinasyonuna güvendiğimiz yer burasıdır. Seyrek görünen kurulumlar ve düşük endeksler ile riskimiz düşük kalıyor. Ancak, güçlü göreceli güç hatlarına sahip hisse senetlerinde daha fazla kurulum görmeye başladığınızda, bu, bir rallinin oluşabileceğinin erken bir göstergesidir (bu haftanın podcast'ine göz atın piyasa diplerindeki liderlere bakıldığında). Hisse senetlerinin aşağı piyasalardaki endekslerden daha fazlasını düzeltebilmesi gibi, yukarı piyasalardaki hisse senetleri için yukarı yönlü potansiyel, zenginliğin gerçekten inşa edildiği yerdir.

SwingTrader aboneleri ve deneme uzmanları, geçmiş işlemlerle ilgili daha fazla ayrıntıya erişebilir. Ücretsiz denemeler mevcut. Nielsen'i Twitter'da şu adresten takip edin: @Yagmursarigul.

BUNLARI DA BEĞENEBİLİRSİN:

Swing Ticaret Stratejisinin Temelleri

Bir Yükseliş Trendinin Ne Zaman Başladığını Bilmek İster misiniz? Büyük Resim ile Günlük Borsa Hareketlerini İzleyin

IBD Videoları ile Daha Fazla Ticaret Dersi Öğrenin

MarketSmith: Araştırma, Grafikler, Veriler ve Koçluk Hepsi Bir Yerde