Alıcılar Yüksek Faiz Oranlarına, Düşük Arza Tepki Verdikçe Mortgage Talebi Düşüyor mu?

Anahtar teslim paketler

• Mortgage başvuruları 1.9 Aralık'ta sona eren haftada önceki haftaya göre %2 düştü; birçok potansiyel ev alıcısı muhtemelen bu hafta faiz artırımı duyurularının nasıl olacağını görmeyi bekliyor.
• Mortgage faizleri olumlu enflasyon verisi üzerine üst üste dördüncü hafta düştü, ancak potansiyel ev alıcıları Fed'in agresif faiz artırımlarının yol açtığı istikrarsız ipotek faizleri nedeniyle hala temkinli davranıyor.
• Mevcut birimlerdeki bekleyen ev satışları Ekim ayında %4.6 düşerek üst üste beşinci ay düşüş yaşadı.

Pandemi sırasında insanların düşük faiz oranlarından yararlanarak şehirlerden kaçıp kendilerini ev ofislerine tıkılmış halde bulması nedeniyle ev fiyatlarının hızla yükseldiğini gördük. Agresif faiz artışları ve durgunluk korkusuyla birlikte emlak piyasası 2022'de değişti.

Emlak piyasası bir süredir düşüş bekliyor; Tarihsel olarak faiz oranları yükseldiğinde ev fiyatları düşer. Ancak benzersiz koşullar nedeniyle 2022'de durum böyle olmadı. Gerçekten düşüp düşmediğini (ya da yükselip yükselmediğini) görmek için ipotek talebine bakalım.

Mevcut konut piyasası

Pandemi 2020'de ilk başladığında, salgına ne olacağı konusunda pek çok belirsizlik vardı. Emlak piyasasıçünkü kimse ne bekleyeceğini bilmiyordu. Ekonominin aniden durması üzerine hükümet teşvik kontrollerine ve faiz oranlarını düşürmeye başladı.

Mortgage oranları Ocak 2.65'de %2021 gibi rekor düşük bir seviyeye geriledi. Düşük faiz oranları ve benzeri görülmemiş sayıda çalışanın artık evden çalışmasıyla emlakta bir patlama yaşandı.

Ancak bu patlama hızla geri çekilmeye başladı. Haziran 2022'de, enflasyona ulaşıldı Pandemi kısıtlamalarının gevşetilmesi, tedarik zincirindeki aksamalar, güçlü işgücü piyasası ve astronomik konut fiyatlarının birleşimi nedeniyle 40 yılın en yüksek seviyesi olan 9.1'e gelindiğinde merkez bankaları devreye girdi. Fed genel ekonomiyi yavaşlatmak için agresif bir faiz artırım kampanyası başlattı.

İnsanların emlak piyasasına girmek için düşük faiz oranlarından yararlandığı 2021'den bu yana pek çok şey değişti. Fed'in gösterge faiz oranının %6.43'e yakın olması nedeniyle konut kredisi faizleri ortalama %4'e yükseldi.

Pek çok potansiyel alıcı kenarda ya faiz oranlarının düşmesini ya da konut fiyatlarının düşmesini bekliyor. Pek çok uzman, artan ipotek oranlarıyla birlikte şişirilen konut fiyatlarının emlak piyasasını yavaşlatmak için yeterli olacağını düşünüyordu. Enflasyon rakamları ve konut fiyatları inatla yüksek kalmaya devam ediyor ancak yavaş bir düşüş sinyali veriyor.

Konut kredisi talebinde neler oluyor?

Mortgage Bankacıları Birliği'nin verilerine göre, ipotek başvuru hacmi geçen hafta önceki haftaya göre %1.9 düştü. Ev satın almak için yapılan ipotek başvuruları bu hafta %3 düşerken, yıllık bazda %40'lık bir düşüş yaşandı.

Öte yandan refinansman başvuruları önceki haftaya göre %86 artmasına rağmen geçen yılın aynı dönemine göre %5 düştü. Mortgage oranları son birkaç haftada hafif düştü, ancak salgın öncesi yıllara kıyasla yüksek kalmaya devam ediyor (bununla ilgili daha fazla bilgi bir sonraki bölümde yer alıyor).

Görünüşe göre bu biraz daha düşük ipotek oranları, mevcut ev sahiplerini yeniden finansmana çekmiş, ancak daha fazla yeni ev alıcısını cezbetmeye yetmemiş. Ekonomiye ilişkin belirsizlik ve olası durgunluk göz önüne alındığında birçok insanın tasarruf etmeye odaklandığına dair spekülasyonlar var.

deneQ.ai'nin Enflasyon Kiti Hakkında | Q.ai – bir Forbes şirketi

Bir ipotek başvurusu için ortalama kredi büyüklüğü, Ocak 387,300'den bu yana en düşük rakam olan 2021 dolara geriledi. Kasım ayı TÜFE verileriÖnümüzdeki günlerde açıklanacak olan bu veri, mortgage faizleri ve Fed'in faiz artırımlarında nasıl ilerleyeceği konusunda hayati bir rol oynayacak.

Olumlu haber ise Ekim ayında enflasyon oranının yıllık %7.7'ye gerilemesiydi. Bu rakamlar tam olarak kutlanmaya değer olmasa da birçok analist bunun, fiyatların sonunda düşeceği anlamına geldiğini düşünüyordu.

Konut kredisi faizleri düşüyor

Freddie Mac'e göre, 30 yıllık sabit faizli ipotek kredisi 6.33 Aralık'ta sona eren haftada ortalama %8'e ulaştı. Bu oran, inatçı enflasyon rakamlarının 6.49'den bu yana düşüş gösterebileceğini gösterdiği için bir hafta önceki %XNUMX'dan daha düşük. onların zirvesi.

Freddie Mac'in baş ekonomisti Sam Khater, ipotek faiz oranlarındaki önemli düşüşe rağmen ev alıcı duyarlılığının düşük kaldığını ve düşük faiz oranlarıyla satın alma talebinde bir artış yaşanmadığını kaydetti.

Enflasyonun tasarruflar üzerindeki rolünü de göz ardı edemeyiz. İnsanlar günlük eşyalara daha fazla para harcadıkça, peşinat için geçmişte olduğu kadar hızlı bir şekilde birikim yapamayabilirler.

Konut arzı sorunları

Geçen yıl, Ulusal Emlakçılar Birliği şunu öngörmüştü: konut piyasası arz sorunlarını karşılamak için yaklaşık 5.8 ila 6.9 milyon yeni eve ihtiyaç vardı. NAR'ın baş ekonomisti Lawrence Yun şu yorumu yaptı: "Bu ülkede ev sahibi olmak için güçlü bir istek var, ancak arz eksikliği çok fazla Amerikalının bu hayali gerçekleştirmesini engelliyor."

Arz sıkıntısının, insanların hâlâ yaşayacak bir yere ihtiyaç duyması nedeniyle fiyatların daha fazla düşmesini engellediğine inanılıyor. Bu rakamlar göz ardı edilemez çünkü ısrarlı faiz artışları yalnızca, artık aylık ödemelerine daha fazla harcama yapan değişken ipotek sahibi olanlara zarar veriyor olabilir.

Konut satışlarında neler oluyor?

Ulusal Emlakçılar Birliği (NAR) yakın zamanda ev satışlarına ilişkin verileri yayınladı. Ekim ayında mevcut ev satışları bir önceki aya göre %5.9 düştü. Satışlar, Ekim 28.4'deki 6.19 milyon seviyesinden yıllık bazda %2021 düştü. Gayrimenkuller, Eylül ayındaki 21 günden birkaç gün artarak, Ekim ayında yaklaşık 19 gün boyunca piyasada kaldı. Ekim ayında satışların %28'ini ilk kez ev satın alan kişilerin oluşturduğunu da belirtmekte fayda var.

İlk kez ev satın alan kişilerin yıllık payı %26 ile NAR'ın verileri izlemeye başlamasından bu yana en düşük rakama ulaştı. Pek çok potansiyel ev alıcısının başka varlıklara yatırım yapmayı seçtiğine dair pek çok spekülasyon var.

NAR'dan açıklanan diğer verilere göre, Ekim ayında bekleyen konut satışları bir önceki aya göre %4.6 düşerek art arda beşinci ay düşüş gösterdi. Bekleyen ev satış verileri kritik öneme sahiptir çünkü bir satış, anlaşma imzalandığında ancak işlem gerçekleşmediğinde beklemede olarak listelenir. Faiz oranlarının yüksek olması nedeniyle konut kredisi almaya hak kazanan vatandaşlarda sorunlar yaşanıyor.

Yeni ev başlangıçları da Ekim ayında yıllık bazda %8.8 düştü. Bu düşüş, inşaat fiyatlarındaki artıştan, ekonomideki genel fiyat artışlarından ve değişken ipotek faizlerinden kaynaklandı. Birinci Amerikalı baş ekonomist yardımcısı Odeta Kushi, kontrplak, çelik ve beton gibi inşaat malzemeleri fiyatlarının pandemi öncesi döneme göre çok daha yüksek olduğunu ortaya çıkardı. Kushi ayrıca inşaat sektöründeki ortalama saatlik kazancın Ekim ayında yıllık bazda %6.6 arttığını da anlattı. Artan inşaat fiyatları ve düşen ipotek uygulamaları inşaatçıların geri çekilmesine neden oldu. Artan faiz oranları da konut satın alınabilirliğini etkiliyor.

Ek olarak, tek aileli konut piyasasında ev inşaatı güveni Haziran 2012'den bu yana en düşük seviyesine geriledi. İnşaatçıların artan işçilik ve malzeme maliyetleriyle ilgili sorunlarla karşı karşıya kalması ve bunun da talebin azalmasına yol açmasıyla, Ulusal Ev İnşaatçıları Birliği'nin endeksi 33'e yükseldi. Ekim. Bu, endekste art arda 11. aylık düşüş oldu.

2023'de ne bekleyebiliriz?

Pek çok uzman, 2023 yılında emlak piyasasından neler bekleyebileceğimize dair tahminlerde bulundu. Morgan Stanley, ev fiyatlarının Haziran 10'den 2022'e kadar %2024 oranında düşmesini bekliyor. Dolayısıyla emlakta bir çöküş beklemeseler de, şunu öngörüyorlar: piyasa düzeltmesi.

Redfin kısa süre önce yayınladı 2023 için gayrimenkul tahminleri 30 yıllık konut kredisi faiz oranlarının yavaş yavaş düşerek yıl sonuna doğru %5.8'e ulaşmasını beklediklerini paylaştılar.

Nasıl yatırım yapmalısınız?

Mortgage başvurularındaki düşüşe bakılırsa, daha az talep var ve bu da sonunda konut piyasasında fiyatların düşmesine yol açabilir. Yakın gelecekte gayrimenkul satın almayı düşünüyorsanız fiyatların düşmesini beklerken paranızı nasıl değerlendireceğinizden emin olamayabilirsiniz.

Paranızın büyümesini izlerken varlıklarını nispeten likit tutmak isteyen gelecekteki tüm ev alıcıları için Q.ai, yatırım yapma konusundaki tahminleri ortadan kaldırır. Ayrıca portföyünüze bir strateji getiriyoruz ve yatırımlarınızı tek bir pakette toplayarak çeşitlendiriyoruz. Yatırım Kitleri. Etkinleştirebilirsiniz Portföy Koruması Hangi sektöre yatırım yaparsanız yapın, kazançlarınızı korumak ve kayıplarınızı azaltmak için istediğiniz zaman.

Alt satırda

Faiz artışları devam ettikçe ekonominin resesyona girebileceğinden korkuluyor. Kesin olarak bildiğimiz tek şey, faiz artışlarının ekonomiyi genel olarak soğutmaya yetip yetmediğini görmek için piyasaların bu haftanın Tüketici Fiyatları Endeksi verilerine dikkat edeceğidir.

Faiz artışları Fed'in belirttiği gibi devam ederse, ipotek faizleri yakın gelecekte dalgalı kalmaya devam edecek ve bu da ipotek talebini kesinlikle etkileyecektir.

Q.ai'yi bugün indirin AI destekli yatırım stratejilerine erişim için. 100$ yatırdığınızda, hesabınıza 100$ daha ekleyeceğiz.