Finance Magnates, en yeni döviz (FX) sektörü analizleri serisinde ülke odaklı incelemeler sunar. Belirli bir yere girmeye (veya atlamaya) karar verirken şirketiniz için önemli olabilecek ekonomilerin, en popüler ticaret markalarının, mevzuatın, hacimlerin, aktif müşterilerin sayılarının ve belirli yargı alanlarının diğer tüm yönlerinin röntgenini çekmek istiyoruz. İlk bölümde, Avrupa Birliği'nin (AB) en büyük ülkelerinden biri olan ancak yine de nispeten doymamış bir pazara sahip olan Polonya'ya daha yakından bakıyoruz.
Polonya 101. Ülke Hakkında Temel Bilgiler
Polonya Cumhuriyeti, Orta Avrupa'da yer almaktadır ve 312,696 metrekarelik bir alanı kaplamaktadır. Yaklaşık 38.5 milyonluk nüfusu ile bölge ve nüfus bakımından en büyük Avrupa Birliği ülkelerinden biridir. Varşova, çoğu işletmeyi çeken, ülkenin başkenti ve en büyük metropolüdür. Bahsetmeye değer diğer yerler ve büyük şehirler: Krakov, Wrocław, Gdańsk, Poznań ve Łódź.
Halihazırda Polonya, nominal gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) açısından Avrupa Birliği'ndeki altıncı en büyük ekonomi ve satın alma gücü paritesi (PPP) bazında GSYİH'ye göre beşinci büyük ekonomidir. Bununla birlikte, ülkede modern bir serbest piyasa ekonomisi ancak 1990'ların başından beri gelişmektedir. Daha önce, İkinci Dünya Savaşı'nın sona ermesinden bu yana komünistler tarafından merkezi olarak kontrol ediliyordu.
Polonya, Orta Doğu Avrupa'nın (CEE) en dinamik gelişen ülkelerinden biri ve Sovyetler Birliği'nin eski uydu devletlerinden biri olmasına rağmen, vatandaşların ekonomik ve finansal bilinci hala eski sistemin damgasını taşıyor.
Hisse senetlerine veya daha karmaşık diğer finansal ticaret araçlarına sahip olan hala nispeten az sayıda Polonyalıda görülebilir. KDPW (Ulusal Menkul Kıymetler Mevduatı) tarafından sağlanan en son verilere göre, 2021 sonunda Polonya aracı kurumları 1.37 milyon bireysel yatırım hesabını ele aldı (nüfusa katılım oranı %4'tür). Buna karşılık, Almanya (83 milyon vatandaş) borsaya dahil olan yaklaşık 12.5 milyon vatandaş bildiriyor (%15 katılım oranı).
Döviz piyasası ve fark sözleşmeleri (CFD'ler) söz konusu olduğunda, rakamlar önemli ölçüde daha düşüktür. Yerel denetçi resmi veri sağlamıyor ancak tahminlere göre 60-80 bin kişinin aktif olarak türev ürünler üzerinde spekülasyon yaptığı görülüyor.
“Polonya pazarı son birkaç yılda etkileyici bir şekilde gelişiyor. Aslında Polonya, bu dinamik olarak genişleyen endüstride genel küresel eğilimle uyumlu bir büyüme yaşadı” diyor OANDA Avrupa Başkanı ve TMS Brokers'ın (Tamamen OANDA Global Corporation'a ait olan) CEO'su Marcin Niewiadomski.
Covid-19 salgını olağan oyun kurallarını sarstı. Polonya Ulusal Bankası'nın (NBP) izlediği eşi görülmemiş rekor düzeyde düşük faiz oranları politikası, bir şekilde insanları banka mevduatları ve kendi yataklarının şiltelerinden başka tasarruf biçimleri aramaya zorladı. Sonuç olarak, finansal piyasalara giderek ve hevesle giriyorlar ve yerel endüstri hala doymamış görünüyor.
“(…) Düşük faiz oranları ve yüksek enflasyon nedeniyle, dünya çapında birçok yatırımcının para biriktirmek için daha güvenli ve daha akıllı yollar aradığı belirtilmelidir. Alım satım faaliyeti ile ilgili olarak, oynaklığın bulunduğu yerde müşteri hacmi oluşturulur. X-Trade Brokers'ın (XTB) CEO'su Omar Arnaout yaptığı açıklamada, son yıllarda yatırımcıların ilginç yatırım fırsatları aramak için favori pazarlarına bağlı kalma eğiliminin daha düşük olduğunu gözlemledik. mevcut piyasa durumu hakkında yorum yapmak.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) ve FX/CFD Sektör Düzenlemeleri
Polonya'da denetime tabi bir ticaret şirketi kurmak istiyorsanız, hedeflediğiniz ilk yer Komisja Nadzoru Finansowego veya Polonya Mali Denetleme Kurumu (PFSA) olmalıdır. İşletme lisans vermekten ve perakende CFD piyasa faaliyetlerini kontrol etmekten sorumludur.
Geçtiğimiz on yılda Polonya, ticaret endüstrisini düzenleme açısından öncü olarak kabul edildi. Polonya önce maksimumu sınırlamaya karar verdi
baskı yerel müşterileri korumak için FX'te 100:1'e (2015'te geri döndü). Ardından 2018'de Polonya, CFD endüstrisindeki (neredeyse tüm Avrupa ülkelerinin benimsediği) Avrupa sınırlarına yeniden meydan okudu ve yeni yasaların kendi versiyonunu getirdi.
İlk bakışta, Polonya FX/CFD düzenlemeleri, Avrupa Menkul Kıymetler ve Piyasalar Otoritesi tarafından getirilenleri taklit etmektedir (
ESMA ) birkaç yıl önce. Bu nedenle, onaylanmış bilgi ve deneyime sahip olmayan perakende tüccarlar, Forex ana dallarında 30:1'den yüksek olmayan maksimum kaldıraç kullanabilirler. Ancak KNF, özel ve profesyonel tüccar kategorilerini üçüncü bir kategoriyle tamamlar: deneyimli tüccar.
Aracısı veya ticaret şirketi tarafından doğrulandıktan sonra, iki yıllık bir süre boyunca gerçekleştirilen ticaret geçmişine ve/veya finans sektöründe en az bir yıllık profesyonel deneyime sahip herhangi bir perakende tüccar, 100:1'e kadar daha yüksek kaldıraçtan yararlanabilir, FX majörler, minörler, endeksler ve altın CFD'leri ticareti yaparken.
Polonya Pazarında Faaliyet Gösteren Brokerler
Polonya'da faaliyet gösteren ve Polonya Mali Denetleme Kurumuna rapor veren komisyoncular, müşterilerinin kârlılık yüzdesi hakkında üç ayda bir bilgi sağlamalıdır. Düzenleyici başvurulara göre, Polonya'da şu anda yedi lider perakende FX/CFD ticaret markası bulunmaktadır (alfabetik sırayla): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, OANDA'ya aittir) ve X-Trade Aracılar (XTB). Tabii ki, birçok yabancı komisyoncu da hizmetlerini Polonyalı müşterilere sunarak, AB yasalarına göre diğer yargı alanlarında alınan pasaport izinlerini kullanma olanağından yararlanıyor.
Alior Bank, BossaFX ve mForex perakende bankalarına ve aracı kurumlara aittir; diğer markalar tipik FX/CFD brokerleridir. Bunlar arasında ilk sırada Polonya borsasında halka açık bir şirket olan XTB yer alıyor (3'in üçüncü çeyreğine ait en son üç aylık verilere göre, dünya çapında 2021 bin müşterisi var). İkincilik TMS Brokers'a aittir.
“İş eğilimleri için çok güçlü ve çok önemli olduğunu fark ettik. Her şeyden önce, hem mevcut müşterilerden hem de özellikle yeni gelenlerden gelen talepte gözle görülür bir çoklu varlık eğilimi var. Müşteriler hisse senetlerine, kripto CFD'lerine, ETF CFD'lerine vb. bakarak daha geniş fırsatlar arar. Başlangıçta kripto CFD ticareti yapan tüm müşterilerin %50'den fazlası, aynı zamanda diğer kaldıraç ürünleri veya hisse senetleri ile ticaret yapmaya devam ediyor. İnsanlar daha fazla araç denemeye istekli. İkincisi, mobil uygulamaya yatırım yapmak müşterilerimizin ilk tercihi haline geldi” diye ekledi Bay Niewiadomski.
2021, yerel rekabet ortamında birçok önemli değişiklik getirdi: OANDA Global Corporation, Dom Maklerski TMS Brokers SA'yı (TMS) satın alma işlemini tamamladı ve Cinkciarz.pl ve diğer birkaç Conotoxia markasının operatörü olan Conotoxia Holdings, resmi şubesini ABD'de açtı. ülke.
Diğer iki FX ticaret markası, bir yıl önce Polonya pazarına katılmaya karar verdi. Haziran 2020'de AvaTrade, uluslararası genişleme planlarının bir parçası olarak Varşova'da yeni bir ofis açtığını açıkladı. İki ay sonra ATFX, Kraków'da bir BT geliştirme ve pazarlama/arama motoru optimizasyonu (SEO) ofisi açarak faaliyetlerine başladığını bildirdi.
Rakamlarla Polonya FX/CFD Endüstrisi
3 yılının 2021. çeyreğinde XTB, yerel FX/CFD piyasasındaki en önemli oyuncu olarak konumunu doğruladı. Finance Magnates Intelligence'a göre, dünya çapında aylık ortalama 167 milyar dolarlık bir ciro üretti (hacim listesine göre en büyük brokerlerde ilk 10'a ulaştı). Mevcut tahminlere göre, komisyoncu Polonya'da en az 30 bin aktif perakende müşteriye hizmet veriyor (80,000 Polonyalı 2020'de aktif olarak FX'te işlem görüyordu).
“Son yıllarda yatırıma yaklaşım değişti. Sadece finansal farkındalık artmadı, aynı zamanda XTB'de müşterilerimizin yaş ortalamasının düştüğünü de gördük. Şu anda yatırımın profesyonellerin eğlencesi olmaktan çıktığı ve çevremizdeki herkesin ilgi duyduğu bir şey haline geldiği bir dünyada yaşıyoruz.” Bay Arnaout ekledi.
Polonya'daki tüm CFD endüstrisi için daha genel rakamlara geçerek, yerel tüccarlar tarafından yapılan ortalama (AVG) ve ilk kez mevduat (FTD) değerine daha yakından bakalım. cPattern tarafından toplanan verilerin gösterdiği gibi, Polonyalı tüccarlar 2,867'de aylık olarak ortalama 2021 dolar yatırdılar (veriler yılın ilk on ayını ifade ediyor). Bununla birlikte, medyan 1,833 dolarda daha düşük sırada yer alıyor. FTD istatistikleri daha mütevazı: 2021 ortalaması 268 dolar ve medyan 228 dolar. Para yatırma/çekme işlemleri, Finance Magnates Intelligence tarafından endüstri standartlarına göre hesaplanan değerlerin altına yerleştirilir.
PFSA verilerine göre, 2020'de Polonyalı müşteriler 227 milyon zloti (57.3 milyon $) gibi rekor bir Forex karı elde etti. Kayıpların değeri de tarihin en yüksek değeri olarak ortaya çıktı ve 1.9 milyar zlotiye (300 milyon dolar) ulaştı. Kayıp 62 binin üzerinde aktif müşteri tarafından bir önceki yıla göre iki kat daha fazla gerçekleşti. Sonuç olarak, perakende yatırımcıların %77.7'si zarara uğradı ve yıl boyunca ortalama değeri kişi başı 11 bin zloti (2.8 bin dolar) oldu.
Finance Magnates, en yeni döviz (FX) sektörü analizleri serisinde ülke odaklı incelemeler sunar. Belirli bir yere girmeye (veya atlamaya) karar verirken şirketiniz için önemli olabilecek ekonomilerin, en popüler ticaret markalarının, mevzuatın, hacimlerin, aktif müşterilerin sayılarının ve belirli yargı alanlarının diğer tüm yönlerinin röntgenini çekmek istiyoruz. İlk bölümde, Avrupa Birliği'nin (AB) en büyük ülkelerinden biri olan ancak yine de nispeten doymamış bir pazara sahip olan Polonya'ya daha yakından bakıyoruz.
Polonya 101. Ülke Hakkında Temel Bilgiler
Polonya Cumhuriyeti, Orta Avrupa'da yer almaktadır ve 312,696 metrekarelik bir alanı kaplamaktadır. Yaklaşık 38.5 milyonluk nüfusu ile bölge ve nüfus bakımından en büyük Avrupa Birliği ülkelerinden biridir. Varşova, çoğu işletmeyi çeken, ülkenin başkenti ve en büyük metropolüdür. Bahsetmeye değer diğer yerler ve büyük şehirler: Krakov, Wrocław, Gdańsk, Poznań ve Łódź.
Halihazırda Polonya, nominal gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) açısından Avrupa Birliği'ndeki altıncı en büyük ekonomi ve satın alma gücü paritesi (PPP) bazında GSYİH'ye göre beşinci büyük ekonomidir. Bununla birlikte, ülkede modern bir serbest piyasa ekonomisi ancak 1990'ların başından beri gelişmektedir. Daha önce, İkinci Dünya Savaşı'nın sona ermesinden bu yana komünistler tarafından merkezi olarak kontrol ediliyordu.
Polonya, Orta Doğu Avrupa'nın (CEE) en dinamik gelişen ülkelerinden biri ve Sovyetler Birliği'nin eski uydu devletlerinden biri olmasına rağmen, vatandaşların ekonomik ve finansal bilinci hala eski sistemin damgasını taşıyor.
Hisse senetlerine veya daha karmaşık diğer finansal ticaret araçlarına sahip olan hala nispeten az sayıda Polonyalıda görülebilir. KDPW (Ulusal Menkul Kıymetler Mevduatı) tarafından sağlanan en son verilere göre, 2021 sonunda Polonya aracı kurumları 1.37 milyon bireysel yatırım hesabını ele aldı (nüfusa katılım oranı %4'tür). Buna karşılık, Almanya (83 milyon vatandaş) borsaya dahil olan yaklaşık 12.5 milyon vatandaş bildiriyor (%15 katılım oranı).
Döviz piyasası ve fark sözleşmeleri (CFD'ler) söz konusu olduğunda, rakamlar önemli ölçüde daha düşüktür. Yerel denetçi resmi veri sağlamıyor ancak tahminlere göre 60-80 bin kişinin aktif olarak türev ürünler üzerinde spekülasyon yaptığı görülüyor.
“Polonya pazarı son birkaç yılda etkileyici bir şekilde gelişiyor. Aslında Polonya, bu dinamik olarak genişleyen endüstride genel küresel eğilimle uyumlu bir büyüme yaşadı” diyor OANDA Avrupa Başkanı ve TMS Brokers'ın (Tamamen OANDA Global Corporation'a ait olan) CEO'su Marcin Niewiadomski.
Covid-19 salgını olağan oyun kurallarını sarstı. Polonya Ulusal Bankası'nın (NBP) izlediği eşi görülmemiş rekor düzeyde düşük faiz oranları politikası, bir şekilde insanları banka mevduatları ve kendi yataklarının şiltelerinden başka tasarruf biçimleri aramaya zorladı. Sonuç olarak, finansal piyasalara giderek ve hevesle giriyorlar ve yerel endüstri hala doymamış görünüyor.
“(…) Düşük faiz oranları ve yüksek enflasyon nedeniyle, dünya çapında birçok yatırımcının para biriktirmek için daha güvenli ve daha akıllı yollar aradığı belirtilmelidir. Alım satım faaliyeti ile ilgili olarak, oynaklığın bulunduğu yerde müşteri hacmi oluşturulur. X-Trade Brokers'ın (XTB) CEO'su Omar Arnaout yaptığı açıklamada, son yıllarda yatırımcıların ilginç yatırım fırsatları aramak için favori pazarlarına bağlı kalma eğiliminin daha düşük olduğunu gözlemledik. mevcut piyasa durumu hakkında yorum yapmak.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) ve FX/CFD Sektör Düzenlemeleri
Polonya'da denetime tabi bir ticaret şirketi kurmak istiyorsanız, hedeflediğiniz ilk yer Komisja Nadzoru Finansowego veya Polonya Mali Denetleme Kurumu (PFSA) olmalıdır. İşletme lisans vermekten ve perakende CFD piyasa faaliyetlerini kontrol etmekten sorumludur.
Geçtiğimiz on yılda Polonya, ticaret endüstrisini düzenleme açısından öncü olarak kabul edildi. Polonya önce maksimumu sınırlamaya karar verdi
baskı yerel müşterileri korumak için FX'te 100:1'e (2015'te geri döndü). Ardından 2018'de Polonya, CFD endüstrisindeki (neredeyse tüm Avrupa ülkelerinin benimsediği) Avrupa sınırlarına yeniden meydan okudu ve yeni yasaların kendi versiyonunu getirdi.
İlk bakışta, Polonya FX/CFD düzenlemeleri, Avrupa Menkul Kıymetler ve Piyasalar Otoritesi tarafından getirilenleri taklit etmektedir (
ESMA ) birkaç yıl önce. Bu nedenle, onaylanmış bilgi ve deneyime sahip olmayan perakende tüccarlar, Forex ana dallarında 30:1'den yüksek olmayan maksimum kaldıraç kullanabilirler. Ancak KNF, özel ve profesyonel tüccar kategorilerini üçüncü bir kategoriyle tamamlar: deneyimli tüccar.
Aracısı veya ticaret şirketi tarafından doğrulandıktan sonra, iki yıllık bir süre boyunca gerçekleştirilen ticaret geçmişine ve/veya finans sektöründe en az bir yıllık profesyonel deneyime sahip herhangi bir perakende tüccar, 100:1'e kadar daha yüksek kaldıraçtan yararlanabilir, FX majörler, minörler, endeksler ve altın CFD'leri ticareti yaparken.
Polonya Pazarında Faaliyet Gösteren Brokerler
Polonya'da faaliyet gösteren ve Polonya Mali Denetleme Kurumuna rapor veren komisyoncular, müşterilerinin kârlılık yüzdesi hakkında üç ayda bir bilgi sağlamalıdır. Düzenleyici başvurulara göre, Polonya'da şu anda yedi lider perakende FX/CFD ticaret markası bulunmaktadır (alfabetik sırayla): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, OANDA'ya aittir) ve X-Trade Aracılar (XTB). Tabii ki, birçok yabancı komisyoncu da hizmetlerini Polonyalı müşterilere sunarak, AB yasalarına göre diğer yargı alanlarında alınan pasaport izinlerini kullanma olanağından yararlanıyor.
Alior Bank, BossaFX ve mForex perakende bankalarına ve aracı kurumlara aittir; diğer markalar tipik FX/CFD brokerleridir. Bunlar arasında ilk sırada Polonya borsasında halka açık bir şirket olan XTB yer alıyor (3'in üçüncü çeyreğine ait en son üç aylık verilere göre, dünya çapında 2021 bin müşterisi var). İkincilik TMS Brokers'a aittir.
“İş eğilimleri için çok güçlü ve çok önemli olduğunu fark ettik. Her şeyden önce, hem mevcut müşterilerden hem de özellikle yeni gelenlerden gelen talepte gözle görülür bir çoklu varlık eğilimi var. Müşteriler hisse senetlerine, kripto CFD'lerine, ETF CFD'lerine vb. bakarak daha geniş fırsatlar arar. Başlangıçta kripto CFD ticareti yapan tüm müşterilerin %50'den fazlası, aynı zamanda diğer kaldıraç ürünleri veya hisse senetleri ile ticaret yapmaya devam ediyor. İnsanlar daha fazla araç denemeye istekli. İkincisi, mobil uygulamaya yatırım yapmak müşterilerimizin ilk tercihi haline geldi” diye ekledi Bay Niewiadomski.
2021, yerel rekabet ortamında birçok önemli değişiklik getirdi: OANDA Global Corporation, Dom Maklerski TMS Brokers SA'yı (TMS) satın alma işlemini tamamladı ve Cinkciarz.pl ve diğer birkaç Conotoxia markasının operatörü olan Conotoxia Holdings, resmi şubesini ABD'de açtı. ülke.
Diğer iki FX ticaret markası, bir yıl önce Polonya pazarına katılmaya karar verdi. Haziran 2020'de AvaTrade, uluslararası genişleme planlarının bir parçası olarak Varşova'da yeni bir ofis açtığını açıkladı. İki ay sonra ATFX, Kraków'da bir BT geliştirme ve pazarlama/arama motoru optimizasyonu (SEO) ofisi açarak faaliyetlerine başladığını bildirdi.
Rakamlarla Polonya FX/CFD Endüstrisi
3 yılının 2021. çeyreğinde XTB, yerel FX/CFD piyasasındaki en önemli oyuncu olarak konumunu doğruladı. Finance Magnates Intelligence'a göre, dünya çapında aylık ortalama 167 milyar dolarlık bir ciro üretti (hacim listesine göre en büyük brokerlerde ilk 10'a ulaştı). Mevcut tahminlere göre, komisyoncu Polonya'da en az 30 bin aktif perakende müşteriye hizmet veriyor (80,000 Polonyalı 2020'de aktif olarak FX'te işlem görüyordu).
“Son yıllarda yatırıma yaklaşım değişti. Sadece finansal farkındalık artmadı, aynı zamanda XTB'de müşterilerimizin yaş ortalamasının düştüğünü de gördük. Şu anda yatırımın profesyonellerin eğlencesi olmaktan çıktığı ve çevremizdeki herkesin ilgi duyduğu bir şey haline geldiği bir dünyada yaşıyoruz.” Bay Arnaout ekledi.
Polonya'daki tüm CFD endüstrisi için daha genel rakamlara geçerek, yerel tüccarlar tarafından yapılan ortalama (AVG) ve ilk kez mevduat (FTD) değerine daha yakından bakalım. cPattern tarafından toplanan verilerin gösterdiği gibi, Polonyalı tüccarlar 2,867'de aylık olarak ortalama 2021 dolar yatırdılar (veriler yılın ilk on ayını ifade ediyor). Bununla birlikte, medyan 1,833 dolarda daha düşük sırada yer alıyor. FTD istatistikleri daha mütevazı: 2021 ortalaması 268 dolar ve medyan 228 dolar. Para yatırma/çekme işlemleri, Finance Magnates Intelligence tarafından endüstri standartlarına göre hesaplanan değerlerin altına yerleştirilir.
PFSA verilerine göre, 2020'de Polonyalı müşteriler 227 milyon zloti (57.3 milyon $) gibi rekor bir Forex karı elde etti. Kayıpların değeri de tarihin en yüksek değeri olarak ortaya çıktı ve 1.9 milyar zlotiye (300 milyon dolar) ulaştı. Kayıp 62 binin üzerinde aktif müşteri tarafından bir önceki yıla göre iki kat daha fazla gerçekleşti. Sonuç olarak, perakende yatırımcıların %77.7'si zarara uğradı ve yıl boyunca ortalama değeri kişi başı 11 bin zloti (2.8 bin dolar) oldu.
Kaynak: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/