hisselerinin satın alınması Gayrimenkul yatırım fonu (GYO'lar), yatırımcılara gelir ve sermaye kazancı elde ederken arazi ve binalara yatırım yapmak için uygun bir yol sunar. GYO'lar gayrimenkul sahibidir ve bunları finanse eder ve gelirlerinin %90'ını kira, faiz ve sermaye kazançlarından temettü olarak öderler. GYO'lar güvenilir gelir elde etme eğiliminde olsalar da, gayrimenkulün yükseliş ve çöküş döngülerine tabidirler ve ayrıca faiz oranlarındaki değişikliklere karşı hassastırlar. A Finans danışmanı bir GYO'nun hedeflerinize ve risk profilinize uyup uymadığına ve sizin için en iyi ne tür bir GYO'nun olacağına karar vermenize yardımcı olabilir.
İlk GYO'lar, 1960'larda ABD Kongresi'nin yatırımcıların gayrimenkul işine katılmalarına izin vermenin bir yolu olarak onları etkinleştirdikten sonra ortaya çıktı. GYO'ların vergilendirilebilir gelirin %90'ını temettü olarak ödemeyi kabul etmeleri ve diğer kısıtlamaları karşılamaları karşılığında, GYO'ların çifte federal gelir vergisi şirketlerden tahsil edilir. Bunun yerine, temettüler, genellikle gelir üzerinden normal bireysel oranları üzerinden vergi ödeyen yatırımcılara vergilendirilmeden aktarılır.
GYO Avantajları
Çeşitlendirme, GYO yatırımlarının ana faydalarından biridir. Gayrimenkul, hisse senetleri ve tahviller gibi diğer finansal varlıklarla genellikle düşük bir korelasyona sahiptir ve buna sahip olmak, portföylerin piyasadaki gerilemelere karşı yardımcı olabilir. Bununla birlikte, birçok yatırımcı doğrudan mülk sahibi olma ve yönetme sorumluluğunu üstlenmek konusunda isteksizdir. GYO'lar, kira toplama, bakım ve onarım yükü olmadan çeşitlenmelerine izin verir. konut ve ticari mülkler.
Bunun ötesinde, GYO'lar yüksek temettü ödemeleri için değerlenir. GYO'lar, borsada mevcut olan en yüksek temettülerden bazılarını sağlar. Ulusal Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları Birliği'ne (NAREIT) göre, Mayıs 2021'deki ortalama GYO temettü ödemesi, ortalama S&P 3.16 hisse senedi temettüsü olan %500'e kıyasla %1.34 idi.
GYO Türleri
GYO'lar genel olarak iki türe ayrılır: hisse senedi ve ipotek. Hisse GYO'ları mülklere sahiptir ve genellikle mülkleri yönetir. Mortgage GYO'ları gayrimenkul finansmanına katılır ancak mülkleri yoktur. Sermaye GYO'ları, uzmanlaştıkları mülk türlerine ayrılır. Çoğu GYO, apartmanlarda, konutlarda, ofis binalarında, alışveriş merkezlerinde ve sınai mülklerde faaliyet gösterir. Diğerleri sağlık tesislerine, kişisel depolama projelerine, otellere ve diğer mülk türlerine sahiptir. Hisse Senedi GYO'ları gelirlerinin çoğunu uzun vadeli kiralama sözleşmelerinden elde ederler. Ayrıca mülkleri kârla sattıklarında da sermaye kazancı sağlarlar.
MREIT'ler olarak da bilinen Mortgage GYO'ları mülk sahibi değildir. Bunun yerine, borç verenlerden ipotek satın alırlar ve ipotek ödemelerini toplayarak gelir elde ederler. MREIT'ler, hisse senedi GYO'larından daha yüksek ödeme yapma eğilimindedir, ancak faiz oranı eğilimlerine daha duyarlı oldukları için daha riskli olarak da görülürler.
Öz sermaye GYO'larının yaklaşık dörtte biri perakende, alışveriş merkezleri, outletler ve alışveriş merkezlerinin yanı sıra restoranlara ve diğer hizmet işletmelerine ev sahipliği yapan mülklere sahiptir. Kapalı alışveriş merkezlerinin sayısı uzun süredir devam etmesi beklenen düşüşte. Çevrimiçi satıcılardan gelen rekabet, diğer birçok geleneksel perakendeci üzerinde de baskı yarattı. Sonuç olarak, marketlerde uzmanlaşmış GYO'lar, büyük indirim mağazaları ve oto tamirhaneleri gibi hizmet sağlayıcılar dışında perakende, daha riskli GYO sektörlerinden biri olarak görülmektedir.
GYO Dezavantajları
GYO yatırımının dezavantajlarından biri, hissedarların aldığı temettülerin genellikle normal gelir olarak vergilendirilir. Normal şirketlerden elde edilen diğer temettüler, genellikle çoğu insan için %15 olan sermaye kazancı oranında vergilendirilir. Olağan gelir vergisi oranları genellikle daha yüksektir, bu da çoğu GYO temettüsünün diğer temettülerden daha büyük bir vergi yükümlülüğü oluşturduğu anlamına gelir. NAREIT'e göre GYO temettülerinin yaklaşık dörtte üçü normal gelir olarak kabul ediliyor.
GYO temettüleri uzun vadede istikrarlı olma eğilimindeyken, fiyat değişiklikleri dahil toplam getiri önemli ölçüde değişebilir. Bazen GYO'lar bir portföyün performansını aşağı çekebilir. Örneğin 2020'de, NAREIT'e göre özsermaye GYO'ları ortalama % 5.1 kayıp yarattı. bu Russell 1000 pazar endeksi, bu arada, % 21'lik bir kazanç döndürdü. Ve faiz oranları yükseldiğinde, ipotekli GYO'lar genellikle temettülerini keser.
GYO'lar Nasıl Satın Alınır
GYO'lar, New York Menkul Kıymetler Borsası ve Nasdaq dahil olmak üzere büyük borsalarda işlem görmektedir. Tıpkı sıradan hisse senetleri gibi işlem görürler ve geleneksel veya çevrimiçi bir aracılık veya çevrimiçi ticaret platformu kullanarak satın almaları kolaydır. Likit olmayan gayrimenkul sahibi olmanın aksine, GYO'lara sahip olmak, diğer hisse senetleriyle aynı likiditeyi sunar.
Yatırım için bir GYO seçimi, temel mülk üzerindeki kira geliri ve kiralama süresinin değerlendirilmesi de dahil olmak üzere önemli araştırmaları içerebilir. Gitmenin başka bir yolu, bir GYO yatırım fonuna veya borsa yatırım fonuna yatırım yapmaktır. Bunlar, bir yüksek derecede çeşitlendirme GYO hisselerinin aynı likidite avantajları ile birlikte. GYO hisselerinden elde edilen önemli gelir nedeniyle, yatırımcılar vergileri ertelemek için IRA gibi vergi avantajlı bir hesapta tutmayı seçebilirler.
Bottom Line
GYO'lar, gayrimenkul ve güvenilir gelir konusunda uygun çeşitlendirme arayan yatırımcılar tarafından büyük ölçüde ödüllendirilmektedir. Hisselerin alınması ve satılması kolaydır ve herhangi bir hisse senedinin en yüksek temettü ödemelerinden bazılarını sunar. Bununla birlikte, yatırımcılar genellikle bireysel gelir vergisi oranlarını GYO temettüleri üzerinden öderler ve GYO'lar da genel gayrimenkul endüstrisinin yükseliş ve düşüş döngüsüne tabidir. anlamak da önemlidir farklı GYO türleri Hangisine yatırım yaparsanız yapın, hedeflerinize ve risk profilinize uygun olduğundan emin olmak için.
Yatırımla İlgili İpuçları
GYO'lar diğer hisse senetlerinden farklı şekilde vergilendirilir ve değerlenir ve akıllı bir GYO yatırımı yapmak, sektöre ve birçok değişkene ilişkin içgörü gerektirir. Bir finansal danışmanın başarınız için çok önemli olabileceği yer burasıdır. Bir finansal danışman bulmak zor olmak zorunda değil. SmartAsset'in ücretsiz aracı beş dakika içinde bölgenizdeki finansal danışmanlarla sizi eşleştirir. Mali hedeflerinize ulaşmanıza yardımcı olacak yerel danışmanlarla eşleşmeye hazırsanız, şimdi başla.
Yatırım yapmaya başlamadan önce, risk toleransınıza uygun menkul kıymetleri seçmeniz gerekecektir. Yapabilirsiniz risk toleransınızı belirleyin belirli yatırımlarda konfor seviyenizi değerlendirerek.
Fotoğraf kredi: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap
Sonrası GYO'lardan Temettü Nasıl Alınır İlk çıktı SmartAsset Blogu.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html