"Kaybedecek çok şey varmış gibi geliyor." 550 $ yatırım yaptık ve danışmanımıza 'muhafazakar bir yaklaşım' istediğimizi söyledik. O zamandan beri 88 bin dolar kaybettik. Piyasanın kötü olduğunu biliyorum ama onu kovmalı mıyız? 

Soru: İki yıl önce kocam şirketi tarafından teklif edildiğinde erken emekli oldu. O zamanlar, işlemesi için büyük bir finansal hizmetler firması temsilcisine verdiğimiz yaklaşık 401 $'lık bir 550,000(k)'mız vardı. O zamandan beri, kötü piyasa koşulları ve kararları nedeniyle 88,000 $ kaybettik. Muhafazakar bir yaklaşıma ihtiyacımız olduğunu dile getirdik. Büyük bir kısmı tahvillere bağlı ve bu miktar kaybetmek için çok fazla gibi geliyor! 

Daha da kötüsü, temsilci bize aylık 4,750$'lık çekilişimizin çok fazla olduğunu söyleyip duruyor. Şirket içinde acente değiştiriyor muyuz? Gemiden atlayıp her şeyi başka bir şirkete devretmek mi? Kaybı telafi etmek için istediğimizden daha azıyla yaşamak zorunda mıyız? (Bir mali müşavir mi arıyorsunuz? Bu araç, ihtiyaçlarınızı karşılayabilecek bir danışmanla sizi eşleştirmenize yardımcı olabilir.)

Cevap: Burada sorulacak birkaç soru var: Birincisi, danışmanınız bu büyük kayıplarla size yanlış mı yaptı; ikincisi, para çekme oranınız makul mü; ve üçüncüsü, danışman durumu hakkında ne yaparsınız? 

En baştan başlayalım: 88,000$'lık bir portföyün 550,000$'ı, özellikle muhafazakar bir yaklaşım talep ettiğiniz düşünülürse, kaybetmek için çok mu fazla? Bu rakamlara göre, %16 kaybettiniz, bu aslında ABD borsasının (bu mektubun yazıldığı tarihteki) genel düşüşünden daha az, ancak genel tahvil piyasasından biraz daha yüksek. Danışmanınız muhtemelen güvenli oldukları için tahvillerin sağlam bir yatırım olacağını düşündü, ancak geçen yıl boyunca agresif faiz oranı artışları, tahvil getirilerinin yeni tarihi düşük seviyelere ulaşmasına neden oldu.

Mali danışmanınızla bir sorununuz mu var veya yeni bir tane mi arıyorsunuz? E-posta [e-posta korumalı].

Gerçekten de, geçen yıl hem hisse senedi hem de tahvil piyasaları için zorlu bir yıl oldu ve ABD hisse senetleri neredeyse düştü. %20 talihe ve tahvillere göre -13% CNBC'ye göre. “Hem hisse senetlerine hem de tahvillere yatırım yapmaya gelince, portföyünüzün yukarı ve aşağı gitmesi beklenmelidir. Tarihsel olarak, düştüğünden çok daha fazla yükselme eğilimindeydi, ancak geçen yıl düştüğü bir yıl oldu," diyor Impact Financial'da sertifikalı finansal planlamacı Taylor Jessee. (Bir mali müşavir mi arıyorsunuz? Bu araç, ihtiyaçlarınızı karşılayabilecek bir danışmanla sizi eşleştirmenize yardımcı olabilir.)

Ancak buradaki bir diğer büyük sorun da para çekme oranınızdır ve bu konuda danışmanınız haklıdır. “Aylık 4,750 dolarlık bir para çekme, portföyünüzden yaklaşık %10'luk bir para çekme oranına eşittir. Emeklilikte genel olarak kabul edilen para çekme oranı %4 civarındadır, bu da genellikle güvenli bir miktar olarak kabul edilen miktarın iki katından fazlasını çektiğiniz anlamına gelir” diyor Jessee. Aslında, TGS Danışmanlarından sertifikalı finansal planlamacı Jim Hemphill, bunun "saçma, sürdürülemez derecede yüksek olduğunu, ikiniz de 80'li yaşlarınızda emekli olmadıkça. Erken emekli olduğunuz için durumun böyle olmadığını biliyoruz.”

Bunu şu şekilde düşünün: %10'luk bir para çekme oranıyla, portföyünüzün başa baş edebilmeniz için en az %10 kazanması gerekir, aksi halde anaparaya düşersiniz. “Tarihsel olarak, borsa yılda yaklaşık %9 getiri sağlar, ancak çoğu emekli çiftin portföyü %100 hisse senedine yatırılmamıştır, bu da emekli bir çiftin genellikle borsa ortalamasını kazanmayı beklememesi gerektiği anlamına gelir. Çeşitlendirilmiş bir portföy ortalama olarak yaklaşık %5 ila %6 kazandırabilir, bu nedenle portföyden yılda %10 çekiyorsanız, matematiğin nasıl gerçekten hızlı bir şekilde aleyhinize işlemeye başladığını görebilirsiniz” diyor Jessee.

Gerçekten de Hemphill, istediğinizden daha azıyla yaşamanız gerektiğini çünkü istediğiniz şeyin gerçekçi olmadığını söylüyor. Hemphill, "Piyasa koşullarından dolayı değil, çünkü %10 artı dağıtım oranını destekleyecek getiriler mevcut olmadığından" diyor Hemphill

Anchor Pointe Wealth'teki sertifikalı finansal planlamacı Derieck Hodges, aldığınız geri çekilme ile uzun ömürlülüğün bir endişe haline geldiğini söylüyor. “Bakiyenizi her yıl azaltmak, 70'li veya 80'li yaşlarınızdaysanız endişe kaynağı olmayabilir, ancak daha gençseniz, gelecekteki finansal güvenliğinizi tehlikeye atabilir. Harcama ve para çekme ihtiyaçlarınızı değerlendirmek akıllıcadır," diyor Hodges. Dahası, Hodges'a göre, bu zorlu yatırım piyasasında dağıtımınızı azaltabilirseniz, finansal güvenliğinizi büyük olasılıkla artıracaktır. 

İleride, yaşınızı, sağlığınızı, muhtemelen uzun ömürlülüğünüzü ve gelecekteki harcama ihtiyaçlarınızı değerlendirmek isteyeceksiniz. “Ne kadar yatırım riskini tolere edebilirsiniz? Düşük risk toleranslı yatırımlar, daha düşük yatırım getirisi sağlar. Bu küçük getirilerle finansal hedeflerinize ulaşabilir misiniz? Riski ve getiriyi yalnızca yakın tarihi dikkate alarak değerlendirmeyin, daha uzun bir bakış açısına sahip olmanız gerekir” diyor Hodges. 

Ayrıca, yatırım karışımınızı gözden geçirmeli ve geçmiş getirileri uygun bir kıyaslama ile karşılaştırmalısınız. “%60 hisse senedi ve %40 tahvil karışımını seviyorsanız, yatırım sonuçlarınızı %500 hisse senedi olan S&P 100 ile karşılaştırmayın. Bunun yerine, düşük veya yüksek performansı değerlendirmek için Morningstar ABD Orta Düzey Hedef Tahsisi gibi bir dizin kullanın," diyor Hodges.

En önemlisi, panik yapmayın veya aceleci kararlar vermeyin. Hodges, "İhtiyaçlarınızı, hedeflerinizi ve arzularınızı kasıtlı olarak değerlendirmeye devam edin ve 2022'nin kaliteli, çeşitlendirilmiş yatırımlara sahip olanlar da dahil olmak üzere hemen hemen her yatırımcı için sancılı geçtiğini unutmayın" diyor. 

Hemphill, size duymaktan hoşlanmayacağınız bilgileri söyleyecek yetkili bir danışmandan tarafsız tavsiye almanızı önerir. Hemphill, "Birinizin veya her ikinizin de işe geri dönmesi gerekebilir" diyor.

Yetkilendirilmiş danışmanları aramak için, Ulusal Kişisel Mali Müşavirler Birliği'ni (NAPFA) veya CFP ataması ve belirli uzmanlıklara sahip planlamacıları bulmak için bir araç kullanabileceğiniz XY Planning Network'ü ziyaret edin. 

Mali danışmanınızla bir sorununuz mu var veya yeni bir tane mi arıyorsunuz? E-posta [e-posta korumalı].

Kısalık ve netlik için düzenlenmiş sorular.