Henüz Hisse Senedi Alma Zamanı Olmayabilir. Bu Teknik Analist, Piyasanın Daha da Düştüğünü Görüyor.

Yazı Boyutu

Büyük ABD borsa endeksleri bu yıl kabaca %12 ila %25 oranında kaybetti, iki yıllık kazanımların ardından acı bir gerileme. satın alma zamanı? Mevcut piyasa koşullarının teknik analizine göre çok hızlı değil.

Kıdemli bir piyasa teknisyeni olan Andrew Addison, Corporate View araştırma hizmetinin sahibi ve bir ara katkıda bulunanlardan biri. Barroniçin ileride daha fazla olumsuzluk görüyor

Dow Jones Industrial Average,
the

S&P 500,
ve

Nasdaq Bileşik,
Bu yılki satış baskısına direnen stokların kıtlığı göz önüne alındığında.

Finansal veya ekonomik faktörleri inceleyerek varlık değerini belirlemeye çalışan temel analistlerin aksine, teknisyenler grafik modellerini incelerve olası dönüm noktalarını belirlemek için işlem hacmi ve diğer istatistikler. “Piyasalar anlamlı bir dönüş yapmak üzereyken, endeksteki hareketin yüzeyin altındaki gücü veya zayıflığı kamufle ettiğini görürsünüz” diyor.

Şu anda kamuflaj yok: İşler üstte ve altta çirkinleşti.

Geniş endeksler düştükçe daha fazla hisse senedinin düşüş trendlerini tersine çevirdiğine dair bir kanıt yok, diyor. Ne de yeni dip seviyelerine ulaşan hisse senedi sayısında “anlamlı bir daralma” ya da 50 günlük veya 200 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde işlem gören hisse yüzdesinde kayda değer bir artış olmadı. "Piyasanın içindekiler düzelene kadar, herhangi bir rallinin tropik bir yağmur fırtınası gibi kısa ömürlü olması muhtemeldir" diyor.

Teknik analistler ayrıca, yatırım talebinin veya arzının geçmişte satışları veya rallileri durdurduğu noktalar olan destek ve direnç seviyelerini de inceler. Addison, Dow için 29,000 ila 30,000 civarında destek görüyor; mavi çip ortalaması Cuma günü 31,950 civarındaydı.

Şimdi S&P 500 4050'nin altına kırıldığına göre, aşağı yönlü risk 3800 ve onun endeksin grafiğini okumasına göre potansiyel olarak 3600. 3800'e düşüş, Cuma günkü 4.8 fiyatına göre %3990'lik bir kayıp anlamına gelir.

Addison, konuyu incelemek için çok zaman harcadı.

Nasdaq 100,
Nasdaq'ta listelenen en büyük 100 finansal olmayan şirketin piyasa değeri ağırlıklı endeksi ve büyüme hisse senetleri için bir vekil boğa piyasasını baş döndürücü boyutlara taşıdı. Son 11,945'te desteğe yaklaşıyor, diyor. “Nasdaq 100'ü görebilirdik stabilize etmeye başla 11,000 civarında" diye ekliyor, endeksin geçen Haziran'dan Aralık'a kadar yaklaşık altı ayını yaklaşık 10,500 ila 11,000 arasında bir işlem aralığında geçirdiğine dikkat çekiyor.

Uzun vadeli ticaret trendini tanımlayan Nasdaq 100'ün 200 haftalık hareketli ortalaması, 10,700'ün hemen altında bulunuyor. Addison, endeksin destek seviyesine en son Mart 2020'de yaklaştığını ve 6770'e kadar düştüğünde, o zamanki 200 haftalık hareketli ortalama olan 6600'e yaklaştığını söylüyor. 200 haftalık hareketli ortalamalar, hisse senetleri değerlerinden yükseldiğinden beri destek sağladı. 2009 mali krizden sonra düşük. “Büyük endeksler son 13 yıldır onları ihlal etmedi” diyor.

Addison, Nasdaq 100'ün belirleyici bir şekilde 200 günlük hareketli ortalamasının altına düşmesi durumunda, bunun hisse senetleri için "dünyayı sarsan sonuçları" olabileceğini söylüyor.

Bunlara zaten doyamadık mı?

Yazma Lauren R. Rublin'de çalışıyor [e-posta korumalı]