Çok Paraya Sahip Olmamak Büyük Bir Yapısal Avantaj

Warren Buffett'in Berkshire Hathaway'i, 3,641,614'teki başlangıcından bu yana şaşırtıcı bir şekilde %1965 oranında geri döndü.

Bu sonuçlar kendileri için konuşur. Karşılaştırıldığında, S&P 500 aynı zaman diliminde %30,209 getiri sağladı. 1965'te Berkshire Hathaway'e yatırılan tek bir dolar 36,714 dolara dönerken, S&P 500'e yatırılan aynı dolar sadece 303 doları geri getirecekti.

Ancak Buffett bile büyük sayılar yasasına karşı bağışık değildir. Bir şey ne kadar büyürse, katlanarak büyümeye devam etmesi o kadar zorlaşır. Berkshire Hathaway, hisse fiyatını bir yılda iki kez, tam olarak iki kez ikiye katlamayı başardı - ve her iki örnek de 1970'lerde yaşandı.

Buffett'in on yıldan fazla bir süre önce ifade ettiği gibi, "Şimdiye kadar elde ettiğim en yüksek getiri oranları 1950'lerdeydi. Dow'u ben öldürdüm. Rakamları görmelisin. Ama o zamanlar fıstık yatırımı yapıyordum. Sanırım sana 50 milyon dolarla yılda %1 kazandırabilirim. Hayır, yapabileceğimi biliyorum. Garanti ediyorum."

Buffett Sizi Neden Kıskanıyor?

Ancak bu, günümüzün Omaha Kahini'ne karşı çalışan büyük sayılar kanunundan daha fazlasıdır. Buffett - ve diğer her milyarder yatırımcı ve kurumsal oyuncu - en patlayıcı fırsatlara anlamlı bir şekilde yatırım yapmaktan esasen yasaklanmıştır.

Diyelim ki Buffett değeri 1 milyon dolar olan küçük sermayeli bir şirkete yatırım yapmak istedi. Yasal olarak birkaç bin dolar yatırım yapabilir ve umarım, 100,000 dolara veya daha fazlasına çıkmasını izleyebilir.

Ancak bu, bugün yüz milyarlarca dolar değerinde bir dev olan Berkshire Hathaway için çok az olurdu. Küçük bir yatırımla elde edilen sayı, Buffett için ibreyi hareket ettirmez.

Diğer seçeneği, çok daha fazla yatırım yapmak olacaktır - örneğin 500,000 $. Ancak o zaman şirketin o kadar büyük bir kısmına sahip olacaktı ki, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na bir 13D Çizelgesi formu doldurması ve yasal olarak "intifa hakkı sahibi" olarak bilinen kişi olmanın getirdiği baş ağrılarını üstlenmesi gerekecekti.

Buffett, her yıl yüz milyonlarca dolar temettü toplamaya devam edecek. Coca-Cola Co (NYSE: KO), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) Ve America Corp Bankası (NYSE: BAC).

Hikaye devam ediyor

Ancak, 10,000'lerde ve 1950'larda GEICO sigorta hissesi ile yaptığı gibi, artık %1960'den fazla kazanan kazanamayacak.

Benzinga, bir dizi fırsatı takip ediyor. Buffett gibi yatırımcılara fiilen kapalı.

Ne de olsa, küçük sermayeli hisse senetleri, tüm oynaklıklarına ve artan risklerine rağmen, tarihsel olarak büyük kardeşlerinden zaman içinde daha iyi performans gösterdi. Bireysel yatırımcılar bunun farkında olmalı ve Buffett'e karşı büyük bir avantajından yararlanmaya hazır olmalıdır.

Hisse senetlerinizle ilgili gerçek zamanlı uyarıları kaçırmayın – katılın benzin pro bedava! Daha akıllı, daha hızlı ve daha iyi yatırım yapmanıza yardımcı olacak aracı deneyin.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga yatırım tavsiyesi sunmuyor. Tüm hakları Saklıdır.