'Herkesin Kiralık Gayrimenkullere Yatırım Yapmasını Kolaylaştıran Bir Platform' Arrived Homes CEO'su Benzinga'nın Emlak Podcast'inde

Benzinga'nın Emlak Podcast'ine hoş geldiniz. Bugün, elimizde ryan frazier, gayrimenkul yatırım platformunun CEO'su kim Gelen Evler.

Dinlemek bu bölüm of tembel ev sahibi Benzinga.

Kevin Vandenboss: Peki esasen Arrived nedir?

Ryan Frazier: Herkesin kiralık mülklere yatırım yapmasını kolaylaştıran bir platformdur. Ve çalışma şekli, bireyler, o mülke ne kadar yatırım yapmak isterseniz isteyin, 100 dolardan 10,000 dolara veya daha fazlasına kadar bireysel evlerin hisselerini satın alabilir. Ve sonra Arrived, mülkün yönetimiyle ilgili tüm işlerle ilgilenir. Bu nedenle, mülk yönetimi veya varlık için kiralama işlemleri ile ilgili tüm işlemler. Bunun etkisi, yatırımcıların bireysel kiralık mülk portföylerini nasıl oluşturmak istediklerini hala seçebilmeleridir. İstedikleri hemen hemen her miktarda sermayeye yatırım yapabilir ve mülkler arasında çeşitlendirebilirler.

Ve sonra oradan pasif bir yatırım olur, geldi yönetimine özen göstermek.

Kevin Vandenboss: Bu özel kiralık mülklere yatırım yapan yatırımcılara yönelik talep nasıldı?

Ryan Frazier: Sanırım bu bizim için bir sürpriz oldu, yaklaşık 100 bin kişinin mülklere yatırım yapmak ve bireysel evlerin hisselerini satın almak için kaydolduğu yere ilginin ne kadar dikkate değer olduğu.

Ve sanırım insanların kiralık bir mülkün hissesini satın alma kavramını anlamalarının daha uzun sürebileceğini düşündük. Ama bence hisse senetlerinin ve diğer varlıkların kısmi paylarına yatırım yapmak biraz daha yaygın ve daha popüler hale geldiğinden, insanların zihinlerinde anlayabilecekleri bir yer olduğunu düşünüyorum.

“Tamam, bu mülkün bir hissesine sahip olabilirim. Sahip olduğum hisse sayısına göre orantılı getiri, kira gelirinden nakit akışı veya herhangi bir mülk değeri artışı alacağım. Bu da bana ne kadar yatırım yaptığım ve çeşitlendirebileceğim konusunda daha fazla kontrol sağlıyor.”

Kendim ve Arrived kurucu ortakları için, mülke yatırım yapma isteğiyle ilgili kişisel deneyimimiz gerçekten ana itici güç oldu.Yirmili yaşlarımın ortalarından otuzlu yaşlara kadar, gerçekten etrafta dolaşıyordum.Asla aynı yerde, yeterince uzun süre kalmadık, 5, 10+ yıl boyunca yatırım yapmak mantıklı olduğunda, bu gerçekten gayrimenkulde herhangi bir maddi getiri elde etmek için işlem maliyetlerinin önündeki engelleri aşmak için gerekli olan şeydir. Ve bir süredir bunu sorguluyorum.

Neden bu kadar ikili olmak zorunda ki, bugünlerde genellikle altı rakam olan bu peşinatlar için birkaç yıl biriktirip sonra o şehre ya da mülke sonsuza kadar ya da gerçekten uzun vadede bağlı kalıyorsunuz?

Ve böylece Arrived için fikir budur. İnsanların bugün gayrimenkul sahibi olmaya başlamasını engelleyen bu engellere nasıl bakıyoruz? Sermaye, zaman taahhütleri ve gereken uzmanlık ve giriş engelini nasıl azaltabiliriz? Böylece, zamanınız ve uzmanlığınız varsa, ancak istediğiniz kadar mülkte çeşitlendirecek sermaye miktarınız yoksa, Arrived bunu sizin için kolaylaştırabilir.

Yeni pazarlara yatırım yapmak ve orada bir varlık oluşturmak için zamanınız yok ve çeşitlendirmek istiyorsunuz. Geldi de bu senaryoda adım atabilir. Bu nedenle, insanları sermaye zamanını ve uzmanlığını yatırımdan uzak tutan ve başlamayı çok uygun hale getiren üç tür büyük kayayı almakla ilgilidir.

İlgili: Jeff Bezos Destekli Arrived Homes, Bugüne Kadarki En Büyük Tek Aile Kiralama Tekliflerini Başlattı

Kevin Vandenboss: Bu yatırımları akredite olmayan yatırımcılara nasıl sunabilirsiniz?

Ryan Frazier: Bu Arrived'in çok önemli bir parçasıydı. Arrived'in misyonu, bu yatırımların kiralık mülklere yatırım yapmak isteyen herkes tarafından erişilebilir olmasını sağlamaktır. Bu ülkedeki insanların sadece %7'si birincil ikametgahlarının dışında mülk yatırımlarına sahiptir.

Bu, yatırım yapabilen insan sayısı açısından büyük bir boşluktur.

Bunun bir kısmı, ürün deneyimi temelinde çalışmaktı. Böylece, hisse satın alma yeteneği, yatırımları yönetmenin daha fazla emek tarafını üstlenerek geldi, böylece daha fazla insan rahat yatırım yapacaktı.

Ancak diğer kısım, akredite olmayan yatırımcıların yatırım yapabilmesini sağlamaktı, yani net değeri 1 milyon dolardan fazla olmayan veya yıllık geliri 200 bin dolardan veya 300 bin dolardan fazla olmayan insanlar. Ve bunu yapmak, SEC ile yaklaşık bir yıl çalışmak ve bu modeli temel olarak bireysel bir evin halka arz sürecini yaratan A+ yönetmeliği kapsamında benimsemek anlamına geliyordu. Bugün Arrived platformu, bu bireysel ev halka arzlarını işletmek için bir platformdur. Ve A+ yönetmeliği kapsamında, SEC'in tekliflerimizi gözden geçirip uygun hale getirip sunabilmemiz için nitelendirdiği bir süreçten geçtik.

Akredite olmayan yatırımcılara yatırım yaptığınız her zaman, açıklama için çok daha yüksek bir bar var. Ve bu nedenle, web sitemizde her mülk için mevcut olan birçok açıklamamız var. Risk faktörleri, finansallar gibi şeyler, sonuç olarak, SEC tarafından da incelenen mülklerimiz için yıllık denetlenmiş mali tablolar da sağlıyoruz.

Bu nedenle, bu sürecin geniş çapta erişilebilir olduğundan emin olmak için gerçekten zaman harcadık. Bu tekliflerin bu şekilde yapılandırılması, insanların isterlerse zaman içinde yatırımlarında likiditeye erişebilecekleri bazı likidite seçenekleri sunar.

Gerçekten de bu iki şey, akredite olmayan yatırımcıları desteklemek ve şu anda inşa etmekte olduğumuz gelecekteki likidite seçeneklerinden bazılarını desteklemek, ürünü tasarlarken ve SEC ile çalışırken gerçekten neden bu düzenleme A+ yolundan gittiğimizdi.

Kevin Vandenboss: Biri neden şimdi bu pazara girmek istesin ki? Konut piyasasının çökebileceğine dair endişeleriniz mi var?

Ryan Frazier: Son 18 ayda piyasada kesinlikle ilginç bir zaman olduğunu düşünüyorum, COVID pandemisini yaşadık ve gördük ki, konut piyasasına birçok etki olduğunu gördük. bulundukları bu şehir merkezlerinden taşındılar, değer verdikleri daha fazla alana değer veriyorlar, bir çekirdeğin biraz dışına çıkıyorlar ve ya bir ev satın almaya, harcamaya, ya istekliler ya da kalite arıyor.

Daha önce yaşadıkları bu apartmanlardan farklı olarak daha fazla alan sunan kiralık evler, aynı zamanda federal faiz oranlarını federal fon oranında tüm zamanların en düşük seviyesine, sıfıra değiştiriyordu. Ancak ipotek oranlarının %3'ün altına düştüğünü ve diğer faktörlerin yanı sıra bu iki şeyin konut piyasasının fiyat artışında gerçekten hızlanmasına neden olduğunu gördük.

Gördüğümüz gibi, muhtemelen uzun vadede sürdürülebilir olmayan fiyat artışı, göreceğiniz yerde, yılda %15 - %20 + fiyat artışı. Tarihsel olarak konut piyasasında ya da tek ailede baktığımız şey bu değil, tarihsel olarak daha çok yıllık %4 fiyat artışı gibi.

Ve bugün piyasada, bu tür eğilimler ve değişikliklerden bazıları yerleşmeye başladığından, muhtemelen kendimizi bu tarihsel ortalamanın daha fazlasına geri döneceğimizi göreceğiz. FED'in enflasyon açısından gördüklerimizi dengelemek için faiz oranlarını artırdığını gördük. Ve bence bu, borçlanma maliyetini 12 ay öncesine göre çok daha yüksek gösteriyor. Ama bence gerçek şu ki, hala on yıl önce olduğumuzun çok altındayız. Ve bu yüzden piyasanın hala fiyatlandığını düşünüyorum, bu konut satın alınabilirliği için ne anlama geliyor ve piyasa nasıl tepki verecek.

Bizim açımızdan, tek aile alanına yatırım yapmaktan hala çok heyecanlıyız. Bence sahip olduğunuz varlık için çok fazla arka rüzgar var, artık alana taşınan kurumsal yatırımcılar, daha fazla arz eklemeyi gerçekten zorlaştıran bazı şeyleriniz var, yüksek işçilik maliyeti, yüksek maliyet malzemeler.

Son birkaç yıldır bu tarihsel olarak düşük faiz oranlarına kilitlenen insanlarınız var. Yani artık piyasaya daha fazla arzın girmesini önleyecek bu tür bir faiz oranı kilitlenmesine sahipsiniz. İnsanlar evlerinden ve buna bağlı ipotek oranlarından vazgeçmeye daha az istekliler.

Bu nedenle, konut piyasasında hala büyük bir esneklik olduğunu düşünüyoruz. Görüşümüze göre büyük bir konut kazası görmeyi beklemiyoruz, ancak hızlı fiyat artışının normal bir taban çizgisine geri döneceğini tahmin ediyoruz. Genel olarak, tüm bir evi kendi başınıza satın almak yerine evlerin paylarına yatırım yapmak gibi, Gelmiş ürünler hakkında düşündüğümüzde, aylık, üç aylık dönemlerde kademeli olarak yatırım dolarları ekleme yeteneği olan dolar maliyet ortalamasına erişim sağladığı konusunda gerçekten hafifiz. veya tüm evleri satın alırken gayrimenkulün doğrudan mülkiyetinde daha önce hiç mümkün olmayan yıllık bazda. Ve her ev çok büyük bir finansal karardır. Bunu gerçekten yayabilirsin.

Ve bence bu, piyasayı zamanlamaya çalışmanın önemini biraz ortadan kaldırıyor çünkü bence bu her zaman çok zor ve zaman içinde maliyet tasarrufu yapmanıza ve farklı şehir ve zamanlarda ve farklı mülk türlerine göre çeşitlendirmenize izin veriyor. tamamen, bazı risklerinizi azaltmaya yardımcı olun.

Kevin Vandenboss: Ev fiyatlarının artmasıyla birlikte, bazı bölgelerde açıkça daha yüksek oranda kira artışı gördük. Bunun nereye gittiğini görüyorsun?

Ryan Frazier: Enflasyonun daha fazla ekonomik faaliyetle ilişkili olduğunu varsayarsak, kiranın enflasyonu takip etme eğiliminde olduğunu düşündüğünüzü düşünüyorum. Gördüğümüz enflasyonun bir kısmının, mevcut ekonomik ortamı zorlaştıran şeyin bir parçası olduğunu düşündüğüm bazı tedarik zinciri sorunlarıyla ilgili olduğunu düşünüyorum. Ancak genel olarak, kiraların muhtemelen bunu takip ettiğini düşünüyoruz.

Akılda tutulması gereken diğer bir şey de, eğer faiz oranları yükselmeye devam ederse veya hatta oldukları noktada kalırsa, bu, aylık ipotek ödemesinin veya yaşadığınız bir mülkün mülkiyetinin göreli satın alınabilirliğinin türünü değiştirir. kiraya karşı. Ve çoğu zaman bu şeyler bir çeşit denge noktasında işe yarar. Geçen hafta, faiz oranları yükseldikçe, birincil konut sahibi olmanın maliyetini artıran bir makale görüyordum. Ve bunu yaparken, daha fazla insanın kiralamaya karar vermesine neden oluyor çünkü bu satın alınabilirlik takasını yapıyorlar. “Yaşamak istediğim bu ev için ayda fazladan 700 dolar mı ödemek istiyorum yoksa bir iki yıl daha kiralayıp biraz para biriktirmeyi mi tercih ederim?”

Ve bence bu tür şeyler aynı zamanda kiralama piyasalarının nereye taşınacağını da belirler. Ancak kiralama piyasaları biraz yükseldi gibi görünüyor.

Kevin Vandenboss: Şu anda özellikle çekici olduğunu gördüğünüz belirli pazarlar var mı?

Bence pazarlara baktığımızda, nüfus verilerine baktığımızda basit düzeyde büyüme nerede var? Bunu desteklemek için büyük ve yeterli altyapıya sahip oldukları, yaşamak için arzu edilen bu yerler mi? Bugün ilk 100 şehirden bazılarına bakıyoruz, 19.'dayız ve hızla daha fazla şehir eklemeye devam ediyoruz. Yıl sonuna kadar muhtemelen 40 yaşında olacağız. Ve sonra sadece bazılarını çağırarak, belki insanların doğal olarak düşünmeyeceği bazılarını isteriz, çünkü bence içinde bulunduğumuz bazı şehirler var diyelim Nashville az önce görmüş, böyle nüfus artışı ve bu pazara çok fazla kültürel ilgi.

Ama daha sonra, hızlı nüfus artışı yaşayan gelecek vadeden şehirlere daha az benzeyen başka pazarlar da var, ama belki de ilk 100'e kıyasla ilk 25 şehre daha yakınlar. Northwest Arkansas Fayetteville, Bentonville'e bakıyoruz. , Walmart'ın merkezinin orada olması tarafından yönlendirilen böylesine güçlü bir ekonomik büyüme var.

Ve sonra Walmart'ın orada ofisleri olan tüm kurumsal ortakları. Ve bölgede bir ton yatırım yapıyorlar. Sonuç olarak, kiralık mülklere yönelik güçlü talep gördük. Ve bence bu ilginç bir pazar. Baktığımız diğer birkaç tanesi, Indianapolis'in güçlü, temel bir ekonomiye sahip olduğu ve bence Chicago'dan biraz bunu yönlendiren bazı göç modelleri var, ancak yakından takip ettiğimiz ve yatırım yapmaya başladığımız bir pazar oldu. . Ve sonra Tennessee'deki Chattanooga güzel bir uzaktan çalışma haline geldi, o bölgedeki bütün bir merkez, o bölgeye taşınan uzak işçiler için eğlenceli bir gerçek olarak ülkedeki en hızlı internete sahip. Ama sanırım bunlardan birkaçını görüyorsunuz. Biraz daha küçük, ancak büyüme potansiyeli yüksek, birkaç varlık eklemeye başlamaktan ve yatırımcılara sunmaktan heyecan duyduğumuz gelecek vaadeden şehirler.

Kevin Vandenboss: Hangi evlere yatırım yapacağınızı seçerken neler oluyor?

Ryan Frazier: Bu tür web sitesine gelen insanlar, genellikle daha yeni evler ve yüksek kaliteli mülkler ve kiralık evler olduklarını fark edeceklerdir. Bize göre, bunlar daha az bakıma ihtiyaç duydukları için tüm dönem boyunca daha güçlü nakit akışı fırsatları sağlayacaklar. Mülklerimizin çoğu 2010'dan daha yenidir. Ertelenmiş bakım veya benzeri bir şey yoktur. Ve daha eski bir ev satın alıyorsak, genellikle bizden önce her türlü büyük armatür iyileştirme veya yenilemesini yapıyoruz, bunları platformda kullanıma sunuyoruz.

Ve yine, bu gerçekten bu güçlü ve sürdürülebilir nakit akışlarını sağlamaya çalışmaktır. Büyük bir kiralık mülk çekilişi, bizim durumumuzda temettü olarak nakit akışına bu tutarlı erişime sahip. Bu yüzden bu temettüleri üç ayda bir ödüyoruz. Mülklerimiz için yıllık bazda ortalama olarak muhtemelen %3 ila %7 arasında ödeme yapıyoruz. Ve bu sadece piyasaya ve belki de mülk üzerinde ne kadar kaldıraç olduğuna bağlıdır.

İnsanlar, kiralasalar da kiralamasalar da gerçekten yaşamak için harika bir yer istiyorlar. Ve her ne sebeple olursa olsun, bakımı erteleme eğiliminin daha fazla olduğunu düşünüyorum. Bu nedenle, sahip olduğumuz mülkleri bu pazarlarda potansiyel kiracılarla paylaştığımızda, bunun bizi benzersiz bir varlık haline getirdiğini düşünüyorum.

Zaman içinde, Arrived her tür varlığı destekleyebilir. Bu tek aile segmentine gerçekten inanıyoruz ve insanların çeşitlenmesine izin vermek için şehirler eklemeye gerçekten odaklandık, ancak gelecekte yeni varlık türleri ekleyeceğiz.

Kevin Vandenboss: Arrived Homes için sırada ne var?

Ryan Frazier: Bir ton depomuz var. Sanırım yatırımcılara sunmaktan en çok heyecan duyduğumuz şeylerden biri Airbnbs gibi kısa süreli kiralamalara erişim.

Pek çok kişi Airbnb ve VRBO ve kısa süreli kiralama deneyimini yaşamayı başardı. Ancak mülkiyet tarafında çok az, hatta daha azı uzun vadeli kiralamalar bu ekonomilerin mülkiyet tarafına bir ev sahibi olarak katılabildi ve bu kısa vadeli kiralık mülklerin ev sahibi olmanın getirdiği ekonomiye erişebildi.

Yatırımcılar için uzun vadeli kiralamalardan bile daha yüksek olan süregelen zaman taahhütlerini, bu kısa vadeli kiralama ekonomisine erişebilmeleri için çözebileceğimizi düşünüyoruz. Yani yakın vadede muhtemelen bu yaz sonunda buraya geliyoruz.

Kevin Vandenboss: Yatırımcılar için bu yeni mülklere platformda hazır olduklarında erişebileceklerinden emin olmanın en iyi yolu nedir?

Ryan Frazier: En iyi yol, kaydolmak ve bir hesap oluşturmaktır. Gelen Evler ve bunu web sitemiz aracılığıyla yapabilirsiniz.

Ve bunu yaptıktan sonra, yeni varlıklar olarak gelen yeni mülklerden haberdar olursunuz ve ne zaman doğru zamana veya hangi doğru mülklere yatırım yapacağınıza karar verebilirsiniz.

Gayrimenkul, genel olarak tarihsel olarak sahip olduğu şeyi yapmaya devam etti, istikrarlı nakit akışı, istikrarlı mülk değeri, zaman içinde büyüme ve güzel bir enflasyon riskinden korunma sunuyor. Ve eğer varlığa uzun vadeli bir bakış açısıyla, çok yıllı bir bakış açısıyla girebilirseniz, o zaman bu şeyler devam edecektir.

Mülk değerlerinde bir düşüş görsek bile, genel getirilere bir miktar esneklik sağlamaya yardımcı olan büyük bir nakit akışınız var. Ve bence bu şeyler ve sadece gayrimenkulün nitelikleri nedeniyle, birçok insan son birkaç aydır gayrimenkul portföylerine daha fazlasını eklemekle ilgilendi.

Ve biz gerçekten insanların yatırım yapması için yeterli varlık sağladığımızdan emin olmaya çalışıyoruz. Bahsettiğim gibi, yaklaşık 100 kişi gelip kaydoldu ve hesap oluşturmaya ve mülklere yatırım yapmaya başladı. Ve muhtemelen son iki ayda 20 milyon doların üzerinde kiralık mülkü finanse ettik. Ve yatırımcılara ayak uydurmak için her hafta birkaç yeni mülk sunuyoruz. Ve bu arada, bugün bulunduğumuz şehirlerde ne satın alacağımız konusunda gerçekten seçici davranıyoruz, ayda 50,000 mülk gibi bir şeyin altını çiziyoruz ve bunların %0.1'inden daha azına teklif veriyoruz. Ve sonra, kazandıklarımız, insanların kullanımına sunduğumuz mülklerdir.

Benzinga daha fazla sanat çalışmalarını gör!

Hisse senetlerinizle ilgili gerçek zamanlı uyarıları kaçırmayın – katılın benzin pro bedava! Daha akıllı, daha hızlı ve daha iyi yatırım yapmanıza yardımcı olacak aracı deneyin.

Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/platform-makes-easy-anyone-invest-161133234.html