Analist, Carvana İçin 'Durum Daha da Kötüleşiyor' Diyor

çalı analist Kevin Merritt, hisseleri için Düşük Performans notunu yineledi. Carvana Şirketi (NYSE: özgeçmiş) Birlikte fiyat hedefi 1.00 dolar.
Dahil olmak üzere son veri noktalarının ardından CarMax Inc'in (NYSE: KMX) Geçen hafta 3. çeyrek sonuçları ve 4. Çeyrek Carvana ABS anlaşması yok, tahminleri Carvana için konsensüsün daha da altına düşürdük.
Analist, CarMax'in yakın vadede kasvetli bir endüstri tablosu çizdiğini söyledi ve birçok rakibin düşen fiyat ortamında şişirilmiş yüksek maliyetli stokları azaltmak için fiyatları keskin bir şekilde düşürdüğünü vurguladı.
Analist, CarMax'in birinci sınıf envanter yönetimi, şirketin birim başına brüt karı (GPU) korumak için fiyat konusunda daha az agresif olmasını sağlarken aynı zamanda envanteri hızla düşürmesini sağladı, ancak analist, Carvana'nın çok daha kötü beklentilerle karşı karşıya olduğunu da sözlerine ekledi.
Ayrıca oku: Carvana İle 'Sanal' Bir Otobüs Turunun İronisi: Araba Alıcıları Yeniden 'Fiziksel' Alışveriş Deneyimleri İstiyor
Carvana çeyreğe 87 günlük envanterle girdi ve analistin web'den kazıdığı verileri, CVNA'nın satışlarının daha fazla dalgalanması ve satılık envanter birimlerinin yalnızca ılımlı bir şekilde düşmesi nedeniyle rakamın olumsuz bir şekilde arttığını gösteriyor.
Analist şimdi 85,000. Çeyrek'te önceki 4'den ve konsensüsteki 94,000'e kıyasla 96,000 perakende birim satış öngörüyor.
Bu, yıllık %25'lik bir düşüş, endüstrinin Yüksek Tek Haneli düşüşünün oldukça gerisinde kalacak.
Analist, düşük perakende satış hacminin CVNA'nın gelir tablosunda dalgalanarak diğer GPU'ları azaltacağını ve çeyreğin başlarında 1,500 ek çalışan kesintisine rağmen SG&A'nın kaldıraçını daha da azaltacağını ekledi.
Şirket düşen fiyat ortamında tüketicilerden alımlarını geri çektiği için toptan satış hacimleri daha da düşebilir, bu da analistin Toptan satış birim hacmi tahminimizi, fikir birliği olan 36,000'e karşı 45,000'e düşürmesine yol açar.
Kötüleşen sonuçlarla, şirketin taahhüt ettiği likidite analistin 2024 başındaki tahmininden daha erken tükenebilir.
Analist, CVNA'nın maliyetleri daha büyük ölçüde azaltması ve nakit toplamak için ipoteksiz gayrimenkulünü kullanması gerektiğine inanıyor.
Fiyat Eylem: CVNA hisseleri, Çarşamba günü yapılan son kontrolde %1.61 artışla 3.78 dolardan işlem görüyor.