Bahar geliyor ve yatırımcıların piyasa koşullarına bakarken kristal küreyi patlatmaları gerekecek. Enflasyonun geçen yazki zirvesinden düşük olmasına rağmen, yüksek bir seviyede sabit kaldığına dair artan bir fikir birliği var.
Durumu bankacılık devi JPMorgan'dan izleyen CEO Jamie Dimon, yakın zamanda Fed'in %2'lik hedefine geri dönmeyeceğimiz görüşünü benimsiyor.
Ayrıca Dimon, "oldukça iyi giden" bir ekonomiyi ve yapılacak pek çok işi selamlarken, dikkate alınması gereken pek çok belirsizliğin de altını çiziyor. Ya da Dimon'un kısaca ifade ettiği gibi, "Rusya, Ukrayna, petrol, gaz, savaş, göç, ticaret, Çin" potansiyel rüzgarlardır. “Önümüzde bazı korkutucu şeyler var. Ve sen ve ben her zaman bir belirsizlik olduğunu biliyoruz" diye uyardı.
Yatırımcıların bu tür bir belirsizlikle başa çıkmaları için standart oyun, güçlü bir defansif portföy pozisyonu almaktır ve bu da doğal olarak bizi yüksek getiriye bakmaya yöneltecektir. temettü hisse senetleri. Bunlar, hissedarlara bol miktarda savunma özelliği verecek olan güvenilir ödeme yapanlardır: istikrarlı bir gelir akışı, güvenilir ödemeler ve enflasyonu aşan getiriler.
Öyleyse, JPMorgan'ın analistlerinin bugünün ikliminde tercih edilecekler olarak etiketlediği iki hisse senedine bir göz atalım. Bunların her ikisi de, bir durumda %13'ün üzerinde olmak üzere yüksek temettü getirisine sahip, Buy dereceli hisse senetleridir. Detaylar burada.
AGNC Yatırım (AGNC)
Bir gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) ile başlayacağız. Bu şirketler uzun süredir gerçek temettü şampiyonları olarak biliniyor ve JPM'nin seçtiği AGNC Investment, uzun süredir yüksek getirili ödemeleriyle biliniyor. Şirket, GYO dünyasının ipoteğe dayalı menkul kıymet (MBS) nişinde faaliyet gösteriyor ve toplam 59.5 milyar dolarlık menkul kıymet portföyüne sahip. Bu toplam, 39.5 milyar dolarlık konut ipoteğine dayalı menkul kıymetleri ve 18.6 milyar dolarlık net TBA (ilan edilecek) pozisyonlarını içerir. AGNC'nin portföyünün en büyük kısmı, yaklaşık %92'si, 30 yıllık sabit ipotek araçlarındadır.
Portföyün kalitesi son 4Q22 sonuçlarından değerlendirilebilir. Sonuç olarak, şirket, 93 sentlik tahminin biraz üzerinde, 66 sentlik adi hisse başına net gelir elde etti. Sağlam kazançlara ek olarak, şirketin 4.3 Aralık 31 itibarıyla 2022 milyar dolarlık nakit varlığı vardı. Bu toplam, AGNC'nin toplam özkaynaklarının %59'unu temsil ediyordu.
Bununla birlikte, savunmacı düşünen temettü yatırımcıları için, bu şirketin temettü ödemesi gerçek haberdir. AGNC, üç ayda bir yerine aylık olarak ödeme yaparak hissedarlara daha sık bir ödeme planı sunar. Adi hisse başına 12 sent olan temettü, yıllık olarak hisse başına 1.44 $'a çıkıyor ve %13.3'lük güçlü bir getiri sağlıyor. Bu, Ocak ayında yıllıklandırılmış %6.4 olan son enflasyon verilerini 6.9 puan geride bırakarak, hissedarların yalnızca güvenilir bir reel getiri oranına sahip olmalarını değil, aynı zamanda getirinin önemli olmasını da sağlıyor.
JPMorgan 5 yıldızlı analist Richard Shane, AGNC'yi ele alıyor ve en son notunda hissenin notunu Nötr'den Fazla Kilo'ya (yani Satın Al) yükseltmeyi uygun gördü. Duruşunu destekleyen Shane şunları yazdı: “MBS fiyatları toparlanırken ve kötüleşen bir ekonomik ortamda yatırımcılara kredi koruması sunarken, AGNC'nin öncelikli olarak Ajans MBS portföyünün defter değerinde iyileşme sağlamasını bekliyoruz. AGNC'nin kazançları temettüsünü tamamen karşılıyor ve cazip bir getiri sunuyor. AGNC, kapsam evrenimizdeki en iyi yönetilen MREIT'lerden biridir. Bizim görüşümüze göre, dahili olarak yönetilmek uzun vadeli bir değer faktörünü temsil ediyor."
Buna bazı rakamlar koyan Shane, AGNC hisselerine 12.50 dolarlık bir fiyat hedefi veriyor ve bu da bir yıllık ~%16'lık bir artış potansiyeli olduğunu gösteriyor. Mevcut temettü verimine ve beklenen fiyat artışına bağlı olarak, hisse senedinin potansiyel toplam getiri profili ~%29'dur. (Shane'in geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, 9 yeni analist incelemesinin kayıtlara geçmesiyle, 6'dan 3'e Düşen Buy Over Hold lehine, AGNC hisseleri analist fikir birliğinden Orta Düzeyde Satın Alma notu aldı. (AGNC hisse senedi tahminine bakın)
Williams Şirketleri (WMB)
İkinci yüksek getirili temettü seçimi için bakışımızı GYO'lardan enerjiye kaydıracağız. Williams Şirketleri, ABD doğal gaz endüstrisinde çalışıyor ve bir nakliye boru hatları ağı, toplama ve depolama tesisleri ve doğal gaz işleme tesisleri işletiyor. Şirketin ağı, Teksas-Louisiana kıyı şeridinde toplanmıştır, Meksika Körfezi'ne kadar uzanır ve Florida, Orta Atlantik ve Appalachia'ya ve kuzeybatıdan Rocky Dağları'na ve Kuzeybatı Pasifik'e kadar uzanır. ABD'de günlük kullanılan doğal gazın yaklaşık %30'u Williams'ın şebekesinden geçiyor.
Şirket kısa süre önce 2022'nin tüm yılı ve dördüncü çeyreğine ilişkin sonuçlarını açıkladı. Williams, 10.9'deki 10.6 milyar $'a kıyasla tüm yıl için 2021 milyar $ gelir bildirdi. 2.04 $ seyreltilmiş EPS. Üç aylık seviyeye inildiğinde, net gelir 1.67 milyon $'a veya hisse başına 668 sente ulaştı. GAAP dışı düzeltilmiş terimlerle, bu, GAAP dışı seyreltilmiş 55 sentlik EPS için 653 milyon dolarlık net gelir sağladı - bu rakam tahmini 53 sent aştı ve yıldan yıla neredeyse %3 arttı.
Ayrıca, şirketin Ocak beyannamesinde %5.3 oranında artırılan adi hisse temettüsünün tam finansmanını garanti etmek için yeterliydi. 27 Mart'ta gönderilmesi planlanan yeni ödeme, şu anda adi hisse başına 0.4475 ABD doları seviyesinde bulunuyor. Adi hisse başına yıllık 1.79 $'lık oranla, yeni artırılan temettü %6'nın altında bir gölge veriyor. Mevcut enflasyon rakamlarından biraz daha düşük olmakla birlikte, Williams'ın temettüleri, S&P listesindeki div mükellefleri arasında bulunan ortalama ödemenin yaklaşık üç katı ve daha da iyisi, Williams'ın temettü güvenilirliği konusunda çok sağlam bir itibarı var, ödemelerini her çeyrekte sabit tuttu. 1974'ten beri.
JPMorgan analisti Jeremy Tonet, Williams Companies'i takip ediyor ve gördüklerini beğeniyor. Tonet, Williams'ın en iyi konuma sahip doğal gaz şirketlerinden biri olduğuna inanıyor ve şöyle yazıyor: "WMB'nin ilk mevcut 'yerdeki çelik' ayak izi, şirketin kuyudan pazara stratejisini yürütmek için açık rekabet avantajları sağlıyor... Mevcut doğal gaz S/D dinamikleri yön verirken Piyasayı dengelemek için teçhizat düşüşleri ve kapanma korkusu, LNG talebinin bir sonraki ayağının önümüzdeki bir ila iki yıl boyunca piyasayı dengelediğini ve doğal gaz üretim seviyelerinde nihai bir artışı desteklediğini görüyoruz. Bu nedenle, orta tek haneli FAVÖK YBBO potansiyeli, 22x'te oturan YE3.55 kaldıracı ve emsal lider bir ESG geçmiş performansı ile, destek sağlayan mevcut ~%6 getiri ile zaman içinde yapıcı bir zemin görüyoruz."
İleriye dönük duruşunu izleyen Tonet, WMB hisselerine Fazla Ağırlık (yani Satın Al) notu veriyor ve fiyat hedefini 36$ olarak belirliyor, bu da bir yıllık zaman ufkunda ~%18'lik bir artış anlamına geliyor. (Tonet'in geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, WMB, Street'in analist fikir birliğinden, 13'den Satın Al'a karşı 8'ten Beklet'i içeren 5 incelemeye dayalı olarak Orta Dereceli Satın Alma derecesi alıyor. (WMB hisse senedi tahminine bakın)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlere aittir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-likes-2-150528023.html