Yıl, borsa yatırımcıları için iyi başladı, buna hiç şüphe yok. bu S&P 500 %9 arttı ve NASDAQ yaklaşık %17 arttı. Bu, geçen yılın kayıplarını tersine çevirmese de, birkaç olumlu ekonomik verinin açıklanmasının yol açtığı kazançlar, daha olumlu yatırımcı duyarlılığına doğru bir kaymaya işaret ediyor.
Ancak her zaman bir uyarı sesi vardır ve bugün bu, hisse senedi rallinin muhtemelen uzun sürmeyeceği ve bu yılın ilerleyen dönemlerinde bir resesyon riskini sona erdirmediği, yalnızca ertelediği konusunda uyarıda bulunan JPMorgan stratejisti Marko Kolanoviç'ten geliyor.
Kolanoviç, mevcut ekonomik koşullarda altta yatan bir zayıflık görüyor ve bu zayıflık, Federal Rezerv'in faiz artırım politikasıyla daha da kötüleşiyor. Merkez bankasının kilit fon oranı, 4.5 Şubat'ta açıklanan 4.75 baz puanlık artışın ardından şu anda %25 ila %1 aralığında belirlendi.
Kolanoviç, "Fed nominal politika faiz oranlarını düşürmeye başlamazsa, bu kısıtlayıcı reel politika faiz oranları, devam eden bir ters rüzgarı temsil edecek ve yılın ilerleyen zamanlarında nihai bir resesyon riskini nispeten yüksek tutacaktır."
Pratik bir yatırım açısından, bu, savunma amaçlı portföyler için yapılmış bir durumu tanımlar. JPM'deki analistler, güvenilir bir şekilde dinledikleri için açıkça böyle düşünüyorlar. temettü hisse senetleri muhtemelen satın alır.
JPM'nin iki seçimiyle ilgili en son ayrıntıları öğrenmek için TipRanks verilerine daldık; her ikisi de temettüyü korumaya yönelik sağlam bir kurumsal taahhütle desteklenen güvenilir ödeme geçmişlerine sahiptir. Hadi daha yakından bakalım.
Brookfield Yenilenebilir Şirketi (BEPC)
İnceleyeceğimiz ilk hisse, saf bir yenilenebilir enerji platformu olan ve dünyanın bu türdeki en büyük şirketi olan Brookfield Renewable'dır. 60 milyar dolarlık Brookfield Asset Management'ın %75'ına sahip olduğu Brookfield Renewable, enerji depolama varlıklarının yanı sıra rüzgar, hidro ve kamu hizmeti ölçeğinde güneş enerjisi tesisleri portföyü oluşturmaya odaklandı. Şirket Amerika, Avrupa ve Asya'da faaliyet göstermektedir; yaklaşık 25,400 megavatlık kurulu üretim kapasitesine sahiptir ve yılda 8 milyon ton karbon yakalama kapasitesine sahiptir.
Brookfield Renewable, 4. Çeyrek ve 22 yılı sonuçlarını açıkladı. Çeyrek gelirleri, yıldan yıla ~% 2022 artışla ~ 1.2 milyar $ olarak listelendi. 10Ç4 için kazançlar, 22Ç16'deki 33 sentlik kayıptan %12 daha derin ve konsensüs tahminlerinden (4) biraz daha kötü olan 21 sentlik EPS kaybıyla geldi. Ancak şirketin operasyonlardan elde ettiği sağlam fonlar vardı; 0.15 milyon dolarla bu ölçüm, önceki yılın çeyreğine göre 225 milyon dolar arttı. Hisse başına bazda FFO, önceki yıl 11 sente kıyasla 35 sente geldi.
Bildirilen son çeyrekte, Brookfield genişleme faaliyetlerine devam etti ve toplam 3,500 megavatlık yeni projeler devreye aldı.
Bu şirket, ortak hissedarlara güvenilir bir temettü ödemesi yapmayı ve sürdürmeyi taahhüt etmiştir. Hisse başına 0.3375 olan son beyan, 4. Çeyrek açıklamasıyla yapıldı ve 31 Mart 2023'te ödenecek. Temettü, adi hisse başına yıllık 1.35 ABD Doları'na çıkıyor ve %4.3'lük bir getiri sağlıyor; daha geniş pazarlardaki div ödeyicileri. Brookfield Renewables, son birkaç yıldır temettü ödemesini kademeli olarak artırıyor.
TipRanks'tan 5 yıldız derecesine sahip olan JPM analisti Mark Strouse, yenilenebilir enerjinin hızla büyüyen bir alan olduğuna ve Brookfield Renewable Corporation'ın bu alanda lider bir konuma sahip olduğuna dikkat çekiyor. "BEPC'nin, ilgili şirket Brookfield Renewable Partners (BEP) ile birlikte, yenilenebilir projelerin geliştirilmesi ve sahiplenilmesinde sınıfının en iyisi olduğuna, yüksek kaliteli nakit getirisi ve büyümeye yönelik iyi bir görünürlük sunduğuna inanıyoruz. Bu hissenin, yenilenebilir enerjinin laik büyüme temasına uzun vadeli maruz kalmak isteyen yatırımcılara hitap etmesi gerektiğine inanıyoruz.”
Bu görüşü benimseyen ve onunla çalışan Strouse BEPC, bir Fazla Kilo (yani Satın Al) paylaşıyor ve şimdi 39 $ olarak belirlenen fiyat hedefi, hisse senedi için bir yıllık ~% 25'lik bir artış potansiyeli anlamına geliyor. Mevcut temettü verimine ve beklenen fiyat artışına bağlı olarak, hisse senedinin potansiyel toplam getiri profili yaklaşık %30'dur (Strouse'un geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, bu hisse senedi gözden kaçmayı başardı ve dosyada yalnızca 2 yeni analist incelemesi var - ancak ikisi de bunun Alınacak bir hisse senedi olduğu konusunda hemfikir ve Orta Derecede Satın Alma fikir birliğini oybirliğiyle yapıyor. Hisseler 31.27 dolardan işlem görüyor ve 38 dolarlık ortalama fiyat hedefi, BEPC'nin önünde %21.5'lik bir kazanç olduğunu gösteriyor. (Görmek BEPC hisse senedi tahmini)
(OKE)
Şimdi odağımızı yenilenebilir kaynaklardan hidrokarbonlara çevireceğiz. Oneok, varlık ağının Rocky Dağları, Orta Kıta ve Permiyen Havzası bölgelerindeki doğal gaz sıvı tedarikçilerini hayati pazarlama ve dağıtım merkezleriyle birbirine bağladığı doğal gaz endüstrisinde faaliyet gösteren bir orta ölçekli şirkettir. Ayrıca şirket, kuzey Plains'in zengin Bakken bölgesindeki faaliyetlerini de içerecek şekilde ayak izini genişletiyor. Oneok'un varlıkları, doğal gaz sıvılarının toplanması, işlenmesi, depolanması ve taşınması için altyapıyı içerir.
Şirket, geçen yıl boyunca genel olarak artan gelirler ve kazançlar bildirdi. En son üç aylık sonuçları görmek için 27 Şubat'ı beklememiz gerekecek, ancak 3Ç22'ye ait son rapor, yıldan yıla %431.8 artışla 10 milyon $ net gelir gösterdi. Hisse başına bazda, seyreltilmiş EPS yıllık %9 artışla 96 sente ulaştığı için kazanç benzerdi. Bu kazançlar, şirketin işlenmiş doğal gaz hacminde %9'luk bir artış ve NGL ham yem üretim hacminde %17'lik bir artış gören Rocky Mountain bölgesel işindeki sağlam artışlarla desteklendi.
Mevcut performansın sağlam kaldığına dair bir ipucu, 14 Şubat'ta ödenecek adi hisse temettüsüne ilişkin son temettü beyanından geliyor. Adi hisse başına 95.5 sentlik ödeme, önceki çeyreğe göre %2'lik bir ödeme artışını temsil ediyor. Mevcut oranda, temettü yıllık olarak hisse başına 3.82 $'a çıkıyor ve %5.6'lık bir getiri sağlıyor. Bu, genel ortalama temettü veriminin neredeyse üç katı ve emsal şirketler arasında bulunan verimin üç katından fazladır. Daha da önemlisi, Oneok'un temettü geçmişi onlarca yıl öncesine dayanıyor ve şirket her zaman üç ayda bir ödeme yapmakla ünlü.
Geçen ay şirket 'Medford olayı' ile ilgili tüm iddiaları kapatmak için bir sigorta anlaşmasını duyurduğundan, Oneok ileriye dönük olarak sorunsuz bir yol arayabilir. Oklahoma, Medford'daki gaz fabrikasında evlerin ve işyerlerinin boşaltılmasına neden olan bir patlama ve yangın olan bu olay, geçen yazdan beri Oneok'a yük oluyor. Toplam 930 milyon dolarlık sigorta anlaşması, tüm iddiaları resmen sona erdiriyor.
Bunun yatırımcılar için anlamı, Oneok'un şu anda altı ay öncesine göre çok daha güvenilir bir hisse senedi olmasıdır. JPM'den Jeremy Tonet şöyle açıklıyor: "Önemli bir risk alma olayında OKE, Medford tesisi olayıyla ilgili bir çözüm duyurusu yaptı ve bize göre sadece hisselerdeki fazlalığı ortadan kaldırmakla kalmadı, aynı zamanda yukarı yönlü şaşırtıcı beklentileri de ortadan kaldırdı.... Halihazırda biraz daha dolu bir değerlemeyle işlem görmesine rağmen, havza için destekleyici bir temel ortam ve etan artı opsiyonelliği ile OKE'nin Bakken üzerindeki kaldıracı, özellikle doğrudan doğal gaz fiyatı maruziyetinin olmaması göz önüne alındığında, bizim görüşümüze göre olumlu bir risk ödül profili sunuyor. ”
Bu olumlu risk-ödül profili, hisse senedine Tonet'ten Fazla Ağırlık (yani Satın Al) derecesi kazandırıyor ve 75 $'lık fiyat hedefi, hisse senedi için bir yıllık %9'luk bir kazanç anlamına geliyor. (Tonet'in geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, OKE'nin Orta Derecede Satın Alma konsensüs derecesi, 4 Satın Alma ve 8 Bekletme'ye dayanmaktadır. Hisseler şu anda 68.71 dolardan işlem görüyor ve 72.83 dolarlık ortalama hedef ~%6 artış gösteriyor. (Görmek Oneok hisse senedi tahmini)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'in tüm eşitlik anlayışlarını birleştiren bir araç.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-pounds-table-142226637.html