Geçen hafta S&P 500 Cuma günkü seansını endekse gün için %0.15'lik küçük bir kazanç sağlayan bir ralli ile tamamladı. Endeks seans sırasında net %20'lik bir kayıpla flört ettiği için bu da iyi bir şeydi. Bu, ayı piyasası bölgesi, bir bahar rüzgarından sonra yatırımcıları daha da korkutacak türden bir piyasa hareketi.
Enflasyon 40 yılın en yüksek seviyelerinde seyrediyor, Q1 net bir ekonomik daralma gösterdi, Rusya'nın Ukrayna'ya karşı savaşı, yaza girerken gıda, yemeklik yağ ve petrol piyasalarında arz ve fiyatlara daha fazla zarar vereceğini vaat ediyor, COVID azaldı ama gerçekten ortadan kalkmadı ve Çin'in faaliyetleri - çeşitli cephelerde katı COVID karşıtı kilitleme politikaları ve jeostratejik saldırganlığın bir kombinasyonu - tüm bu faktörleri daha da kötüleştiriyor.
Piyasa uzmanları sadece olası bir durgunluktan bahsetmiyorlar, Carter Yönetimi'nden beri görmediğimiz, enflasyon, yüksek işsizlik ve ekonomik daralmanın zehirli bileşimi olan stagflasyon fikrini ortalıkta dolaştırıyorlar.
Bununla birlikte, piyasa durumu gaddarlaşmaya başlarken, JPMorgan küresel piyasalar stratejisti Marko Kolanoviç, risk dostu yatırımcılar için potansiyel görüyor.
“Hisse senedi piyasaları fiyatı çok fazla durgunluk riskinde: ABD ve Euro bölgesi hisse senedi piyasalarının, HG kredisinde ~%70, HY'de ~%50 ve ~%30'a kıyasla, yakın vadeli bir durgunluk için ~%10 olasılıkla fiyatlandığını tahmin ediyoruz. Oran piyasalarında %20-2020. Ayrıca, Nisan ayında Mart XNUMX'den bu yana en yüksek olan öz sermaye fonu çıkışının, daha uzun süreli bir çıkış aşamasının başlangıcı olduğu fikrine de şüpheyle bakıyoruz. Bu nedenle risk yanlısı bir duruşu koruyoruz, ”diye yazdı Kolanoviç.
Kolanoviç, "Durgunluk gerçekleşmezse, çoklu değer kaybı zaten çok önemliydi ve azalan konumlandırma ve kötümser duyarlılık göz önüne alındığında, Hisse Senetleri buradan toparlanmaya devam ediyor," diye ekledi.
Kolanoviç'in makro duruma bakışına ek olarak, JPMorgan'ın hisse senedi analistleri de düşüşte olan, ancak önümüzdeki yıl için %90 veya daha iyi mertebede güçlü bir yukarı potansiyel gösteren üç hisseye de dalıyorlar. kullanma TipRanks veritabanı, üçü de “Güçlü Satın Alma” fikir birliği notu kazandığından, Caddenin geri kalanının da gemide olduğunu öğrendik.
ACV Müzayedeleri (ACVA)
Bakacağımız ilk hisse senedi olan ACV Auctions, toptan otomobil satıcısı müzayedesini çevrimiçi alana getiriyor, toptan satış sürecini hem daha hızlı hem de daha şeffaf hale getiren ve uzun vadede hem bayilere hem de alıcılara fayda sağlayan bir hareket. ACV'nin yan şirketleri, araçların oraya ve buradan taşınmasından, bu araçların üçüncü taraf denetimlerinin sağlanmasına, açık artırmaların yönetilmesine ve hatta alıcılar için finansman sağlamaya kadar toptan müzayede sürecinin her yönünü ele alır.
ACV gerekli bir boşluğu doldururken ve şirketin gelirleri geçen yıl boyunca artış eğilimi gösterirken, hisse senedi bu süre içinde önemli ölçüde düştü. ACV, 2021'de Mart ayının sonunda halka açıldı ve o zamandan beri hisse senedi %74 düştü.
Hisse fiyatı düşüşü, belirtildiği gibi gelirler kazanmış olsa da geldi. Şirket, 69. çeyrek için ilk halka açık üç aylık raporunda en üst sırada 1 milyon dolar bildirdi. En son raporda, 21Ç1 için, bu gelir, %22'luk etkileyici bir kazançla 103 milyon dolardan geldi. Ancak yatırımcılar, şirketin derinleşen net zararlarından endişe duyuyor. Halka açık olarak bildirilen ilk çeyrekte, toplam GAAP net zararı 49 milyon dolara ulaştı. 17Ç26.3'de 4 milyon dolar iken, 21Ç29'de 1 milyon dolara yükseldi.
Her net kayıp net bir negatif değildir. ACV, hizmet kalitesini artırmak için çevrimiçi teknoloji ve satış araçlarına yapılan yatırımlarla akıllı harcama geçmişine sahiptir. Bu, JPMorgan analisti için kilit noktadır. Rajat gupta, "Toptancılık sektöründe süregelen belirsizliğe rağmen, ACVA müşteriler için yeni araçlara ve tekliflere ihtiyatlı bir şekilde yatırım yapmaya devam ediyor ve pazar payı genişlemesi yolda kalmaya devam ediyor, bu da pazar sonunda toparlandığında eninde sonunda iyiye işaret etmelidir. Bugün <%22 çevrimiçi penetrasyona sahip ~10 milyonluk büyük adreslenebilir pazar göz önüne alındığında, LT hikayesine ilişkin görüşümüzde herhangi bir değişiklik yok.”
Bu yorumlara uygun olarak, Gupta hisse senedine Fazla Kilolu (yani Satın Al) notu verir ve 15$'lık bir fiyat hedefi bir yıllık ~%91'lik bir artış önerir. (Gupta'nın sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
JPM'nin görüşü burada pek aykırı sayılmaz. Hisse senedinde son 10 analist incelemesi var ve Strong Buy konsensüs derecelendirmesi için oybirliğiyle olumlular. Hisseler 7.92 $ olarak fiyatlandırıldı ve 18.90 $ ortalama fiyat hedefi, önümüzdeki 140 ay için ~% 12'lık bir artış anlamına geliyor. (TipRanks'te ACVA stok tahminini görün)
Önyükleme Ahır Holdingleri (BOOT)
İmaj önemlidir ve insanlar istedikleri imajı ödeyeceklerdir. Yaşam tarzı perakendeciliğinin ardındaki sır budur ve Boot Barn Holdings'in iyi anladığı bir sırdır. Şirket, bir dizi batı tarzı ayakkabı ve giysinin yanı sıra iş kıyafetleri ve aksesuarları sunan, hızla büyüyen bir perakende zinciridir. Boot Barn, 300 eyalette 38'den fazla lokasyona sahip ve 2022 mali yılında toplam geliri 1.48 milyar dolar olarak bildirdi.
Bu toplam, tüketiciler COVID kısıtlamalarının kaldırılmasıyla alışverişe geri döndüklerinden, her çeyrekte yıldan yıla güçlü kazanımları içeriyordu. Raporlanan en son çeyrekte, yani 4Ç22'de şirket, geçen yılın aynı dönemine göre %383.3'lik bir gelir artışıyla 48 milyon $'ı en üst sırada gösterdi.
Şirket de karlı. 44.7. mali çeyrekte 4 milyon $ olan net gelir, bir önceki yılın çeyreğindeki 81 milyon $'dan %24.6 artarak 1.47 $'lık seyreltilmiş EPS'ye çevrildi. Şirket, aynı mağaza satışlarının çeyrekte %33, mali yılda ise %53 arttığını gördü. Ancak bu olumlu ölçütlere rağmen, piyasadaki gerileme BOOT hisselerini bu yıl şimdiye kadar %41 oranında aşağı itti.
Analiste göre bu, yatırımcıların alım iyiyken içeri girme şansı yaratıyor. Matta Patron. JPMorgan için yazan Boss, BOOT'u 'En Küçük Sermaye Büyüme Fikri' olarak tanımladı ve alt satırda şunları yazdı: "Satışların yaklaşık %90'ı tam fiyata, ürün yelpazesinin %30'u iş elbisesi ve niş konumu göz önüne alındığında batı ürünü teklifi farklılaştı. (ve mağaza tabanının hedef yapısı), BOOT, zaman içinde FVÖK marjı genişlemesini %10'un üzerine çıkarmak için düşük sabit maliyetli engellerle birlikte zaman içinde istikrarlı mal marjı iyileştirmesini hedefliyor."
Bu yorumlar Boss'un Fazla Kilolu (yani Satın Al) notunu desteklerken, 171$'lık fiyat hedefi yıl sonuna kadar ~%135'lik bir artış anlamına geliyor. (Boss'un sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Diğer analistler de aynı sayfada. Son üç ayda alınan 5 Satın Alma ve 1 Tutma ile Sokaktaki kelime, BOOT'un Güçlü Bir Satın Alma olduğudur. Hisseler şu anda 72$ olarak fiyatlandırılıyor ve 141.33$ ortalama fiyat hedefi ~%95'lik çift haneli büyümeyi gösteriyor. (TipRanks'te BOOT stok tahminini görün)
Springworks Terapötikler (SWTX)
Springworks'ün çeşitli kanserler de dahil olmak üzere nadir görülen hastalıklar için yeni tedaviler geliştiren klinik aşamadaki bir araştırma firması olduğu biyofarma endüstrisine değineceğiz. Şirket, hem yeni ilaç adayları geliştirerek hem de mevcut programların haklarını alarak faaliyet göstermekte ve ilacı klinik araştırma aşamalarından ticarileştirme sürecine taşımaktadır.
Springworks, hem Springworks tarafından hem de diğer ilaç şirketleriyle birlikte yürütülen, hem erken hem de geç aşamadaki klinik çalışmalarda olmak üzere iki ana ilaç adayına sahiptir. İkisinden daha gelişmiş olan nirogacestat, devam eden en az 10 araştırma izi olan bir gama sekretaz inhibitörüdür.
En uzak olanı, yetişkin desmoid tümörlerinin tedavisinde Faz 3 monoterapi çalışmasıdır. Bu çalışma, DeFi denemesi, birincil son nokta progresyonsuz sağkalımına sahiptir. Şirket, 2Ç22'de topline verilerini yayınlamayı bekliyor. Bu denemeye ek olarak şirket, desmoid tümörlü pediatrik hastalarda bir Faz 2 denemesi için işe alıyor. Bu deneme, Çocuk Onkoloji Grubu ile birlikte yürütülecek ve sponsorluğunda gerçekleştirilecektir. Son olarak, Springworks, GSK ile birlikte, multipl miyelomaya karşı BLENREP ile kombinasyon halinde nirogacestat'ın randomize Faz 2 kohort genişletme denemesi üzerinde çalışıyor. Şirket, bu çalışmalara ilişkin verileri Haziran ayında Amerikan Klinik Onkoloji Derneği toplantısında yayınlamayı umuyor.
Springworks, nirogacestat programlarına ek olarak bir MEK inhibitörü olarak mirdametinib geliştiriyor. Buradaki en gelişmiş iki yol, Faz 2b ReNeu denemesi ve pediatrik gliomalı çocuklarda devam eden Faz 1/2 denemeleridir. ReNeu denemesi tamamen kayıtlıdır ve ilacı, Nörofibromatozis tip 1 ile ilişkili pleksiform nörofibromaları olan yetişkinler ve çocuklar için bir tedavi olarak değerlendirecektir. Faz 1/2 çalışması, BeiGene ile işbirliği içinde yürütülmekte ve mirdametinib'i, RAS mutasyonlarını, RAF mutasyonlarını ve diğer MAPK yolu sapmalarını barındıran dirençli katı tümörler dahil olmak üzere çeşitli malignitelerin tedavisi olarak değerlendirmektedir.
Son derece çeşitli ve aktif boru hattına rağmen, Springworks hisseleri son 53 ayda %12 düştü. Ancak, JPMorgan analisti Anupam Rama bu düşük hisse senedi fiyatının yeni yatırımcılara SWTX'e ucuza girme fırsatı sunabileceğini düşünüyor.
“SWTX hisseleri, büyük olasılıkla birden fazla önemli veri okumasının beklendiği yoğun ~4-6 hafta öncesinde JP Morgan Analist Odak Listesinde kalmaya devam ediyor. Bizim görüşümüze göre, aşama 3 DeFi çalışmasının yüksek bir başarı olasılığı var ve ilk BCMA kombinasyon verileri, önümüzdeki ~6-18 ay boyunca program için çoklu modalite katalizörlerinin altını çizebilir," dedi Rama.
Bu amaçla, Rama, SWTX'i Fazla Kilolu (yani Satın Al) olarak derecelendirir ve bu yıl ~%98'lık bir yukarı yönlü potansiyel anlamına gelen 166$'lık bir fiyat hedefi belirler. (Rama'nın sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Sonuç olarak, bu küçük ölçekli biyofarma biraz gözden kaçtı ve yalnızca 3 yeni analist incelemesi var. Ancak hepsi olumlu ve hisse senedinin Strong Buy konsensüs notunu destekliyor. Hisseler 36.81$'dan işlem görüyor ve 116.67$'lık ortalama fiyat hedefi, önümüzdeki aylar için %218'lik güçlü bir kazanç öneriyor. (TipRanks'te SWTX stok tahminini görün)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-buy-152445446.html