Bir yılı aşkın süredir enflasyonla ilgili manşetleri görüyoruz. Fiyat artış oranı 1980'lerin başından bu yana en yüksek seviyesinde seyrediyor, ancak yeni açıklanan Ekim rakamları son 7.7 ayda bu oranın %12'ye düştüğünü gösterdi.
Yatırım devi JPMorgan'ın piyasalarını kapsayan varlık yönetimi yatırım şefi David Kelly, trendlerin ileriye dönük olarak olumlu olduğuna inanıyor. Haziran'dan Ekim'e kadar yıllık enflasyon oranı %9.1'den %7.7'ye düştü ve bu da ona şu ifadeyi verdi: “Enflasyon zaten zirveye ulaştı. Yavaş yavaş düşeceğini düşünüyorum."
Enflasyondaki bir geri çekilme hisse senetlerinin artmasına yardımcı olacaktır ve Kelly, "Bu, uzun vadeli yatırımcılar için hisse senetlerine fazla ağırlık verme zamanıdır" diye düşünüyor.
JPMorgan'daki hisse senedi analistleri Kelly'nin izinden gidiyor ve uzun vadede kazanan olarak gördükleri hisse senetlerini seçiyorlar. Bu hisse senetlerinden ikisini yürüttükten sonra TipRanks veritabanı, Caddenin geri kalanının da gemide olduğunu öğrendik. Hadi daha yakından bakalım.
Perrigo Şirketi (PRGO)
Reçetesiz satılan jenerik etiketli ilaçların önde gelen üreticisi olan Perrigo ile başlayacağız; 9 ABD reçetesinden 10'unun jenerik ilaçlarla dolu olduğunu düşündüğünüzde büyük bir niş. Perrigo'nun ürün serisinin büyük bir kısmı dermatoloji portföyünden gelmektedir; Perrigo, ABD'deki en büyük jenerik dermatolojik ürün portföyüne sahiptir.
Şirket, yakın zamanda bildirilen 1.1Ç3'de yıllık %22 artışla 5.5 milyar dolarlık toplam gelir elde etti. Kazançlara bakıldığında, düzeltilmiş seyreltilmiş EPS, bir önceki yıla göre %56 artışla 24 sent oldu. Tüketici kişisel bakım segmenti, toplamın 722 milyon dolarıyla şirketin gelirlerinin başında yer aldı; Üst solunum yolu ilaçları ise 132 milyon dolarla ikinci sırada yer aldı. Cilt bakımı portföyü toplam 49 milyon dolar gelir getirdi.
Perrigo sağlam gelirler elde ederken, yatırımcılar sonuçların tahminleri tutturamaması nedeniyle hayal kırıklığına uğradı. Bildirildiği üzere en üst sıra ~%3 oranında kaçırılırken, seyreltilmiş EPS 67 sentlik tahminini ~%16 oranında kaçırdı.
Yatırımcılar için parlak bir nokta olan Perrigo'nun kazanç ve gelir kaybı, şirketin güvenilir temettüsünü sürdürmesine engel olmadı. 26 sentlik adi hisse ödemesinin 20 Aralık'ta yapılması planlanıyor; şu anki oranda temettü yıllık 1.04 $'a ulaşıyor ve %3.2 getiri sağlıyor. Bu, temettü getirileri açısından piyasa ortalamasından 1.5 kat daha yüksek ve şirketin 9 yıldır ödemeleri kademeli olarak artırdığı bir geçmişi var.
JPMorgan adına Perrigo'yu haber yapan analist Chris Schott Şirketin ileriye dönük gidişatı genel olarak iyimser.
“Sonunda iyileştirilmiş sonuçlara (tam İHD katkısı ve sinerjiler, fiyatlandırma kazançları, brüt kar marjında iyileşmeler vb.) dönüşmesi gereken birkaç olumlu rüzgar görmeye devam ediyoruz. Kazançlardaki gerileme hayal kırıklığı yaratsa da PRGO, önümüzdeki birkaç yıl içinde sağlık marjında iyileşme/kazanç büyümesine giden yola rağmen yine tüketici emsallerinin çok altında işlem görüyor," diye belirtti Schott.
Bu iyimser duruşa paralel olarak Schott, PRGO hisselerine Aşırı Ağırlık (yani Satın Al) notu veriyor ve 51$'lık fiyat hedefi, önümüzdeki yıl %53'lük bir artış potansiyeline sahip olduğunu gösteriyor. (Schott'un geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Wall Street, JPM'nin Perrigo hakkındaki yükseliş duruşuyla aynı fikirde olmalı çünkü şirketin hisseleri yakın zamanda 4 analist incelemesi aldı ve bunlar oybirliğiyle Strong Buy konsensüs notu açısından olumlu. Hisse senedi 33.08 dolardan işlem görüyor ve mevcut ortalama fiyat hedefi olan 48.25 dolar, bir yıllık %45 kazanç anlamına geliyor. (TipRanks'ta PRGO hisse analizine bakın)
TPI Kompozitler (TPIC)
Şimdi TCI Composites'in kompozit malzemeler alanında kendisine isim yaptığı sanayi sektörüne döneceğiz. Bunlar, yelkenli tekneler ve motorlu tekneler gibi hafif, yüksek mukavemetli, yüksek performanslı yapısal bileşenler gerektiren uygulamalarda kullanılan ileri teknoloji üretim malzemeleridir. Şirketin malzemeleri rüzgar türbini kanatlarında da bulunuyor; TCI, üst düzey kompozit türbin kanatları alanında küresel pazarda lider konumdadır ve son yirmi yılda bu türden 75,000'den fazla kanat üretmiştir. Şirket, küresel olarak kullanılan tüm rüzgar türbini kanatlarının yaklaşık %32'sini Çin pazarı dışında satıyor.
TPI, sosyal ve politik baskıların güçlü desteğiyle övünebilen bir pazar olan rüzgar türbini pazarında güçlü bir konuma sahip olmasına rağmen, 3Ç22 raporunda gelirlerinde her yıl düşüş olduğunu bildirdi; bir kayıp.
Şirket, bir önceki yıla göre %459.3 düşüşle 4.2 milyon gelir ve adi hisse başına 39 sent net zarar bildirdi. Bu ikinci ölçüt aslında geçen yıl rapor edilen 83 sentlik EPS kaybı kadar ciddi değildi; ancak 30 sent analistlerinin beklediğinden daha derindi.
JPMorgan'ın 5 yıldızlı analisti Mark Strouse bu ilginç sanayi firmasının Çin pazarındaki kısıtlamalar nedeniyle olumsuzluklarla karşı karşıya olduğuna ve buna yanıt olarak yeniden yapılanmaya başladığına dikkat çekiyor.
Yine de Strouse, TPI için ileriye dönük bir yol görüyor ve sözlerine şöyle devam ediyor: "ABD imalatçılarının, GE'den faydalanması için (yakında resmi olarak imzalanacak) yeni bir anlaşmanın yardımıyla, 2024 ve sonrasına ilişkin görünürlük, cesaret verici bir şekilde iyileşmeye başladı. Enflasyonu Azaltma Yasası ve daha önce yıl sonunda sona ermesi planlanan tüm uluslararası sözleşmelerin uzatılması. Halen zayıf olan ortama rağmen, ABD Hazinesi'nin IRA yönergelerini sağlamasıyla 23 yılı başlarında daha da güçlenmesini beklediğimiz iyileşen uzun vadeli görünüm bizi cesaretlendiriyor…”
Analist, "TPIC'e Alt Energy alanına ve ABD IRA'ya yönelmek isteyen yatırımcılara değer vermesini tavsiye etmeye devam ediyoruz" diye özetledi.
Strouse hisse senedinin gidecek daha çok yolu olduğunu düşünüyor ve bir bakıma yükselişin %96'sını kastediyoruz. Bunlar, hisse senedinin Dolliver'in 21 dolarlık fiyat hedefine ulaşması durumunda yatırımcıların beklediği getiriler. Eklemeye gerek yok, analistin notu Fazla Kilolu (yani Al). (Strouse'un geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak TPI, Street'in analistlerinden, 8 Satın Alma ve 5 Bekletme içeren 3 yeni incelemeye göre Orta Düzeyde Satın Alma konsensüs puanı aldı. Hisselerin işlem fiyatı 10.70$'dır ve 17.86$'lık ortalama fiyat hedefi bir yıllık ufukta ~%67'lik bir kazanç anlamına gelmektedir. (TipRanks'ta TPI hisse senedi tahminlerine bakın)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'in tüm eşitlik anlayışlarını birleştiren bir araç.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-turn-back-151253964.html