Günümüzün dijital dünyasında, siber güvenliğe her zaman ihtiyaç duyulacaktır. Devletin ve finansın üst düzeylerinden trafik ışıklarını çalıştıran otomasyon sistemlerine kadar pek çok temel sistemimiz, bilgisayar ağlarımızı korumanın temellerini göz ardı etmemiz için çevrimiçi bağlantılara bağlı. Seçim bütünlüğü, derin makroekonomik oynaklık ve Rusya'nın Ukrayna'daki savaşı hakkında devam eden sorular da dahil olmak üzere son olaylar, siber güvenliğin önemini açıkça vurguladı.
Hızlanan arka rüzgarların arka planına karşı, siber güvenlik teknoloji yöneticileri için en önemli öncelik haline geldi. Durum, JP Morgan analisti Brian Essex'in dikkatini çekti: "Siber suçla ilgili bir trilyon doları aşan tahmini yıllık maliyeti ve değer kaybını ele almak için 200 milyar dolardan daha az kurumsal harcamayla, Güvenlik bütçesindeki artışın BT'yi geride bırakmasını bekliyoruz." tüm yıl için bütçe artışı ve katları artık pandemi öncesi seviyelerin altında olduğundan, Güvenlik içinde birkaç zorlayıcı fırsat görüyoruz.
Essex, sektöre makro bir bakış açısıyla bizi yalnız bırakmıyor. Analist mikro düzeyde bir inceleme yapmaya devam eder ve iki tanesini seçer. siber güvenlik stokları önümüzdeki aylarda potansiyel kazananlar olarak gördüğü. Bunlar, analistin görüşüne göre umut verici büyüme potansiyeline sahip, Satın Alma dereceli hisse senetleridir. Hadi daha yakından bakalım.
Fortinet, Inc. (FTNT)
Güvenlik duvarları, uç nokta güvenliği, izinsiz girişi önleme, anti-virüs sistemleri ve sıfır güvenli erişim dahil olmak üzere üst düzey dijital güvenlik ürünleriyle tanınan Fortinet ile başlayacağız. Fortinet'in ürün ve hizmetleri verileri, ağları ve sistem kullanıcılarını güvence altına almak ve korumak için kullanılır. Geçtiğimiz birkaç yılda Fortinet, siber güvenlik talebi arttıkça üç aylık gelirlerinin istikrarlı bir şekilde arttığını gördü.
Rakamlara bakmak bunu gösteriyor. 2019'da, korona salgını çevrimiçi ve ağ bağlantılı bağlantılara büyük bir kaymayı zorlamadan önce, Fortinet'in toplam geliri 2.2 milyar dolardı; Verilerin mevcut olduğu son tam yıl olan 2021'de şirketin cirosu 3.3 milyar doları aştı. Bildirilen son çeyrekte, yani 3Ç22'de, en üst sıra, yıldan yıla %1.15'lük bir artışla 33 milyar $'a ulaştı. Şirket, 4 Şubat'ta 2022. Çeyrek ve tüm yıl 7 verilerini bildirecek; trend çizgisinin nasıl devam ettiğini o zaman göreceğiz.
Bu arada, 3. Çeyrek verilerinin ayrıntılı incelemelerine bir göz atmak bilgilendirici olacaktır. 468.7 milyon $ olan ürün geliri bir önceki yıla göre %39 artarken, hizmet geliri %28 artışla 680.8 milyon $'a ulaştı. Faturalar %33 artarak 1.41 milyar dolara yükseldi ve gelecekteki iş ve gelirin bir ölçüsü olan ertelenmiş gelir, önceki yılın çeyreğine göre %4.19 artışla 35 milyar dolar oldu. Şirketin 33 sentlik GAAP dışı seyreltilmiş EPS'si 65Ç3'e göre %21 arttı.
Fortinet'in beklenmedik durumları karşılamak için de cepleri bol. Şirket, 483Ç3'de operasyonlardan 22 milyon $ nakit getirdi, bu toplam 395.2 milyon $ serbest nakit akışını içeriyordu. Bu, hisseleri geri satın almak için 500 milyon dolar nakit harcadıktan sonraydı. Çeyrek sonunda şirketin elinde 964 milyon dolar nakit ve likit varlık vardı.
JP Morgan'dan Essex, Fortinet kapsamına Fazla Kilolu (yani Satın Al) notu ve 69$'lık bir fiyat hedefiyle başladı ve bir yıllık artış potansiyeli %31'di. (Essex'in geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Bu duruşu destekleyen Essex şöyle yazıyor: "Şirket orta vadeli hedefi olan 10 milyar dolarlık faturalandırma, 8 milyar dolarlık gelir ve orta ila yüksek %30'luk FCF marjlarını ayarlama hedefine doğru çalışırken, mevcut değerleme düzeylerini ikna edici görüyoruz. 2025. Bize göre çekirdek güvenlik duvarı, segmentasyon, SD-WAN ve OT güvenliğine yönelik talep, abonelik hızlandırma ve brüt marj artışı ile çift haneli ürün geliri artışını destekleyecek kadar güçlü.
Teknoloji hisseleri çok fazla ilgi çekme eğilimindedir ve Fortinet de bir istisna değildir - hisse senedinde kayıtlı 20 analist yorumu vardır ve bunlar, şirkete Orta Derecede Satın Al konsensüs tavsiyesi vermek için 13 Bekletmeye karşı 7 Satın Almayı içerir. Hisselerin ortalama fiyat hedefi 63.56 dolar, bu da 21 dolarlık mevcut fiyattan ~%52.86'lik bir büyüme için yer olduğunu gösteriyor. (Görmek FTNT hisse senedi tahmini)
Okta, Inc. (Okta)
Baktığımız ikinci stok, kullanıcı kimlik doğrulaması ve kimlik kontrolü için güvenlik yazılımı sunan bir bulut bilgi işlem firması olan Okta. Şirketin bulut tabanlı yazılımı, kurumsal müşterilerin doğrudan uygulamalara, cihazlara ve web sitesi hizmetlerine yerleşik olarak güvenli kullanıcı kimlik doğrulaması ve kimlik kontrolleri sağlamasına olanak tanır. Okta, 2009'dan beri faaliyet gösteriyor, 2017'den beri halka açık bir kuruluş ve şu anda 17,000'den fazla müşterisi var.
Siber güvenlik endüstrisi geçen yıl 200 milyar doları aşan bir değere sahipti ve 266'de 2027 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Okta bu pastadan kendine bir pay alıyor ve 2022 mali yılında toplam geliri 1.3 milyar dolar oldu. Şirket, mevcut mali yılında bu toplamı aşıyor; '23 mali yılının ilk üç çeyreğinde, Okta şimdiden 1.35 milyar dolar gelir elde etti. Okta, 2023 mali yılı için tam yıl verilerini önümüzdeki Mart ayında yayınlayacak.
Raporlanan son çeyreğin sonuçları, 3 mali yılının üçüncü çeyreği, yıllık %2023'lik bir artışla 481 milyon dolarlık bir üst sırayı gösterdi. Buna, yıldan yıla %37 artan 466 milyon dolarlık abonelik geliri de dahildir. Şirketin kalan performans yükümlülükleri - birikmiş işleri nasıl rapor ettiği - bir önceki yıla göre %38 artışla 21 milyar dolara ulaştı; Şu anda, Okta'nın GAAP dışı EPS'si başabaş durumda, önceki yılın döneminde bildirilen 2.85 sentlik EPS kaybına kıyasla bir gelişme.
Okta'nın 3. Çeyrek nakit akışı, operasyonlardan elde edilen 10 milyon dolarlık net nakit ve 6 milyon dolarlık serbest nakit akışıyla mütevazıydı, ancak şirketin üçüncü çeyreğin sonundaki nakit varlıkları, 2.47 milyar dolarlık nakit ve nakit benzerleriyle çok daha etkileyiciydi.
Boğalar arasında, Okta'yı 'indirimli bir pazar lideri' olarak tanımlayan JP Morgan'dan Brian Essex var. Ayrıntılara giren Essex, şirket hakkında şunları söylüyor: "Dijital dönüşümün ve Bulut benimsemenin, yakın dönemde bulut tabanlı Kimlik Yönetimi teknolojisine olan talebi artırmaya devam edeceğine inanıyoruz. Uzun vadede, Dağıtılmış Kimlik'in yeterince takdir edilmeyen anlamlı bir trend olabileceğine inanıyoruz ve Okta'yı bu trendlerin her birinden faydalanmak için en iyi konumdaki satıcılardan biri olarak görüyoruz…”
“Şirketin pazar liderliği konumu, riskten arındırılmış büyüme beklentileri ve anlamlı bir iskontolu değerleme dikkate alındığında, çoklu sıkıştırmanın maddi fırsatlarla abartıldığına inanıyoruz. Hisse senedi, S&P 500'ün yanı sıra kapsam evreninin geri kalanının maddi olarak altında performans gösterdi, ancak şirketin Güvenlik Yazılımı emsalleri için 4.9x'e kıyasla 6.1x EV/NTM Satışlarında, OKTA'nın yukarı yönü mevcut duruma göre olumlu. Bizim görüşümüze göre hisse senedi fiyat seviyeleri," diye ekledi Essex.
Bu duruşa bazı kesin rakamlar koyan Essex, bir yıllık ufukta %90'lik bir kazanç anlamına gelen 25$'lık bir fiyat hedefiyle birlikte OKTA'ya Fazla Kilolu (yani Satın Al) notu koyuyor.
Essex, OKTA'da Bulls'a liderlik ediyor. Hisse senedi, 29 Satın Alma ve 18 Bekletme içeren 11 incelemeye dayalı olarak analist fikir birliğine göre Orta Düzeyde Satın Almaya sahiptir. (Görmek OKTA hisse senedi tahmini)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'in tüm eşitlik anlayışlarını birleştiren bir araç.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-now-200856790.html