Piyasaların şu anda nereye gittiğini söylemek zor. İyileşme yolunda mıyız yoksa ileride daha fazla acı mı var? Kapıda bir durgunluk var mı yoksa önlenebilir mi?
JP Morgan'ın küresel hisse senedi stratejisi başkanı Mislav Matejka'ya göre, bir göstergeye göre, gerçekten de bir durgunluk kartlarda.
İşsizlik başvuruları, mevcut üç aylık ortalamalarını %10 veya daha fazla aştığında, bir durgunluk gerçekleşmiştir. Ve bu yeni gerçekleşti.
Ancak bu mutlaka portföyü toplama zamanının geldiği anlamına gelmez. Aslında, gösterge aslında hisse senetleri için bir yükseliş sinyalidir. Ne zaman parlasa, diğer sonuç önümüzdeki yıl S&P 11 için ortalama %500'lik bir artış oldu.
Güveni daha da artıran Matejka, merkez bankasının yakında para politikasını gevşeteceğini düşünüyor. Matejka, "Enflasyonist baskıların bir kısmı azalmaya devam ederken, Fed Eylül'den sonra çok daha dengeli bir politika görünümü alabilir" dedi.
Bu arka plana karşı, Matejka'nın bankacılık devindeki analist meslektaşları, daha az bilinen iki hisse senedini öne çıkarmaya hazır olduklarını düşündüler. Buna inanmakta yalnızlar mı yoksa analist topluluğundaki diğer uzmanların desteğine sahipler mi? yardımı ile TipRanks veritabanı, kesinlikle öğrenebiliriz.
Bovlero (KABI)
Bakacağımız ilk JP Morgan seçimi, Amerikan bowling merkezi operatörü Bowlero. Çoğunluğu ABD merkezli olmak üzere yaklaşık 300 merkeziyle şirket, dünyanın en büyük on pinli bowling merkezi operatörüdür. Şirketle ilgili tek büyük şey bu değil; ABD'deki çoğu bowling merkezinin ortalama 21 kulvarı varken, Bowlero'nun ortalama 40 kulvarı var. Marka ailesi Bowlero, Bowlmor Lanes ve AMF'yi içeriyor ve kulvarlarının birleştirilmesi her yıl 26 milyondan fazla misafire hitap ediyor. Şirketin 2019'da binlerce üyesi ve milyonlarca küresel hayran kitlesi ile gelen Profesyonel Bowlers Derneği'ni satın aldığından bahsetmiyorum bile.
Şirket henüz dördüncü çeyrek mali sonuçlarını (Haziran çeyreği) bildirmedi, ancak Mart çeyreği raporuna bakarak işletmenin performansı hakkında bir fikir edinebiliriz.
Gelir, bir önceki yıla göre %258 artış ve pandemi öncesi seviyelere göre %129.8 artışla 25.8 milyon dolara ulaştı. 108.4 milyon $'lık düzeltilmiş FAVÖK, geçen yılın aynı dönemine göre 81 milyon $ (%295.7) artarak pandemi öncesi göstergenin 41 milyon $ (%60.9) üzerinde geldi.
Yatırımcılar, geçen yılın sonunda bir SPAC birleşmesi yoluyla halka açıldığından beri şirketten açıkça memnun kaldılar. 2022'nin çok zor ortamında bile, hisseler bugüne kadar %31 arttı.
JP Morgan analisti Kevin Heenan daha fazlasının geleceğini düşünüyor ve şirketin ayırt edici özelliklerini vurguluyor.
“Bowlero benzersizdir ve endüstrinin iki temel ekonomik özelliğine bağlı maddi P/L faydaları sağlayan benzersiz bir ölçektir: (i) gelirin ~2/3'ü esasen hiçbir değişken maliyet (bowling ve eğlence) olmadan gelir, materyal işletim kaldıracını artırır. artımlı ziyaretler/oyunlar; ve (ii) ~%90 pazar payı yerel bağımsızlar tarafından ele geçirilir ve bunların ~1,500'ü (veya >%40'ı) Bowlero'nun kanıtlanmış işletim modelini uygulamak için 'yüksek kaliteli satın alma' hedeflerini temsil eder," diye açıkladı Heenan.
Analist, "İleriye baktığımızda - çalışmamız, pandemiden çıkan bowling endüstrisi arka rüzgarlarıyla (dış mekan tabanlı eğlence akranlarının aksine) %10 modellenmiş üst düzey büyümede istikrarlı/gelişen marjlara işaret ediyor" diye ekledi.
Bu amaçla, Heenan, Fazla Kilolu (yani, Satın Al) derecesine ve 17 $ fiyat hedefine sahip Bowlero hisselerini kapsamaya başladı ve hisselerin önümüzdeki yıl %44 daha fazla yükseleceğini önerdi. (Heenan'ın sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Bowlero biraz gözden kaçmış durumda ve sadece 2 yeni analist incelemesi var. Bununla birlikte, ikisi de bunun satın alınacak bir hisse senedi olduğu konusunda hemfikirdir ve bu da Orta Düzeyde Satın Alma analistinin oybirliğiyle mutabakatını sağlar. Hisselerin 11.82$'dan işlem görmesiyle, 15.50$'lık ortalama fiyat hedefi ~%31'lik bir artış için yer öneriyor. (TipRanks'te Bowlero hisse senedi tahminini görün)
Arco Platformu (ARCA)
Sırada eğitim alanında faaliyet gösteren Brezilyalı teknoloji şirketi Arco Platform var. Brezilya merkezli Sao Paulo firması, eğitim içeriğini çoğunlukla ülke genelindeki özel okullara sunmak için yapılmış, teknolojik olarak gelişmiş özelliklere sahip eğitim sistemleri sağlıyor.
Müfredat, K–12 sınıf seviyeleri için tasarlanmıştır ve özel bir site aracılığıyla basılı ve dijital formlarda erişilebilir. Özel okullar için eğitim materyallerinin yayınlanması, düzenlenmesi, tanıtılması ve reklamının yapılması işletmenin tüm faaliyetleridir ve hizmetler ebeveynlere, öğretmenlere, yöneticilere ve çocuklara yöneliktir.
Arco, bu ayın başlarında 2Ç22 kazanç bildirdi ve gelir yıllık %60.8 artarak 412.1 milyon R$'a (80.43 milyon$) ulaştı. Düzeltilmiş FAVÖK 110.7 milyon R$'a (21.61 milyon $) ulaştı ve şirketin verimlilik girişimleri şekilleniyor ve özellikle yüksek baskı ve navlun maliyetlerine bağlı olarak işletme maliyetlerindeki artışı dengelemeye yardımcı oluyor gibi göründüğü için yıldan yıla %53'lük bir artışa ulaştı. .
Verimliliğe odaklanma, JP Morgan'ın nedenlerinden biridir. Marcelo Santos Arco'daki melodisini değiştirdi. Cazip hisse fiyatı (yıldan bugüne %35 düşüş) başka bir şey ve sadece bunlar değil.
“2020 ve 2021 pandemi yılları dışında, özel K12 okulları en az 2006 yılından bu yana biletleri enflasyonun üzerine çıkarmada başarılı oldu ve bu olumlu davranışın önümüzdeki yıllarda da devam etmesini bekliyoruz. Arco gibi içerik sağlayıcılar bundan faydalanmalı, aynı zamanda daha yüksek fiyatlara da çıkabilmelidir,” diye yazdı Santos. “(1) Özel K12 pazarının güçlü enflasyon geçiş yetenekleri göz önüne alındığında, şirketin belirsiz makroekonomik senaryoyu sürdürmek için iyi bir konumda olduğunu görüyoruz; ve (2) daha geniş eğitim sektörüne kıyasla önemli ölçüde düşük performans göz önüne alındığında, hisselerdeki zayıflığın çekici bir giriş noktası olması.”
Yukarıdakilere dayanarak, Santos yakın zamanda Arco'nun notunu Nötr'den Fazla Kilolu'ya (yani Satın Al) yükseltirken, 20$'lık fiyat hedefi bir yıllık %48'lik kazançlara yer açıyor. (Santos'un sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Küçük ölçekli yabancı şirketler her zaman analistlerin çok fazla dikkatini çekmez. Gerçekten de, Arco, 1 Alış ve 1 Tut'a ayrılan Orta Düzeyde Alım konsensüs derecesi ile nispeten radarın altında kaldı. Arco hisseleri 13.51$'dan fiyatlandı ve ortalama 19$'lık fiyat hedefi, önümüzdeki 41 ay için ~%12'lik bir yükselişe işaret ediyor. (TipRanks'te ARCE stok tahminini görün)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analiste aittir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-2-234549035.html