(Bloomberg) — O akşam, bir zamanlar zamanının en büyük bankacısı olan J. Pierpont Morgan'ın gösterişli kütüphanesi olan yere konuklar geldiğinde kokteyller akıp gitti.
Bloomberg'den En Çok Okunan
Orada, Medici'ye yakışır zarif cephenin ötesinde, Morgan'ın mecazi varisi ve muhtemelen zamanının en büyük bankacısı olan Jamie Dimon birkaç f-bombası atmaya başladı.
O Haziran gecesi, JPMorgan Chase & Co.'nun eski yöneticilerinin bir araya gelmesiydi, normalde hafif bir nasılsın ve kütüphanenin cam duvarlı avlusunda içki içilirdi. Ancak Dimon, CEO-filozof Dimon rolündeydi ve açıkça fikir veriyordu.
Katılımcılar daha sonra, 6 Ocak ayaklanmasını tartışırken müstehcen sözler sarf ederek eski Başkan Donald Trump'a yaktı. Ve Washington'un geri kalanında, on yıllardır beceriksiz politikalar olarak gördüğü şeyi eleştirdiği yerde daha yumuşak değildi.
Havalılığına yabancı olmayan bazı konuklar, performansının gaddarlığına şaşırdılar.
Ama sonra, Dimon bu noktada hemen hemen her istediğini söyleyebilir. 66 yaşında, 3.8 yıl boyunca 17 trilyon dolarlık JPMorgan'ın efendisi olarak, finans ve siyasette nüfuzunun zirvesinde. Main Street'in en büyük borç vereni ve Wall Street'in en büyük tüccarı olan bir firma kurdu. 48'deki 2021 milyar dolarlık karı, Amerikan bankacılığı tarihindeki en yüksek kârdı. O yıl yönetim kurulu, hem başkan hem de CEO olan Dimon'a en az 50'ya kadar kalması için 2026 milyon dolardan fazla değerinde bir teşvik paketi verdi.
O zamandan beri, görev süresinin bu süresinin sadece bir zafer turu olmayacağı çok daha açık hale geldi. Dimon, geleneksel olarak emeklilik yaşının derinliklerine inerken, mücadele etmesi gereken önemli zorluklarla karşı karşıyadır.
2022 yılı boyunca yatırımcılar, teknoloji projelerine yaptığı yoğun harcamalardan rahatsız oldu. Firmanın tazminat uygulamalarını reddettiler. Banka, daha yüksek sermaye gereksinimleri nedeniyle hisselerini geri almayı bıraktığı için darbe aldılar. Hisse senedinin kendisi bu yıl %17 düştü - S&P 500 Mali Endeksi'nden yalnızca biraz daha kötü, ancak JPMorgan için korkunç, 2011'den bu yana en büyük yıllık düşüşünü gerçekleştirme yolunda ilerliyor.
Bu arada Dimon, büyük soruyu geçiştirmeye devam ediyor: Dimon'dan sonra Dimon Evi'ne kim liderlik edecek?
2020'nin başlarında aortu yırtıldığında JPMorgan, CEO'nun sorumluluklarını geçici olarak paylaşmak için iki eş başkana güvendi. Bunlardan biri, Gordon Smith daha sonra emekli oldu ve diğerini, Daniel Pinto'yu acil bir durumda orada bıraktı. Bu hafta 60 yaşına giren Pinto'ya yakın kişiler, onun CEO olmaya hevesli olmadığını ve hatta Dimon'dan önce veya onunla aynı zamanda emekli olabileceğini tahmin ettiğini söylüyor.
52 yaşındaki Jennifer Piepszak ve JPMorgan'ın tüketici ve topluluk bankacılığı operasyonlarının eş liderliğini yapan 53 yaşındaki Marianne Lake, diğer büyük adaylar olarak görülüyor. Her ikisi de daha önce mali işler müdürü olarak görev yaptı, ancak muhtemelen firmanın tepesine yükselmeden önce JPMorgan'ın yatırım bankasını denetleme konusunda daha fazla deneyime ihtiyaçları var.
Yıllar içinde, uygun CEO adayları olarak görülen neredeyse bir düzine insan sonunda ayrıldı. Indeed Lake, bu aramaya aşina olan kişilere göre, 2019'da bir CEO ararken Wells Fargo & Co.'yu yönetmek için zaten röportaj yaptı.
Kurul, Dimon'ın CEO'luğunu bitirdiğinde şirketin onu başkan olarak tutabileceğini söyledi.
Kısacası, firmanın karşılaştığı zorlukların çoğuna verilecek yanıt ortada: Daha fazla Dimon.
Morgan Kütüphanesi'ndeki sahne bir sapma değildi. Meslektaşlar, rakipler ve diğer gözlemciler, sert değerlendirmeleri ve pazar öngörüsüyle tanınan CEO'nun bu yıl dünya hakkında özellikle olumsuz göründüğünü ve olası zafer turunun zor zamanları aşabileceğini gösterdiğini söylüyor.
Bir "kasırgaya" dönüşebileceğini söylediği ekonomik manzaranın üzerine fırtına bulutları yağdırarak piyasaları defalarca sarstı. Ekim ayında, bir ABD resesyonunun muhtemelen 2023 ortalarına kadar geleceğini söyledi. Bu ay, bir gerilemenin "hafiften serte" olabileceğini ekledi.
JPMorgan'a yakın bazıları, mali krizden önceki gibi ses çıkardığını ve davrandığını söylüyor. O zamanlar, bankasında yükselişe geçti, ancak manzaradaki çatlaklar konusunda düşüşe geçti. 2007 başlarında hissedarlara yazdığı bir mektupta, yüksek faizli konut kredilerinde "endüstrideki aşırılıklar ve kötü yönetimden" şikayet etti ve nihai etkinin "çirkin" olabileceğini söyledi. O yaptı.
Bu yıl, jeopolitik kargaşa, artan fiyatlar ve merkez bankası karşı önlemlerinin bir süper fırtınaya dönüşebileceği tehdidini dile getiriyor.
Hissedarlarının huzursuz görünmesi şaşırtıcı değil. JPMorgan'ın teknoloji ve diğer yatırımlara yaptığı harcamalarla ilgili endişeler bu yıl hisse üzerinde baskı oluşturdu ve bir noktada hisseyi 2020'den bu yana en büyük günlük düşüşe soktu. Dimon, bankayı daha dijital hale getirme çabalarına milyarlarca dolar harcıyor — her şeyi bir bir ödeme firmasına çevrimiçi servet yöneticisi bir restorana bir timberland yatırımcısı için rehber. Hatta yeni bir Manhattan genel merkezi inşa ediyor. Çılgınlık ve enflasyon, bu yıl için beklenen giderleri yaklaşık %9 artırarak 77 milyar dolara çıkardı - çoğu ülkenin gayri safi yurtiçi hasılasından daha fazla.
Dimon geri adım atmayı reddetti, ancak vizyonunu eleştirenlerle yüzleşme zamanının geldiğine karar verdi. JPMorgan'ın Covid-19 salgını öncesinden bu yana ilk kez bir yatırımcı günü ilan etti. Meslektaşları onu sonbahara ayarlamaya çağırdı, ancak Dimon bankanın gidişatı hakkındaki şüpheleri hızla gidermek istedi ve Mayıs için bastırdı. Akıllıca oldu. Sahneye çıkması gereken günden birkaç gün önce, hissedarlar, bağlayıcı olmayan bir azarlamayla, firmanın idari tazminat uygulamalarına karşı oy kullandı.
JPMorgan'ın üst düzey yetkilileri tarafından yapılan beş saatlik sunumlarla Dimon, en azından bir süreliğine işleri tersine çevirmeyi başardı. Yöneticiler, yatırımların ne zaman sonuç vereceği de dahil olmak üzere, artan harcamaların ardındaki planları açıkladıkça, hisseler 1 1/2 yılın en yüksek sıçramasını yaptı. Analistler, ayrıntı düzeyini ve birçok rakibinin aksine, firmasının gelir artışının, onu baskın tutacak harcamaları destekleyecek konuma getirmesi gerçeğini övdü.
Bankanın eski başkanı Sandy Warner, "Görünüşte korkusuzca zor kararlar veriyor" dedi. Ancak uğraşması gereken şeyler var ve o bunların hepsini kabul ediyor."
Devamını oku: Dimon, harcamalarla ilgili yeni ayrıntılarla yatırımcı sevgisini yeniden alevlendiriyor
Dimon'un 2005 sonunda görevi devralmasından bu yana JPMorgan'ın hisseleri üç kattan fazla arttı. En büyük rakipler arasında sadece Goldman Sachs Group Inc. ikiye katlayarak yaklaştı. Ülkenin ikinci ve üçüncü en büyük borç verenleri Bank of America Corp. ve Citigroup Inc. düştü.
O sadece JPMorgan'ın başkanı olarak rolünü pekiştirmekle kalmadı, aynı zamanda Wall Street liderleri Kongre huzuruna her çağrıldığında ortaya çıkan endüstrinin yüzü olarak da sağlamlaştı. Rakip firmaların tepesindeki yöneticiler, soru yağmuruna ilk önce onun yanıt vermesine izin vermekten mutlu olduklarını özel olarak kabul ediyorlar.
Bir rakip banka CEO'su, birçok milletvekilinin ondan korktuğunu söyledi. Bazıları Dimon'a dönüp ekonomi, yönetmelik ve hatta eğitimle ilgili tavsiyelerini isterken ses tonlarını yumuşatır. Diğerleri yüzleşmek istediğinde, Dimon karşılık verir. Eski bir üst düzey düzenleyici, onu "Bankacılığın Larry Bird'ü" olarak tanımladı - saçma sapan konuşuyor ama destekleyebiliyor.
Dimon, Temsilci Rashida Tlaib'e Eylül ayında ilerici Demokrat JPMorgan'ın yeni petrol ve gaz projelerini finanse etmeye karşı bir politikası olup olmadığını sorduğunda, "Bu Amerika için cehenneme giden yol olur," dedi.
Konuyla ilgili daha fazlasını okuyun: HSBC, yeni petrol sahası projeleri için yeni finansmanı durdurdu
Dimon, Wall Street itibarını JPMorgan'ı kurarak ve onu mali krizde yönlendirerek, iki firmayı - Bear Stearns ve Washington Mutual - kurtararak kazandı. JPMorgan'ın bir kurtarma paketi istemediğini ve buna ihtiyaç duymadığını defalarca söyledi, ancak diğer firmaların damgasını kaldırmak için Hazine Bakanlığı'nın acil durum desteğinden yararlanmayı kabul etti. Bu arada diğer büyük bankaların çoğu sadece nakite ihtiyaç duymakla kalmadı, liderlerini de kovdu.
Closer
Dimon, görev süresi boyunca ona en yakın olan başka bir rol üstlendi. Ünlü JPMorgan anlaşmacısı Jimmy Lee 2015'te vefat ettiğinde, firma müşterilerle kesin anlaşmalar yapma rolünü devralması için başka birini görevlendirmeye çalışabilirdi. Dimon bunu yapmayı seviyor.
Rakip bankacılar, JPMorgan'ın CEO'sunu görevden aldığını duyduklarında inliyorlar. Biri, halka arz için kur yaptığı müşterinin az önce "Merhaba, ben Jamie Dimon" sözleriyle başlayan bir telefon aldığını ve nasıl rekabet edebileceğini merak ettiğini öğrendiğini hatırladı.
Yakınlarına göre Dimon artık zamanının yarısından fazlasını yollarda geçiriyor. Yalnızca Kasım ayında, buna Latin Amerika'daki yaklaşık 100 müşteriyle tanışma, Teksas'taki şubeleri ziyaret etme ve Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron'dan bir ödül almak için Paris'e uçma dahildi.
Manhattan'a geri döndüğünde, Wall Streeters'ın tam zamanlı olarak şehrin kulelerine dönmesi için baskıya öncülük ediyor ve her yerde çalışma yaşam tarzını tercih eden kalabalıkları hayal kırıklığına uğratıyor. Pandemi ikinci yılına girerken, yeni bir genel müdür grubuyla bir Zoom görüşmesine katıldı. Katılımcılar, Avrupa'dan birinin Dimon'a karantinalar sırasında kendisi hakkında ne öğrendiğini sorduğunu hatırladı.
"Hiçbir şey," diye alay etti Dimon, cevabını değiştirmeden önce. "İnsanlarla tanışmayı seviyorum, bu yüzden ofise geri dönün."
JPMorgan çalışanları için bu, bir gün bankanın 60 katlı genel merkezinin Park Avenue üzerinde şekillenmesi anlamına gelecek - Wall Street'in üst kademelerindeki bazı yöneticilerin şaka yaptığı bir bina kaçınılmaz olarak Dimon'un adını alacak.
–David Gillen, Jennifer Surane, Sridhar Natarajan ve Max Abelson'ın yardımıyla.
Bloomberg Businessweek'ten En Çok Okunan
© 2022 Bloomberg LP
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/jamie-dimon-more-crucial-ever-000015704.html