Jeremy Grantham, hisse senetlerinin buradan "mide bulandırıcı bir %50" düşebileceği konusunda uyarıyor - bu 3 darbeye dayanıklı hisse senedini koruma için kullanıyor

Hisse senetleri Ocak ayında geri dönerken, bazıları piyasadaki gerilemenin nihayet geride kaldığını söylüyor. Ancak efsanevi yatırımcı Jeremy Grantham'a göre durum böyle olmayacak.

Bir Moladan Sonra, Et Kıyma Makinesine Dönüş başlıklı bir mektupta Grantham, piyasadaki düşüşün henüz tamamlanmadığını tahmin ediyor.

"S&P 500'ün trend çizgisi büyümesi ve beklenen enflasyon için yukarı doğru ayarlanmış trend çizgisi değeri hesaplamalarım, 3200'ün sonunda yaklaşık 2023" diye yazıyor.

Kıyaslama endeksinin şu anda 4,066'da oturduğu düşünüldüğünde, Grantham'ın fiyat hedefi %21'lik potansiyel bir düşüş anlamına geliyor.

Fakat hepsi bu kadar değil.

“Maalesef, yukarıdan çok aşağı yönlü potansiyeller var. En kötü durumda, bir şey bozulursa ve dünya ciddi bir durgunluğa düşerse, piyasa buradan %50 oranında mide bulandırıcı bir düşüş yaşayabilir.”

Kaçırmayın

Korkunç bir resim. Geçen yılki piyasa bozgunu nedeniyle, birçok hisse şimdiden düzeltme bölgesinde. Piyasa düşmeye devam ederse, birçok yatırımcının portföyü kırmızı renkte olacak.

Grantham, varlık yönetimi şirketi Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co.'nun kurucu ortağı ve yatırım şefidir. Onun kasvetli tahminini göz önünde bulundurarak, GDO'nun portföyündeki birkaç güvenli liman hissesine bir göz atalım.

Coca-Cola (KO)

Coca-Cola, durgunluğa dayanıklı bir işletmenin klasik bir örneğidir. Ekonomi ister canlansın ister zor durumda olsun, çoğu insan için bir kutu kola uygun fiyatlıdır.

Şirketin köklü pazar konumu, devasa ölçeği ve Sprite, Fresca, Dasani ve Smartwater gibi isimler de dahil olmak üzere ikonik markalardan oluşan portföyü, ona bol miktarda fiyatlandırma gücü veriyor.

Hikaye devam ediyor

Sağlam coğrafi çeşitlilik ekleyin - ürünleri dünya çapında 200'den fazla ülke ve bölgede satılmaktadır - ve Coca-Cola'nın kalın ve ince olarak gelişebileceği açıktır. Sonuçta, şirket 100 yıldan fazla bir süre önce halka açıldı.

Daha da etkileyici olanı, Coca-Cola'nın temettüsünü 60 yıl üst üste artırmış olmasıdır. Hisse şu anda %2.9 getiri sağlıyor.

GMO'nun SEC'e yaptığı son 13F başvurusuna göre, varlık yöneticisi, Eylül 5.89'nin sonunda 2022 milyon dolar değerindeki 329.83 milyon Coca-Cola hissesine sahipti.

Johnson ve Johnson (JNJ)

Sağlık hizmetleri devi Johnson & Johnson, tüketici sağlığı, ilaç ve tıbbi cihaz pazarlarında köklü konumlara sahip olup, ekonomik döngüler boyunca yatırımcılara tutarlı getiriler sağlamıştır.

Şirketin Tylenol, Band-Aid ve Listerine gibi tüketici sağlığı markalarının çoğu, ev isimleridir. Toplamda, JNJ, her biri yıllık 29 milyar doların üzerinde satış üretebilen 1 ürüne sahiptir.

Daha fazla: Zengin genç Amerikalılar borsaya olan güvenlerini kaybettiler ve bunun yerine bu varlıklar üzerine bahis oynuyorlar. Güçlü uzun vadeli arka rüzgarlar için şimdi girin

Johnson & Johnson yalnızca sürekli yıllık kâr sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda bunları istikrarlı bir şekilde büyütüyor: Son 20 yılda Johnson & Johnson'ın düzeltilmiş kazançları yıllık ortalama %8 oranında arttı.

Hisse senedi, hissedarlara artan miktarda nakit iade ederken, onlarca yıldır yükseliş eğilimi gösteriyor. JNJ, geçtiğimiz Nisan ayında art arda 60. yıllık temettü artışını açıkladı ve şu anda %2.7 getiri sağlıyor.

30 Eylül 2022 itibarıyla GMO, o sırada yaklaşık 3.00 milyon dolar değerinde JNJ'nin 490.49 milyon hissesine sahipti.

ABD Bancorp (USB)

Listeyi tamamlayan ABD bankasının ana şirketi ve ülkedeki en büyük bankacılık kurumlarından biri olan US Bancorp.

Bankacılık sektörü, temel tüketim ürünleri veya sağlık hizmetleri kadar darbeye dayanıklı değildir. Ancak faiz oranları yükseliyor ve bu, bankalar için bir arka rüzgar görevi görebilir.

Bankalar, borç aldıklarından daha yüksek faiz oranlarıyla borç vererek aradaki farkı cebe indirirler. Faiz oranları arttıkça, bankaların kazandıkları spread genişler.

FED, artan enflasyonu dizginlemek için Aralık ayında gösterge faiz oranlarını 50 baz puan artırarak bu yılki yedinci oran artırımını gerçekleştirdi.

Eylül ayında banka, üç aylık nakit temettüsünü hisse başına 46 sentten 48 sente çıkardı. Mevcut hisse fiyatında, şirket cömert bir %4.0 getiri sağlıyor.

3'nin 2022. çeyreğinin sonunda, Grantham'ın varlık yönetimi firması 384.16 milyon dolar değerinde US Bancorp'a sahipti.

Daha sonra ne okunmalı

Bu makale yalnızca bilgi sağlar ve tavsiye olarak yorumlanmamalıdır. Herhangi bir garanti olmaksızın sağlanır.