Resmileşti: Geçtiğimiz Pazartesi günkü işlemlerden sonra S&P 500, ayı piyasasında NASDAQ'a katıldı. Endeks, NASDAQ'ın %21'i kadar derin bir kayıp olmasa da, yatırımcılara hazımsızlık vermeye yetecek kadar, yıldan bugüne %31'den fazla düştü. Aynı zamanda hayati bir soruyu da gündeme getiriyor: Zor bir stok ortamında portföy nasıl korunur?
Jim Cramer'a girin. CNBC'nin 'Mad Money' programının tanınmış sunucusu, tavsiye vermekten asla çekinmedi ve bir kez daha başarılı oldu. Hisse senedi yatırımcıları için şimdiki sözü: sıkıcı kal!
Sıkıcı ile Cramer, yüksek volatiliteye sahip hisse senetlerinden kaçınmak anlamına gelir. Onun görüşüne göre, ayı piyasasında önümüzdeki aylarda yüksek enflasyondan kurtulmanın anahtarı bu olacak.
"Eğer... gerçek şeyler yapan ve sermaye getiren ve makul bir değerleme ile ticaret yapan gerçek şeyler yapan şirketlerin adi hisse senetlerini satın aldıysanız, nispeten iyi durumdasınız... Sorun şu ki, daha az değer kaybeden hisse senetleri... gerçekten sıkıcılar," Cramer görüş bildirdi.
Peki yatırımcılar ne satın almalı? Cramer'ın donuk hisse senedi seçimini akılda tutarken, bu sonsuz soruya bir cevap almak için Wall Street'in bazı analistleriyle görüştük. kullanma TipRanks veritabanı, Street'in analistlerinden Al notlarına sahip ve mevcut ayı piyasasında bile çift haneli yükseliş sunan üç düşük volatiliteli hisse senedi bulduk. Hadi daha yakından bakalım.
Güvence (A'dan Z'ye)
Sigorta demenin süslü bir yolu olan risk yönetimi ile başlayacağız. Assurant, büyük bir iş sektöründe sağlam bir niş olan 9 milyar dolarlık bir firma. Assurant, ev ve kiracı sigortası poliçeleri, sel sigortası, araç poliçeleri ve cenaze sigortası gibi yaşam sonu korumaları dahil olmak üzere geniş bir ürün yelpazesi sunarak küresel sigorta pazarında çalışır. Birçok sigorta şirketi gibi Assurant da finansal hizmetler sunmaktadır.
Bu yıl genel piyasalar kayarken, AIZ hisseleri ~%12 arttı.
Şirket de sağlam bir finansal performans gösterdi. 1Ç22 sürümünde, Assurant 2.46 milyar dolar gelir bildirdi. Bu, son iki yılın gelir aralığındaydı ve bir önceki çeyreğin 2.36 milyar dolarlık sonucunu geçti. Kazançlar konusunda, Assurant daha iyisini yaptı ve seyreltilmiş hisse başına 3.80 dolar düzeltilmiş kazanç getirdi. Bu, y/y'den %17 arttı ve 2.84$ beklentisini geniş bir farkla aştı. Şirket, 1. çeyreğin sonunda, yönetimin istediği minimum nakit olan 738 milyon $'ı aşan toplam 225 milyon $'lık likit varlık bildirdi.
Assurant ayrıca bir temettü öder ve aktif bir hisse geri alım programı yürütür. Şirket, ilk çeyrekte her iki programa 280 milyon dolar harcadı ve bunun 1 milyon doları temettüye gitti. Temettü, adi hisse başına 129 sente ulaştı, yıllık olarak 68 dolara ulaştı ve mütevazı - ancak güvenilir - %2.72'lik bir getiri sağladı.
Morgan Stanley analisti Michael Phillips AIZ'i 'tercih edilen bir seçim' olarak tanımlıyor ve şunları yazıyor: “AIZ için, istikrarlı genel büyümenin devam etmesini ve stokta performans artışına yol açmak için iş karışımının sermaye ışığına kaymasını bekliyoruz. Ayrıca, ürün yapışkanlığı, tüketicilere daha düşük aylık ücretler ve ev sahibi sigorta işinin döngüsel karşıtı doğası göz önüne alındığında, resesyon korkularıyla ilgilenen yatırımcılar için hisse senedini olası bir 'güvenli liman' olarak görüyoruz.”
Soğuk bir piyasada yatırımcıları ısıtmak için neşeli bir görünüm ve Phillips, yorumlarıyla birlikte hisse senedine Fazla Kilolu (yani Satın Al) notu koyuyor. Buna ek olarak, Phillips 215$'lık bir fiyat hedefi belirleyerek bir yıllık mevcut seviyelerden ~%25'lik bir artış anlamına geliyor. (Phillips'in sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Şimdi Sokağın geri kalanına dönersek, diğer analistler aynı sayfada. 3 Alımla ve Tutma veya Satma olmadan, Sokaktaki kelime AIZ'nin Güçlü Al olduğudur. Hisse senedinin ortalama 172.69 fiyat hedefi ve bir yıllık %213.33 yukarı potansiyeli için 23.5$ hisse fiyatı var. (TipRanks'te AIZ stok tahminini görün)
CenterPoint Enerji (CNP)
İkinci hisse için görüşümüzü Houston merkezli bir kamu hizmeti şirketine kaydıracağız. CenterPoint Enerji, elektrik üretimi ve iletimi ile doğal gaz dağıtımı alanlarında faaliyet göstermektedir. Şirket, Teksas, Louisiana, Mississippi, Minnesota, Ohio ve Indiana eyaletlerinde yaklaşık 7 milyon ölçülü müşteriye sahip ve bu yıl 35 Mart itibariyle 31 milyar dolarlık toplam varlığa sahip.
CenterPoint, son aylarda sağlam mali getiriler ve kazançların gösterdiği gibi güçlü bir konuma sahiptir. Şirket, 47Ç1'de GAAP dışı kazançlarda önceki yılın çeyreğine göre %22 artışla hisse başına 30 sent gördü. Toplam gelirler yıllık %2.76 artarak 8 milyar dolara ulaştı.
Bu sonuçlar, CenterPoint'in 17 sent olarak açıklanan adi hisse temettüsünü destekledi. Yıllıklandırılmış 68 sentlik oran, ortalamadan biraz daha yüksek olan %2.3'lük bir getiri sağlıyor. CNP'nin kâr payının çekici yanı güvenilirliğidir; şirket ödemelerini 1972'ye kadar sürdürdü. Ödemeler, korona krizi sırasında 2020'nin başlarında kesildi, ancak o zamandan beri iki kez artırıldı.
Şirket, hisselerinin genel piyasalardan daha iyi performans gösterdiğini gördü. Daha geniş pazarlar yıldan yıla keskin bir düşüş gösterirken, CNP şimdiye kadar yıl için ~%4 arttı.
Boğalar arasında BMO analisti var James Thalacker Kim yazıyor, “Sessiz bir çeyrek olmasına rağmen (yeniden derecelendirme modundayken sıkıcıdır), CNP'nin 1Ç22 çağrısı tutarlı yürütme çizgisini sürdürdü ve yakın vadede sermaye harcamalarındaki mütevazı ivmesi şirketin görünümüne ek görünürlük katıyor . Şirket ayrıca 5 yıllık yatırım harcaması planını 100 milyon dolar artırarak 19.3 milyar dolara çıkardı, ancak 2022 sermaye harcaması 300 mm arttı. Son olarak, yönetim orta düzeydeki operasyonlarından çıkışını planlanandan yaklaşık dörtte üç önce tamamladı…. CNP'nin tutarlı uygulaması ve yatırımcıların beklentilerini karşılama ve aşma yeteneğinden etkilendik.”
Bu amaçla, Thalacker, CNP'ye bu yükseliş görünümüne uygun olarak bir Üstün Performans (yani Satın Al) notu veriyor ve yıl başında %35'lik bir artış potansiyeline işaret etmek için bunu 22$'lık bir fiyat hedefi ile nicelleştiriyor. (Thalacker'ın sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, CNP son 12 analist incelemesine dayanan oybirliğiyle Strong Buy analist konsensüsüne sahiptir. CNP hisselerinin ortalama fiyat hedefi 34.08$ ve hisse fiyatı 28.64$'dır, bu da bir yıllık %19'luk bir artış anlamına gelir. (TipRanks'te CNP stok tahminini görün)
Kamu Hizmeti İşletme Grubu (PEG)
Herkesin güce ve pişirme gazına ihtiyacı vardır, bu nedenle kamu hizmeti şirketlerinin her zaman bir pazarı vardır. New Jersey'de bulunan Public Service Enterprise Group, Long Island, New Jersey ve Pennsylvania'nın güneydoğu köşesi de dahil olmak üzere daha büyük metropol New York City bölgesindeki müşterilere doğal gaz ve elektrik enerjisi hizmetleri sağlayıcısıdır. Şirket daha temiz 'yeşil' enerji üretimine doğru ilerliyor, ancak şimdilik üretim kapasitesi sağlamak için hala fosil yakıtlar ve nükleer santrallerin bir kombinasyonuna güveniyor. Public Service Enterprise Group, ana iştiraki ve şirketin operasyonel kolu olan Public Service Electric & Gas (PSE&G) için holding şirketi olarak hizmet vermektedir.
Kamu Hizmetinin operasyonları, bu yılın ilk çeyreğinde GAAP dışı kazançlarda hisse başına 1.33 ABD doları, bir önceki yılın aynı çeyreğindeki 1.28 ABD dolarından fazla gelir getirdi. Bu kazançlar, 2.3 milyar dolarlık işletme gelirlerine dayanıyordu. Şirket, çeyreği 1.6 milyar dolarlık toplam nakit varlıkla tamamladı - nakit, nakit benzerleri ve kısıtlı nakit içeren bir rakam.
Bu listedeki diğer hisse senetleri gibi, PEG de düzenli bir temettü öder. Şirketin, 2003 yılına kadar güvenilir ödemelere bağlı kalma konusunda uzun bir geçmişi var. Hisse başına 54 sentlik mevcut temettü, yıllık 2.16$'a ulaşıyor ve S&P listesinde yer alan firmalar için ortalamanın oldukça üzerinde, %3.4 getiri sağlıyor.
Wells Fargo için bu hisse senedi kapsamında, analist Neil Kalton istikrarlı, düzenli iş akışını mevcut ortamda büyük bir varlık olarak görüyor. Kendi ifadesiyle, 'PSE&G Yolda Kalmaya Devam Ediyor.' Ayrıntılı olarak Kalton, "Yatırımcılara PSE&G'nin son on yılda kapsama alanımızda en iyi performans gösteren yardımcı programlardan biri olduğunu hatırlatmayı yararlı buluyoruz. 2011-2021 döneminde, PSE&G %12'lik bir EPS CAGR sağladı; sektör ortalamasının iki katı. İleriye baktığımızda, şirketin '6'e kadar (7A EPS'nin 25 $'ı) %21-2.87'lik bir CAGR elde etmek için iyi bir konumda olduğunu düşünüyoruz."
İleriye bakıldığında, analist burada uygun olarak 85 dolarlık bir fiyat hedefi görüyor ve önümüzdeki 34 ay içinde %12'lük olası kazançlar gösteriyor. Hisse senedi üzerindeki notu Aşırı Kilolu (yani Satın Al). (Kalton'ın sicilini izlemek için, buraya Tıkla)
Sokağın geri kalanına gelince, boğalarda var. PEG'in Orta Düzey Alım konsensüs derecelendirmesi, son üç ayda alınan 9 Alım ve 4 Bekletmeye bölünür. 77.62 dolarlık ortalama fiyat hedefi, hisselerin gelecek yıl %23 artabileceğini gösteriyor. (TipRanks'te PEG stok tahminini görün)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'ın tüm özkaynak anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-boring-stocks-132908787.html