Normalleşen bir ekonomide restoran stoklarının cazibesini kazanmak kolaydır. CNBC'nin Mad Money programının tanınmış sunucusu Jim Cramer da buna inanıyor.
Fed Başkanı Jerome Powell'ın geçen hafta politika yapıcıların ileriye dönük olarak daha az agresif bir faiz artırımı duruşu alma istekliliğini gösteren konuşmasının ardından yorum yapan Cramer, alım için olgun görünen birçok restoran hissesini seçti.
Cramer, "Belki de ekonomi burada normalleşiyordur veya en azından Fed şefi ekonominin yakında normalleşebileceğini düşünüyor" dedi. "Ve normal bir ortamda hisse senedi toplama, yalnızca sektörden sektöre atlamaktan ziyade, herhangi bir sektördeki en iyi oyuncuları belirlemekle ilgilidir."
Cramer özellikle iki fast food hizmet şirketini etiketleyerek iş operasyonlarını 'tamamen tüketiciye dönük' ve yatırımcıların anlaması kolay olarak tanımladı. Biz açıldık TipRanks veritabanı seçimleriyle ilgili en son istatistikleri almak için; Cramer ve Wall Steet analistlerinin yorumlarıyla birlikte işte buradalar.
Chipotle Meksika Izgarası (CMG)
Baktığımız ilk 'Cramer seçimi', oldukça tanınabilir bir marka imajı ve fast food şeridinde güvenli bir yer gibi ikiz avantajlara sahip bir şirket olan Chipotle Mexican Grill'dir. Cramer bu avantajlara dikkat çekiyor ve şirketin aynı zamanda güvenilir bir mobil sipariş teknolojisinden ve sağlam müşteri marka sadakatinin sağladığı fiyatlandırma gücünden de yararlandığını ekliyor.
Ancak Cramer'ı Chipotle'un bir yatırım aracı olarak görmesi konusunda en çok heyecanlandıran şey, enflasyonun gerçekten ılımlı olabileceği ihtimali. Onun sözleriyle, "Chipotle konusunda beni gerçekten heyecanlandıran şey basit: Maliyetleri düştükçe - ki bu artık Fed'in enflasyona karşı savaşını kazanmasıyla oluyor - kazançları daha da yükselebilir." Cramer'in büyüme hisse senedi seçimi olarak Chipotle'ı seçmesinin ardındaki mantık budur.
Şirketin rapor edilen son çeyreği olan 3Ç22'de, gelirleri yıllık %2.22 artışla 13 milyar dolar olarak gerçekleşti. Şirketin dijital satışları toplamın %37'sini oluştururken, restoran içi satışlar ekonomik normalleşmeyle birlikte bir önceki yıla göre %22'den fazla arttı. Bilgisayar mağazası satışları %7.6 arttı. Düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç, bir yıl önce elde edilen 9.51 $'a göre %35 gibi etkileyici bir artışla 7.02 $ olarak bildirildi.
Chipotle için üçüncü çeyrekte büyüyen sadece mali rakamlar değildi; şirket fiziksel olarak da genişliyordu. Chipotle, çeyrek boyunca 3 yeni lokasyon açtı; bunlardan 43'i Chipotlane arabaya servis hizmeti sunuyor.
Piper Sandler'ın 5 yıldızlı analisti Nicole Miller Regan Chipotle'u da takip ediyor ve gördüklerini beğeniyor.
“Şirkete ait modeli, bozulmamış bir bilançonun yanı sıra, makro ortama rağmen stratejik yürütmenin itici güçleri olarak görmeye devam ediyoruz…. Regan, CMG hisselerinin ana katalizörünün şu ana kadar uluslararası başarıya imza atarak yeni birim büyümesi olduğunu görmeye devam ediyoruz ve CMG hisselerini baskın büyük ölçekli restoran büyüme stoku olarak görmeye devam ediyoruz" dedi.
Genel olarak Regan, bunun elde tutulmaya değer bir hisse senedi olduğuna inanıyor. Analist, CMG'nin Aşırı Ağırlığı (yani Alım) paylaştığını belirtiyor ve 2,500$'lık fiyat hedefi ~%56'lık sağlam bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor. (Regan'ın geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Güçlü bir konuma sahip olan bu Meksika temalı fast-casual gıda zinciri, Wall Street analistlerinden Strong Buy konsensüs derecelendirmesi için yalnızca 19 Bekletmeye karşı 17 Satın Alma da dahil olmak üzere 2 yorum aldı. (TipRanks'te CMG hisse senedi tahminini görün)
McDonald's Şirketi (MCD)
McDonald's'ın tanıtıma ihtiyacı yok; Şirketin Altın Kemerleri dünyanın en ikonik marka sembollerinden biridir ve McDonald's, 60 yılı aşkın bir süredir fast food burger franchise endüstrisinde lider konumunu inşa etmiş ve bu konumunu korumuştur. Şirketin uzun ömürlülük, marka konumu, güvenilir temettü ve zorlu ekonomik zamanlarda bile performansı sürdürme becerisi kombinasyonu, Cramer'in MCD'yi 'savunma amaçlı hisse senedi seçimi' yapmasına yol açtı.
Cramer, ekonomik rüzgârlar ne kadar eserse essin sağlam getiriler sağlayabilen bir şirket olduğuna dikkat çekiyor; Kendisinin belirttiği gibi, "teknolojideki gelişmeler, küresel mağaza büyümesi ve mükemmel pazarlama sayesinde iyi zamanlarda gelişiyorlar."
McDonald's nasıl gelişiyor? Son gelir verilerine bakıldığında, şirketin son birkaç yılda sürekli olarak çeyrek başına 5 milyar doların üzerinde gelir elde ettiği görülüyor. En son çeyrek olan 3Ç22, 5.8 milyar dolarlık bir hasılatla geldi; bu, bir önceki yıla göre %5 düşüş gösterdi, ancak yine de şirketin son üç aylık gelir aralığı içerisinde yer alıyor. EPS, 2.68 $ ile bir önceki çeyreğe göre %6 düşüşle 2.86 $'a geriledi; ancak 3Ç22 EPS sonucu son iki yıldaki ikinci en yüksek rakamdı. Şirketin global mağaza satışları üçüncü çeyrekte %9.5 arttı; ABD pazarında bu sayı %6 arttı.
Üçüncü çeyrekte şirket, nakit temettüsünü %3 artırarak hisse başına 10 dolara çıkardığını duyurdu. Yeni ödemenin 1.52 Aralık'ta ortak hissedarlara yapılması planlanıyor. Bu oranla yıllık temettü 15 dolara ulaşıyor ve %6.08 getiri sağlıyor. Bu getiri emsal şirketlerdeki ortalamayla aynı doğrultudadır; MCD'nin temettüsünün gerçek anahtarı, şirketin son 2.2 yıldır tutarlı ödemeler yapması nedeniyle güvenilirliğidir.
Bu hisse senedini Jefferies adına koruyan 5 yıldızlı bir analisttir Andy Barish, McDonald's'ın zorlu bir ortamda bile teslimat yapmaya devam edeceğini kabul ediyor. Şöyle yazıyor: "MCD'nin, güçlü bir marka ve ölçekle zorlu ABD/AB ortamlarında bile kısa vadede başarılı olmaya hazır olduğunu düşünüyoruz... Marj dolarının %85-90'ının franchise'dan geldiği göz önüne alındığında, MCD'nin hem çekici bir savunma/saldırı oyunu olmaya devam ettiğini düşünüyoruz" biz ve birden fazla ABD/AB SSS sürücüsü. Temettü ve hisse geri alım programıyla MCD'nin TSR profilinin de mevcut seviyelerde cazip olduğunu düşünüyoruz”
Bu görüşlere uygun olarak Barish, MCD'nin hisse senedini Alış olarak derecelendiriyor ve 305$'lık fiyat hedefi, 12 aylık %11.5'lik bir kazancı işaret ediyor. (Barish'in geçmiş performansını izlemek için, buraya Tıkla)
Genel olarak, Wall Street'in buradaki yükseliş eğilimiyle aynı fikirde olduğu açık; son 22 analist incelemesi, Satın Alma Tutma lehine 18'e 4'e düştü ve hisse senedine Güçlü Satın Alma konsensüs notu verdi. (TipRanks'ta MCD hisse senedi tahminlerine bakın.)
Cazip değerlerle hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks'ın Satın Alınacak En İyi Hisse Senetleri, TipRanks'in tüm eşitlik anlayışlarını birleştiren bir araç.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca öne çıkan analistlerin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgi amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/restaurant-stocks-look-tasty-jim-142117531.html