JPM kazançları 1Ç 2022

JPMorgan Chase Çarşamba günü yaptığı açıklamada, Ukrayna savaşının neden olduğu piyasa karışıklığı ve batık krediler için artan maliyetler nedeniyle ilk çeyrek karının bir önceki yıla göre keskin bir şekilde düştüğünü söyledi.

İşte sayılar:

• Düzeltilmiş kazançlar: Hisse başına 2.76$'a karşılık 2.69$ tahmin.
• Gelir: Refinitiv'e göre 31.59 milyar dolarlık tahmine karşılık 30.86 milyar dolar.

New York merkezli bankanın kârı, bir önceki yıla göre %42 düşüşle 8.28 milyar dolara veya hisse başına 2.63 dolara düştü. şuraya. Rusya'ya bağlı 2.76 sentlik etkiyi hariç tutan 13 dolarlık düzeltilmiş kazanç, Refinitiv tarafından ankete katılan analistlerin 2.69 dolarlık tahminini aştı.

Gelir, beklenenden daha iyi ticaret sonuçlarının yardımıyla, analistlerin çeyrek için tahminini aşarak %5 daha mütevazı bir düşüşle 31.59 milyar $'a geriledi.

Bankanın hisseleri %3.5 düşüşle 52 haftanın en düşük seviyesine ulaştı.

Çeyrek, olayların endüstrinin görünümünü ne kadar hızlı değiştirdiğini gösterdi. Bir yıl önce, JPMorgan CEO'su Jamie Dimon uzun vadeli bir ekonomik tahmin genişleme ve bankalar milyarlarca dolarlık kredi zararı rezervi serbest bırakılırken fayda sağlıyordu. Şimdi, yaygın enflasyon ve İkinci Dünya Savaşı'ndan bu yana Avrupa'daki en kötü çatışmanın ortasında, Dimon ileride bir durgunluk olasılığına dikkat çekti.  

JPMorgan, beklenen kredi zararları için kredi rezervleri oluşturmak için bir yıl önceki 902 milyar dolarlık serbest bırakmaya kıyasla 5.2 milyon dolarlık bir ücret aldığını söyledi. Banka ayrıca, indirimler ve sonrasında artan marjlar nedeniyle 524 milyon dolar zarar kaydetti. Rusya'nın komşusunu işgali.

Banka, iki faktörün bir araya geldiğinde, çeyreğin kazancından 36 sent düştüğünü söyledi.

Dimon, özellikle yüksek enflasyon ve Ukrayna ihtilafının etkisiyle ABD ekonomisindeki “yüksek aşağı yönlü risk olasılıkları” nedeniyle kredi rezervleri oluşturduğunu söyledi.  

"En azından kısa vadede ekonomi konusunda iyimseriz - tüketici ve iş bilançoları ile tüketici harcamaları sağlıklı seviyelerde kalıyor - ancak yüksek enflasyon, tedarik zinciri sorunları ve iç savaş nedeniyle önümüzde önemli jeopolitik ve ekonomik zorluklar görüyoruz. Ukrayna,” dedi Dimon.

Bankanın 902 milyon dolarlık rezerv oluşumunu içeren kredi zararları karşılığı, analistlerin beklediği 1.46 milyon doların iki katından fazla, 617.5 milyar dolardı.

Varlıklara göre en büyük ABD bankası olan JPMorgan, Wall Street'in çalkantılı bir ilk çeyrekte nasıl ilerlediğine dair ipuçları için yakından izleniyor. Bir yandan, yatırım bankacılığı ücretlerinin bir düşüş nedeniyle düşmesi bekleniyordu. yavaşla dönemde birleşme, halka arz ve borç ihraçlarında. Öte yandan, Ukrayna savaşının neden olduğu oynaklıktaki ani artışlar ve piyasa dalgalanmaları bazı sabit gelirli masalara fayda sağlamış olabilir.

Bu, Wall Street'te bu çeyrekte normalden daha fazla kazanan ve kaybeden olabileceği anlamına geliyor: Dalgalı piyasalarda iyi gezinen firmalar, analistlerin son haftalarda tahminleri düşürmesinin ardından beklentileri aşabilirken, diğerleri ticari patlamaları ifşa edebilir.

Gerçekten de, çeyrekte 5.7 milyar dolarlık sabit getirili ticaret geliri, analistlerin tahminlerini kabaca 800 milyon dolar aştı ve 3.1 milyar dolarlık hisse senedi alım satım geliri, tahminleri yaklaşık 500 milyon dolar aştı. Aynı zamanda, 2.1 milyar dolarlık yatırım bankacılığı geliri, 2.37 milyar dolarlık tahminin altına geldi.

JPMorgan geçen ay, ticaret gelirinin Mart ayı başına kadar %10 düştüğünü, ancak Ukrayna savaşı ve Rusya'ya yönelik yaptırımlara bağlı türbülansın daha fazla tahminde bulunduğunu söyledi. imkânsız.

“Piyasalar şu anda son derece tehlikeli; JPMorgan'ın küresel piyasalar şefi Troy Rohrbaugh, 8 Mart konferansında çok fazla belirsizlik var" dedi.

Yatırımcılar için bir diğer odak noktası, endüstrinin, bankaların kredi marjlarını şişirme eğiliminde olan yükselen faiz oranlarından nasıl yararlandığıdır. Analistler ayrıca, Federal Rezerv verilerinin bankaların kredilerinin ilk çeyrekte ticari borçluların etkisiyle %8 arttığını göstermesiyle kredi büyümesinin iyileşmesini bekliyorlar.

JPMorgan'daki net faiz geliri %7 artarak 13.97 milyar$'a çıkarak 13.7 milyar dolarlık tahmini aştı.

Yine de, çeyrek boyunca uzun vadeli oranlar yükselirken, kısa vadeli oranlar daha fazla yükseldi ve bu yatay veya bazı durumlarda tersine dönmüş getiri eğrisi, önümüzdeki resesyona ilişkin endişeleri artırdı. Borçlular geride kaldıkça kredi kayıplarında bir artışa yol açabileceğinden, yatırımcılar bir durgunluktan endişe duyduğunda bankalar satış yapar.

JPMorgan geçen ay söyledi gevşemek Rusya operasyonları. Dimon, yıllık hissedar mektubunda, yönetimin Rusya'ya maruz kalmasından endişe etmese de “hala kaybedebileceğini” söyledi. $ 1 milyar mesai."

CFO Jeremy Barnum, Çarşamba günü gazetecilerle yaptığı görüşmede, Rusya'da bu çeyrekteki darbeyi aldıktan sonra yaklaşık 600 milyon dolarlık risk bulunduğunu söyledi.

JPMorgan hisseleri bu yıl Çarşamba gününden önce %16.9 düştü, KBW Banka Endeksi'ndeki %10.6'lık düşüşten daha kötü.

rakip bankalar Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley ve Wells Fargo sonuçları perşembe günü açıklayacak.