JPMorgan Chase, Bank of America ve Wells Fargo kazançları, insanların mali durumunun iyi, kötü ve çirkin yönlerini gösteriyor. Peki nasıl dayanıyorlar?

Örnek olay: Bank of America's
BAK,
+ 2.20%
tüketici mevduatı bakiyeleri "güçlü likidite" gösteriyor. Bir FactSet transkriptine göre, bankanın tüketici müşterilerinin geçen yıl toplamda %4.2 artışla 10 trilyon dolar harcadığını belirtti.

Ancak zayıflayan bir ekonominin belirsiz işaretleri var: bu dengeler "aşağı doğru sürükleniyor" dedi CEO Brian Moynihan, bankanın dördüncü çeyrek kârlarını tartışan bir kazanç görüşmesinde, "ancak hâlâ bol miktarda yastıkları kaldı."

Hafta başında Bank of America Enstitüsü'nden yapılan araştırma şuraya 2022'deki güçlü harcamaların ardından tüketiciler, Kasım ve Aralık aylarında tatille ilgili ürünlere 2021'den biraz daha az harcama yaptıktan sonra yeni yıla rahat giriyordu.

JPMorgan Chase & Co.'da,
JPM,
+ 2.52%
Cuma kazanç çağrısının bir FactSet transkriptine göre, bankanın mali işler sorumlusu Jeremy Barnum, tüketiciler ve küçük işletmeler için birleşik kredi kartı ve banka harcamalarının yıldan yıla %9 arttığını söyledi.

Barnum, "Her ikisi için de duyarlılık, verilerimize henüz tam olarak yansımayan durgunluk endişelerini yansıtsa da, genellikle sağlam temeller üzerindeler" dedi.

JPMorgan CEO'su Jamie Dimon dördüncü çeyrek kazançlarıyla ilgili yaptığı açıklamada, "Tüketicilerin hala fazla nakit harcaması ve işletmelerin sağlıklı olması nedeniyle ABD ekonomisi şu anda güçlü durumda" dedi. Bilinmeyen, diye ekledi, yüksek enflasyonun nihai bedeli, azalan satın alma gücü ve Rusya'nın Ukrayna'yı işgali gibi çatışmaların sonuçları.

Wells Fargo, "Müşterilerimiz mevduat bakiyeleri, tüketici harcamaları ve kredi kalitesi pandemi öncesi seviyelerden daha güçlü olmasına rağmen dayanıklılığını korudu" dedi.
WFC,
+ 3.25%
CEO Charlie Scharf, bankasının sonuçları hakkında yaptığı açıklamada şunları söyledi.

Bankalar kredi kayıpları için para ayırıyor

Yine Cuma, bir tüketici duyarlılığı göstergesi Enflasyon soğudukça ve hisse senetleri yenilenen güçle dokuz ayın en yüksek seviyesine sıçradı. Endeks, Aralık ayında revize edilen 59.7'den yükseldi. Michigan Üniversitesi dedim. Bununla birlikte, tüketici duyarlılığı hala zayıf. Endeks, Nisan 88.3'deki pandemi dönemi zirvesi olan 2021'ün ve pandemi öncesi yüksek seviyesi olan 101'in epey gerisinde.

Bankaların kazanç kapısı dördüncü çeyrek kazanç sonuçları geçit töreninde önümüzdeki haftalarda diğer endüstriler için. Ama aynı zamanda ilerideki ekonomik tablo için zemin hazırlamaya da yardımcı oluyorlar.

Gerçekten de, kazançlar, bankaların, tüketici kredileri ve kredi kartlarından olanlar da dahil olmak üzere, işin her tarafındaki potansiyel kredi temerrütlerine hazırlanmak için para stoklarını oluşturduklarını gösteriyor.

LPL Financial'ın baş küresel stratejisti Quincy Krosby, "Kredi zararları için provizyonları artırdıklarını duydunuz," dedi. "Ancak, bu noktada temerrütler veya geç ödemelerle ilgili çok büyük endişeler olduğunu söyleyemem."

Krosby, temerrütlerin ve temerrütlerin doğal olarak bir bankanın işinin bir parçası olduğunu belirtti. Ama "şu anda kırmızı yanıp sönmüyor."

Bankrate.com baş finansal analisti Greg McBride, bu tür kredi kayıpları için bir kenara para ayırırken, "niyet hafife almak değil, abartmaktır" dedi. McBride, bankaların kredi kayıpları için tuttukları paranın, herhangi bir ekonomik fırtınanın gelip geçtiğini düşündükleri anda her zaman başka yerlerde kullanılabileceğini kaydetti. "Olmak istemedikleri durum, yeterince rezerve etmemiş olmalarıdır."

Artan maliyetlerin ve değişen ekonominin etkileri hakkında paylaşacak hikayeleri olan okuyuculardan haber almak istiyoruz. Deneyiminizi paylaşmak isterseniz, adresine yazın. [e-posta korumalı]. Lütfen adınızı ve size ulaşmanın en iyi yolunu belirtin. Bir muhabir iletişime geçebilir.

Tüketici borcu giderek artıyor

Tüketici borç yükleri artıyor, ancak temerrüde yaygın geçiş şimdilik gerçekleşmiyor. New York Federal Rezerv Bankası'ndan alınan verilere göre, ipotek dahil toplam borç bakiyeleri üçüncü çeyrek itibarıyla %2.2 veya 351 milyar $ artarak 16.51 trilyon $'a yükseldi.

Kredi kartı bakiyeleri üçüncü çeyrekte 38 milyar $ artarak 930 milyar $'a yükseldi, geçen yılın aynı dönemine göre %15 artış — XNUMX'deki en keskin artış iki yıldan fazla.

New York Fed araştırmacıları, yine de, temerrüdün ilk aşamalarına kayan kredi kartı ve araba kredisi borcu miktarının üçüncü çeyrekte yaklaşık yüzde 0.5 arttığını ve bunun ikinci çeyrekte aynı artış olduğunu kaydetti.

Ayrıca şunu da okuyun: Yüksek araba fiyatları yeni normal mi? Bir araba satın almak için bekliyorsanız, sağlam durun, uzmanlar diyor ki işe yarayabilir.

Araştırmacılar, gecikmiş borç miktarının neredeyse tüm borç ve kredi türleri için arttığını, ancak bunun "iki yıllık tarihsel olarak düşük temerrüt geçişlerini" takip ettiğini söyledi.

Krosby, bankaların iş piyasasını stres ve gerginlik belirtileri için yakından izleyeceklerini söyledi. Kayıp bir iş olabilir faturaların gerisinde kalmak için önemli bir tetikleyici, Krosby ve diğerleri kaydetti.

İşten çıkarma haberleri gelmeye devam ederken mali ve teknoloji sektörleri, işsizlik oranı düştü Aralık'ta %3.5'a yükseldi. Bu işsizlik oranına 2019'da birkaç kez ulaşıldı ve 1969'dan beri en düşük seviye.

“İşgücü piyasası çok önemli ve şimdiye kadar işgücü piyasası dayandı. Dirençlidir," dedi Krosby.

Dow Jones Endüstriyel Ortalama
DJIA,
+ 0.33%,
S&P 500
SPX,
+ 0.40%
ve Nasdaq Kompozit
BİLDİRİM,
-1.10%
vardır tüm işlemler daha yüksek Cuma öğleden sonra.

Sonra Hisse senetleri için 2008'den beri en kötü yılDow, yıldan bugüne kadar %3'ten fazla yükselirken, S&P 500 yaklaşık %4 ve Nasdaq %5'ten fazla yükseldi.