(Bloomberg) — Gregg Smith, Bear Stearns Cos. ve daha sonra JPMorgan Chase & Co. için sahte altın ve gümüş siparişleri vermek ve iptal etmek için bilgisayar faresini o kadar hızlı tıkladı ki, meslektaşları, parmaklarını soğutmak için parmaklarına buz koyması gerektiği konusunda şaka yapacaktı. daha sonra aşağı, ya da çift eklemli olması gerekir.
Bloomberg'den En Çok Okunan
Eski himayesinde olan Christian Trunz, jüri üyelerine Smith'in sözde "sahtekarlık" takaslarını - hızlı bir şekilde iptal edilen fiyatları manipüle etmeye yönelik büyük siparişleri - kullanmasını nasıl izlediğini böyle anlattı. 37 yaşındaki Trunz, bankanın JPMorgan tarafından satın alınmasından kısa bir süre önce, 2007 yılında üniversiteden Bear Stearns'e katıldıktan sonra Smith ve diğerlerinden nasıl sahtekarlık yapılacağını öğrendiğini söyledi.
Trunz Salı günü Chicago'da bir federal jüriye verdiği demeçte, siparişleri hızlı bir şekilde vermek ve iptal etmek için "bir fareye hızlı bir şekilde tıklamak" gerektiğini ve masanın en iyi tüccarı olan Smith'in özellikle iyi olduğunu söyledi. Yıllarca Smith'in yanında oturan Trunz'a göre, masadaki herkesin bu tıklamayı duyması kolaydı ve takasını izlemek için sık sık akıl hocasının bilgisayar ekranının yanına sandalyesini çektiğini söyledi.
Trunz, Smith'in ve JPMorgan'ın değerli metal masasındaki iki kıdemli çalışanın: Genel Müdür Michael Nowak ve hedge fonu satıcısı Jeffrey Ruffo'nun dolandırıcılık ve haraççılık davasında ifade veren üçüncü eski tüccardır. Kendilerine ve en iyi müşterilerine yıllarca yardım etmek için sistematik olarak hile yapmakla suçlanıyorlar.
Sahtecilik suçlamalarını kabul eden ve savcılarla işbirliği yapan Trunz, “Bu, masada açık bir stratejiydi” dedi. "Gizli değildi."
Devamını Okuyun: Eski Tüccar, Bear Stearns'te Altın Fiyatını Sahtekarlık 'Ortak' Diyor
Trunz'a göre, özellikle değerli metaller pazarının artan bir payı, bilgisayar algoritmaları kullanarak vadeli işlem sözleşmeleri alıp satmak için kullanılan firmalar tarafından domine edildiğinden, başarılı bir şekilde sahtekarlık yapmak için hız şarttı.
Trunz, "Bunun banka ile sözde algolar arasında bir savaş olduğuna tamamen inandık" dedi. “Bu, makinelerin bir ticaret platformunda insanlarla ilk kez etkileşime girdiği zamandı. İnsana karşı makineydi.”
Sahtekarlığın amacı, sahte piyasa izlenimi yaratmak için büyük hacimli sahte siparişler kullanarak rakip bilgisayarları JPMorgan'ın pozisyonuna fayda sağlamak için satın alma veya satma konusunda kandırmaktı.
Trunz, masanın yıllar boyunca verdiği binlerce sahte sipariş hakkında "Bu işlemler aldatıcıydı" dedi. "İhtiyacımız olanı elde etmek için bu algoritmalardan bir tepki ortaya çıkarmak için kullanıldılar."
Devamını Okuyun: JPMorgan Gold Trader, Muhbir Yalanlarını Kabul Etti
Babası onlarca yıldır JPMorgan'da çalışan ve üst düzey yönetici olan Trunz, suçunu kabul ettiği 2007'den 2019'a kadar New York, Singapur ve Londra'da banka için değerli metal ticareti yapıyordu. Smith, Nowak ve Ruffo'yu idolleştirdiğini ve başarılarını taklit edebilmek için onlardan öğrenebileceği kadar çok şey öğrenmeye çalıştığını söyledi.
Trunz, 2013 yılına kadar beş yıl boyunca Smith'in yanında oturduğunu ve 2014'te Londra'ya taşındığında, yakından tanıdığı Nowak ile yakın çalıştığını söyledi. Trunz, Ruffo'nun uzun bir büyük müşteri listesiyle "sokaktaki en iyi satıcı" olduğunu ve JPMorgan'ın satın alma işleminden sonra Bear Stearns ekibini sağlam tutmasının başlıca nedeni olduğunu söyledi.
Trunz, Smith'in neredeyse her gün sahtekarlık yaptığını, Nowak'ın bunu haftada bir kez yaptığını ve bir tüccar olmasa da Ruffo'nun Smith'in yanına oturacağını ve müşteri siparişlerini mümkün olan en iyi fiyatlarla yürütmek için onu piyasayı aldatmaya teşvik edeceğini söyledi. Trunz, Ruffo'nun Smith'i sahte bir ticaretle "tıklamaya devam et, devam et" çağrısı yapmasının alışılmadık bir şey olmadığını söyledi.
Trunz, "Hepimiz bu şekilde ticaret yaptık" dedi. "Masanın üzerinde bu stratejiyi kendimiz ve müşterilerimiz için para kazanmak için kullandık."
Devamını Okuyun: Sahtekarlık Ciddi Pazar Hileleri İçin Aptalca Bir İsimdir
Trunz, Smith'in Ruffo'nun en iyi hedge fon müşterilerinin iyi bir fiyat aldıklarını hissetmelerini sağlamak için siparişleri doldururken bazen bir şekilde, sonra diğerinde piyasaları kandırdığını söyledi.
Savcılar, jüri üyelerine Ruffo ve Moore Capital Management'tan Christopher Pia arasında 3 Nisan 2008'de serbest fon tüccarının Ruffo'yu kendisi için 100,000 ons gümüş satması için yönlendirdiği dahili sohbet günlüklerini gösterdi. Smith emri doldurdu, sonra hızla çok sayıda ek satış emri verdi ve gümüşün fiyatı düştükçe çabucak iptal etti.
Ruffo daha sonra Pia'yı satma kararından dolayı tebrik etti. "Bununla iyi yaptı, zaten daha düşük," dedi bir mesajda.
Smith'in sahte takasları neden yaptığını açıklaması sorulan Trunz, "Gregg harika bir seviyede performans gösterebiliyor gibi görünüyor. Chris Pia, yaptığında 100,000 ons satmak için harika bir karar vermiş gibi görünüyor.” Trunz, "Herkesin bir egosu vardır" diye ekledi.
Dava şudur: US v. Smith ve diğerleri, 19-cr-00669, ABD Bölge Mahkemesi, Illinois Kuzey Bölgesi (Chicago)
Bloomberg Businessweek'ten En Çok Okunan
© 2022 Bloomberg LP
Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-trader-spoofed-fast-colleagues-224427459.html